University of Iowa Community Credit Union grundades 1938 och är ett finansiellt kooperativ med huvudkontor i North Liberty, Iowa.

Det erbjuder en mängd olika banktjänster, inklusive bolån med fast och justerbar ränta, och federala amerikanska jordbruksdepartementet (USDA) och Veterans Affairs (VA) bostadslån. UICCU är ett Better Business Bureau-ackrediterat företag med betyget A+.

UICCU hypoteksfakta

• En medlemsägd kreditförening med 17 filialer i Iowa
• Medlemskap är öppet för alla som bor eller arbetar i Iowa och Illinois grevskapen Henry, Knox, Mercer och Rock Island
• Alumner, studenter och personal från University of Iowa är också berättigade, liksom de direkta släktingarna till nuvarande UICCU-medlemmar
• Bolåneprodukter inkluderar 15- och 30-åriga bolån med fast ränta, bolån med justerbar ränta, lån från USDA och VA och jumbolån för bostäder
• Ingen startavgift (1 procent) på sina bolån och erbjuder upp till 100 procent finansiering för vissa bolån
• 5 500 bolån uppstod 2016, vilket motsvarar mer än 1 miljard USD i lån
• Företaget har rankats i topp 1 procent av kreditföreningar av Callahan &Associates för att återföra vinster till sina medlemmar

Översikt

UICCU är en kreditförening med 17 filialer i Iowa och en portfölj av finansiella tjänster som är tillgängliga exklusivt för dess medlemmar. Medlemskap är öppet för alla som bor eller arbetar i Iowa och fyra Illinois län samt alumner från University of Iowa, studenter, personal och direkta släktingar till UICCU-medlemmar.

Trots att UICCU är den största kreditföreningen i Iowa som betjänar 175 000 medlemmar och förvaltar 5 miljarder dollar i tillgångar, är UICCU inte bland våra 10 främsta långivare, och det är inte heller listat av Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) som en av de 25 bästa upphovsmännen.

UICCU:s bolånealternativ är omfattande. Förutom bolån med fast och justerbar ränta, utökar den både VA- och USDA-lån till kvalificerade låntagare. Förstagångsbostadsköpare, invånare i USDA-utsedda landsbygdsområden och veteraner i Iowa och västra Illinois, kan dra nytta av UICCU:s erbjudanden.

BBB har ackrediterat UICCU och gett den en A+-betyg, även om genomsnittet av ett litet urval av recensioner på BBB-webbplatsen var negativt i februari 2019. Den huvudsakliga kvalifikationen för att få en inteckning genom UICCU är att vara medlem av krediten fackförening.

Nuvarande UICCU-bolåneräntor

UICCU-lånespecifikationer

Medlemmar av UICCU har tillgång till ett brett spektrum av bolåneprodukter för att köpa och refinansiera ett hem. De kan ansöka om dessa lån online och hantera sina dokument och konton där också.

Bolån med fast ränta

Ett bolån med fast ränta är den mest populära typen av bolån, främst på grund av dess förutsägbara betalningar och vanligtvis enkla villkor. Räntan på lånet förblir densamma under hela lånets löptid, oavsett lånets längd eller eventuella räntefluktuationer på annat håll. Bostadsköpare kan låsa in ett konkurrenskraftigt pris i förväg och få försäkran om en stabil kapitalbetalning, även om tillämpliga depositionsbetalningar som fastighetsskatter fortfarande kan förändras över tiden. UICCU erbjuder 15- och 30-åriga bolån med fast ränta med räntebindningsperioder på 30 dagar eller mer, beroende på den specifika lånetypen.

Hypotekslån med justerbar ränta

Ett bolån med justerbar ränta (ARM) har en initial fast ränta för sin bolåneränta, varefter den räntan kan fluktuera som svar på förändringar i ett index för rådande krediträntor, såsom LIBOR. Vissa ARM har räntetak som begränsar det belopp som räntorna kan öka eller minska, antingen under en viss period eller under lånets livstid. Låntagare tar mer risk med en ARM än med ett bolån med fast ränta men drar ofta nytta av de relativt låga starträntorna. UICCU erbjuder 5/1, 7/1 och 10/1 ARM, vilket indikerar hypotekslån med räntor som förblir fasta under de första 5, 7 respektive 10 åren, och sedan justera uppåt eller nedåt. 7/1 och 10/1 ARM är tillgängliga via andrahandsmarknaden eller internt, medan 5/1 ARM endast är internt.

Jumbolån

Federal Housing Finance Agency sätter gränser för lån som kan förvärvas, garanteras eller säkras av Fannie Mae och Freddie Mac. Den nuvarande gränsen för de flesta områden är $484 350. Ett jumbolån är ett hypotekslån som inte uppfyller kraven, vilket innebär att det överskrider tillämpliga FHFA-överensstämmelsegränser. Köpare som ansöker om jumbolån måste vanligtvis uppfylla strängare krav, när det gäller sina kreditpoäng och handpenningsbelopp än om de ansöker om ett överensstämmande lån. UICCU erbjuder jumbolån med fast ränta utan en initieringsavgift på 1 procent.

VA-lån

U.S. Department of Veterans Affairs övervakar specialiserade hypotekslån för veteraner, aktiv servicepersonal, vissa reservister och National Guard-medlemmar och berättigade efterlevande makar. VA-godkända långivare, inklusive UICCU, utfärdar lånen. Jämfört med andra typer av bolån har VA-lån flera fördelar. Till att börja med krävs ingen handpenning, och eftersom VA garanterar en del av varje lån mot förlust, kan långivare erbjuda mycket konkurrenskraftiga priser till kvalificerade låntagare. UICCU tillhandahåller 15- och 30-åriga VA-lån med fast ränta.

USDA-lån

via sitt program för garanti för enfamiljsbostäder övervakar det amerikanska jordbruksdepartementet lån till bostadsköpare som köper eller refinansierar bostäder på landsbygden. Sökande till detta särskilda bolånefinansieringsprogram måste uppfylla behörighetskriterier för inkomst, bosättning (endast ägarbostäder är berättigade), förmåga att ådra sig låneåtaganden och allmänt mottagande av federala förmåner. De måste också se till att hemmets fysiska adress faller inom USDA:s definitioner av landsbygdsområden. Eftersom USDA garanterar en del av sedeln, finns det mindre risk för långivare och lägre konkurrenskraftiga priser för köpare jämfört med konventionella lån.

UICCU Mortgage Customer Experience

UICCU har en onlineansökningsprocess. En potentiell köpare kan ange en e-postadress för att påbörja processen med att ansöka om förhandsgodkännande, skanna och ladda upp sina dokument och ta emot meddelanden från en utvald inteckningstjänsteman. Köpare kan också använda den dedikerade mobilappen UICCU för att utföra samma uppgifter.

Bostadsköpare kan använda UICCU:s bolånekalkylatorer online för att jämföra bolån baserat på parametrar inklusive belopp, ränta, längd och poäng. Andra verktyg är tillgängliga för uppgifter som att beräkna förskottsbetalningsbesparingar.

UICCU-medlemmar kan få en offert för någon av kreditföreningens huvudprodukter genom att fylla i ett formulär som kräver ett personnummer. UICCU:s huvudsajt innehåller det mesta av sin bolåneinformation under bannern "Låna"; sajten finns även på spanska.

UICCU var inte en av de finansiella institutionerna som utvärderades i J.D. Power 2017 U.S. Primary Mortgage Origination Satisfaction Study. Det har rankats i topp 1 procent av Callahan &Associates Return of the Member Index, som utvärderar kreditföreningar på deras avkastning till sparare och låntagare och övergripande medlemsanvändning av deras tjänster. Under 2016 rankades UICCU på tredje plats bland Callahans topp 100.

UICCU-långivarens rykte

UICCU grundades 1938 och har sedan dess vuxit till ett 17-grenars medlemsägt och driven finansiellt kooperativ som betjänar hela delstaten Iowa och delar av Illinois. Som kreditförening är den försäkrad av National Credit Union Administration.

UICCU är ett Better Business Bureau-ackrediterat företag med A+-betyg. Men den 11 februari 2019 var genomsnittet för kundrecensioner på BBB-webbplatsen 1 av 5 stjärnor, baserat på tre recensioner. Det fanns totalt 17 offentliga klagomål som skickades in till BBB vid den tiden.

Genom sitt uttalade engagemang för lika möjligheter till bostäder följer UICCU bestämmelserna i Fair Housing Act från 1968. Det skapade mer än 5 000 bolån under 2016, totalt 5 miljarder USD och sparade låntagare uppskattningsvis 10 miljoner USD genom att inte debitera dem en stiftelseavgift på 1 procent .

UICCU Mortgage Qualifications

Endast medlemmar kan säkra ett hypotekslån av någon typ från UICCU. För ARM, antar UICCU-bolåneräntorna som är offentligt listade på sin webbplats en FICO-kreditpoäng på 720 eller 740 (beroende på om det är andrahandsmarknaden eller internt), tillsammans med en kombinerad belåningsgrad på 75 procent och 1 800 USD stängningskostnader. De faktiska räntorna kan skilja sig beroende på kredithistorik.

Den genomsnittliga FICO-poängen för amerikaner är 701, inom intervallet "Bra" av de tre specialiserade FICO-poängtyperna som hanteras av Equifax, Experian och Transunion, som rutinmässigt används av hypotekslångivare. Dessa poäng, som täcker ett intervall från 300 till 850, krävs för alla inteckningar som säljs till Fannie Mae och Freddie Mac, och är som sådana allestädes närvarande i långivares utvärderingar av låntagare.

Det finns ingen branschstandard för minimikreditpoäng för att säkra ett hypotekslån, med långivare som utför analys från fall till fall av sökandes kreditvärdighet. Men 580 är en brytpunkt, eftersom det är den nedre gränsen för det "rättvisa" intervallet i de tre stora kreditupplysningarna.

UICCU-telefonnummer och ytterligare information

Webbadress till startsidan :https://www.uiccu.org/

Företagstelefon :319-339-1000 eller 800-397-3790; 877-527-3510 för bolåneavdelningen

Högkvarterets adress :2355 Landon Rd, North Liberty, IA 52317