First Republic Bank grundades 1985 och har sitt huvudkontor i San Francisco, Kalifornien. Det erbjuder privata banktjänster för privatpersoner och företag, samt privat förmögenhetsförvaltning. Banken är verksam i Kalifornien, Massachusetts, Connecticut, New York, Oregon, Wyoming och Florida.

Den har 75 tegel- och murbruksgrenar, varav 53 är belägna i Kalifornien. First Republic sålde 92,1 miljoner dollar i bostadslån under tredje kvartalet 2018, vilket placerade banken bland de 25 främsta amerikanska långivare baserat på lånevolym. Deras aktier är noterade i S&P 500 och Nasdaq.

Snabbfakta från första republiken

• BBB-ackrediterad med betyget A+
• Tillhandahåller en mängd olika konventionella bolånealternativ, inklusive fasta, justerbara och hybridjusterbara räntor,
• Särskilda hypotekslån tillgängliga som semester- och fritidslån, bygg- och permanentlånepaket och lån med konkurrenskraftiga priser för individer i vissa samhällen
• 75 bankkontor i de delstater det är verksamt i:Kalifornien, Massachusetts, Connecticut, New York, Oregon, Wyoming och Florida.
• Välkänd bankinstitution som för närvarande förvaltar 99,2 miljarder USD i tillgångar och 75,9 miljarder USD på lån.

History of First Republic Mortgage

Under sina 34 år av verksamhet har First Republic Bank snabbt förtjänat ryktet som en pålitlig låneinstitution dedikerad till kundfokuserad service och support.

Denna långivare erbjuder ett antal konventionella bolånealternativ, inklusive lån med fast och justerbar ränta och andra hemlån, tillsammans med flera specialprogram för låntagare som bor i vissa folkräkningsområden. Trots sitt blygsamma utbud av bostadslåneprodukter, erbjuder First Republic inte några statligt stödda bolån.

Denna bankinstitution har ackrediterats av Better Business Bureau sedan 2016. För närvarande visar First Republics BBB-profil ett A+-betyg med endast 10 kundklagomål som har lämnats in under de senaste 3 åren, som alla har lösts.

Tyvärr erbjuder denna långivare lite information om sina bolåneprodukter på sin webbplats. Den ger ingen specifik information om krav på handpenning, kreditvärdighetsförväntningar eller genomsnittliga räntor.

Därför är First Republics övergripande onlineupplevelse undermålig, eftersom den inte tillåter användare att få prisofferter eller starta ansökningsprocessen digitalt.

Som sagt, den här långivaren är ett utmärkt val för bostadsköpare som letar efter en traditionell bankupplevelse och som bor i närheten av en av dess bankkontor i Kalifornien, Massachusetts, Connecticut, New York, Wyoming, Florida och Oregon.

Aktuella första republikens bolåneräntor

Lånespecifikationer för First Republic

First Republic erbjuder ett standardutbud av konventionella bolåneprodukter, inklusive lån med fast och justerbar ränta, ränta och andra hemlån.

Även om banken inte tillhandahåller några statligt stödda bolån, har den ett antal specialprogram, inklusive ett bostadslån från Eagle Community och ett "Allt-i-ett-förvärv till konstruktion till permanent" finansieringsalternativ.

First Republic har bara bolån i ett fåtal av dess serviceregioner, med nära 92 procent av dess totala lån kommer från Kalifornien, New York och Massachusetts.

Lån med fast ränta

Denna konventionella bolånetyp ger utmärkt stabilitet under hela lånetiden, eftersom räntor och månatliga betalningar är låsta under initieringsperioden och inte förändras över tiden. De flesta långivare erbjuder löptider på 15 eller 30 år, även om vissa har mer flexibla alternativ som möjliggör maximal anpassning.

Det här bolånealternativet är mest populärt bland bostadsköpare som planerar att stanna på ett ställe under en lång period och de som letar efter ett lättbudgettligt bostadslån. First Republics webbplats anger dock inte dess specifika bolånealternativ med fast ränta.

Lån med justerbar ränta

Låntagare som är osäkra på sina långsiktiga planer kan dra nytta av detta rörliga bolånealternativ, eftersom det erbjuder en lägre startränta än lån med fast ränta. Efter en introduktionsperiod, vanligtvis tre, fem, sju eller 10 år, kommer räntan och månadsbetalningsbeloppet automatiskt att anpassas varje år till marknadsindex.

Dålig marknadsutveckling kan leda till att räntorna stiger, vilket kan tvinga låntagare att betala mer under hela bostadslånets löptid. Det är oklart från First Republics webbplats vilka justerbara priser som den erbjuder.

Hybridlån med justerbar ränta

Det här bolånet har inledande fasta räntor, men när den perioden är över växlar den till en rörlig ränta.

Allt-i-ett-förvärv till konstruktion till permanenta lån

Detta specialinteckningsprogram från First Republic riktar sig till låntagare som planerar att bygga sitt eget hem. Lånet täcker låntagare för hela bostadsprojektet, från markköpet till färdigställandet av bostaden och därefter.

Detta bolån är tillgängligt som antingen ett lån med fast eller justerbar ränta med en rad olika löptider och kan hjälpa låntagare att minimera transaktionskostnaderna. Att kombinera dessa typiskt separata lån till ett är tidsbesparande och ekonomiskt sunt eftersom det eliminerar dubbla transaktionskostnader.

Lån för semester och andra hem

Bostadsköpare som vill köpa eller refinansiera ett fritidshus kan dra nytta av denna bolånetyp, eftersom den har en enkel och snabb förkvalificeringsprocess.

First Republic erbjuder ett brett utbud av alternativ för andra bostadslån med flexibla återbetalningsvillkor, inklusive lån med fast ränta, justerbar ränta och hybridlån med justerbar ränta, som har en fast ränta under introduktionsperioden, varefter den ändras till en rörlig ränta.

Eagle Community Loan Program

Detta låneprogram erbjuder några av First Republics mest konkurrenskraftiga räntor för låntagare som vill köpa eller refinansiera en primär bostad inom ett av bankens folkräkningstraktater. Detta låneprogram ger konventionella bolån med fast ränta utan förskottsbetalningar.

Kunder måste ansöka om det personligen på något av bankens fysiska kontor.

Kundupplevelse för First Republic Mortgage

First Republic Bank har bara bostadslån i Kalifornien, Massachusetts, Connecticut, New York och Oregon, vilket avsevärt begränsar omfattningen av sina bolånetjänster. Nästan alla av bankens fysiska filialer är belägna i Kalifornien, vilket gör det svårt för låntagare utanför staten att arbeta med denna långivare ansikte mot ansikte.

Dessutom förhindrar First Republics brist på statligt stödda bolån låntagare med låga kreditvärden och begränsad kredithistorik från att kvalificera sig för ett bostadslån med låga betalningar.

Även om banken erbjuder ett antal specialprogram, är ingen dedikerad till att tillhandahålla prisvärda lånelösningar till köpare med låg till måttlig inkomst utanför vissa angivna folkräkningsområden.

Användbar bankspecifik information och bolåneresurser saknas märkbart på First Republics webbplats, vilket negativt påverkar låntagare som letar efter en onlineutlåningsupplevelse. Webbplatsen har inte en prekvalificeringsfunktion, en onlineansökningsprocess eller ett prisuppgifts- eller uppskattningsverktyg.

Det bästa sättet att kontakta First Republic är att kontakta en av dess "Relation Managers" via telefon eller genom att fylla i ett webbformulär och vänta på att höra tillbaka från en utlåningsagent.

En av de största nackdelarna med First Republics webbplats är bristen på konkret information om dess bolåneprodukter. Banken tillhandahåller begränsade detaljer utöver några breda sammanfattningar av varje låneerbjudande, vilket gör det svårt att få en fullständig bild av fördelarna och nackdelarna med dess program.

Till exempel listar First Republic ingen relevant information om lånevillkor, förskottsbetalningskrav, räntemedelvärden eller programberättigande. Bostadsköpare som letar efter en traditionell bankupplevelse kanske föredrar denna långivares icke-digitala tillvägagångssätt.

Första republikens långivares rykte

Även om First Republics begränsade digitala närvaro lämnar mycket övrigt att önska, har denna långivare fått ett ganska positivt rykte. Banken har varit verksam i nästan 34 år, under vilka den konsekvent har uppmärksammats för sitt dedikerade kundfokuserade förhållningssätt till långivning.

First Republic's erhöll Better Business Bureau-ackrediteringen 2016. För närvarande har First Republics BBB-profil betyget A+ med endast 10 kundklagomål som har lämnats in under de senaste 3 åren, som alla har lösts.

Mellan 2012 och 2018 fick First Republic dessutom 15 inlämnade klagomål på bolån till Consumer Financial Protection Bureau. Samtliga har stängts med en förklaring.

• Information samlad in den 1 mars 2019

Första republikens inteckningskvalifikationer

Varje typ av bostadslån som erbjuds av First Republic har ett antal unika behörighetsriktlinjer, även om exakta detaljer inte är tillgängliga via bankens webbplats. För att kvalificera sig för First Republics utlåningsprodukter måste låntagare först skaffa ett standardkonto hos en av bankens fysiska filialer.

När ett konto är säkrat kan bostadsköpare börja arbeta med en dedikerad låneagent för att hitta de bästa bolåneräntorna för deras specifika behov.

För närvarande nämns det inget om konkreta minimibelopp för handpenning, kreditvärderingsvillkor, medianinkomstgränser eller krav på skuld till inkomst inom någon av långivarens onlineresurser.

Hur som helst, på sin hemsida uppger First Republic att de flesta långivare vanligtvis kräver den skuld-till-inkomstkvoten på 28/36, vilket innebär att husbetalningen inte bör överstiga 28 % av en kunds månadsinkomst före skatt från alla källor och att inte mer än 36 % av månadsinkomsten används för att betala kundernas totala månatliga skuld, inklusive bolånebetalningen.

Men First Republic förklarar inte uttryckligen att detta är deras policy.

De flesta långivare begär handpenning på minst 5 % på konventionella lån och kräver ofta att bostadsköpare som lägger ner mindre än 20 procent betalar för privata bolåneförsäkringar.

First Republic erbjuder inga statligt stödda lån, som vanligtvis har låga förskottsbetalningar, så låntagare bör vara beredda att göra en stor förskottsbetalning för att kvalificera sig. För mer information om denna långivares minimibelopp för handpenning bör bostadsköpare kontakta en utlåningsagent direkt eller fylla i ett kontaktformulär online.

Kreditpoängen är ett viktigt mått för att bestämma bostadslånets berättigande och formulera räntor, eftersom låga poäng vanligtvis är ett tecken på dålig kredithantering. Explicita kreditvärderingsförväntningar anges inte på First Republics webbplats, och det är inte heller klart om denna långivare tar hänsyn till icke-traditionell kredithistorik.

Låntagare med kreditvärden högre än branschgenomsnittet, som enligt FICO ligger på cirka 740, borde inte ha svårt att kvalificera sig för en av denna banks bolåneprodukter, även om lägre poäng vanligtvis innebär högre räntor.

First Republic-telefonnummer och ytterligare information

• Webbadress till startsidan: https://www.firstrepublic.com/
• Företagets telefonnummer: 1-415-392-1400 eller 1-800-392-4000
• Högkvarterets adress: 111 Pine Street, San Francisco, Kalifornien 94111