Pawtucket Credit Union grundades 1926 för att tjäna invånarna och företagen i Pawtucket, Rhode Island. Detta medlemsägda finansiella kooperativ har snabbt vuxit till den största kreditföreningen i staten och tillhandahåller banktjänster till mer än 114 000 medlemmar.
Med tillgångar på totalt cirka 2,26 miljarder USD har denna långivare kunnat utöka sina tjänster till vissa regioner i Massachusetts, även om medlemskap krävs.
Denna finansiella institution har fungerat som en kreditförening i över 90 år och försett sina medlemmar i Rhode Island och Massachusetts med en mängd olika banktjänster, inklusive sparande, checkkonton och lån.
Pawtucket Credit Union utökar ett brett utbud av bolåneprodukter till sina medlemmar, inklusive traditionella fasta och justerbara räntor, FHA och jumbolån.
Utöver sina mer konventionella erbjudanden erbjuder denna långivare ett antal unika låneprogram för låntagare som vill betala av sina bolån snabbt, såsom QuickPay och Smart Option-lånen. Kvalificerade förstagångsbostadsköpare kan säkra upp till 100 procents finansiering på sina bolån, även om vissa begränsningar gäller.
Pawtuckets webbplats har flera informationsresurser för att stödja sina medlemmar under ansökningsprocessen för bolån, inklusive utbildningsinnehåll, ränte- och månadsbetalningskalkylatorer och en strömlinjeformad förkvalificeringsprocess.
Låntagare kan ansöka om lån via hemsidan eller genom att kontakta ett låneombud direkt. Denna långivare har för närvarande betyget A+ med BBB, även om dess profil visar ett enstjärnigt kundbetyg och den är inte formellt ackrediterad.
Dessutom kan medlemmar ha svårt att hitta specifik information om berättigande till bolån på Pawtuckets webbplats, eftersom krav på handpenning och kreditvärdighet inte anges online.
Pawtucket Credit Union tillhandahåller ett antal prisvärda bolåneprodukter till sina medlemmar, som stöds av lokalt beslutsfattande och servicestöd. Förutom konventionella lån med fast ränta och justerbar ränta erbjuder denna långivare specialprogram som Quick Pay och Smart Option-lån.
Låntagare som snabbt vill betala av sina lån kan dra nytta av dessa icke-traditionella lånealternativ. Pawtucket Credit Union tillhandahåller också FHA-lån för att hjälpa husköpare med låg till måttlig inkomst att få ekonomiskt hållbara lån, även om vissa restriktioner kan gälla.
Denna bolånetyp låser en förhandlad ränta och månatlig betalning under hela låneperioden, vilket erbjuder maximal stabilitet för låntagare som har planer på att slå sig ner på lång sikt. Pawtucket Credit Union ger medlemmarna ett val mellan 10, 15, 20 eller 30-åriga lånevillkor, var och en med sina egna ränteförväntningar.
Kortare återbetalningstider resulterar vanligtvis i lägre räntor, med ett 10-årigt bolån med en genomsnittlig ränta på 3,875 procent och en APR på 4,186 procent för kvalificerade låntagare.
Till skillnad från ett bolån med fast ränta har detta alternativ en rörlig ränta som kommer att fluktuera som svar på förändringar i bostadsmarknadsföringen och det allmänna indexet. Låntagare kan säkra en lägre startränta som kan fastställas under de första 3, 5 eller 10 åren av lånets återbetalningstid.
Denna typ av bolån ger bostadsköpare som är osäkra på sina framtidsplaner ökad flexibilitet och lägre månatliga betalningar. Till exempel, en 3/3 ARM med en 30-årig lånetid har en genomsnittlig ränta på 3,5 procent under den initiala räntebindningsperioden.
Denna långivare ger jumbolån på bolån som överskrider de konventionella överensstämmelsegränserna som fastställts av Federal Housing Finance Agency.
Kvalificerade låntagare kan välja mellan en återbetalningsmetod med fast eller justerbar ränta på alla lån över 453 100 USD, även om den specifika räntan och APR-informationen inte är tillgänglig på kreditföreningens webbplats. Den här lånetypen har utformats för att stödja bostadsköpare som gör fastighetsköp till hög kostnad.
Förstagångsbostadsköpare och låntagare med kreditvärden under genomsnittet kan dra nytta av detta federalt försäkrade bolån. Detta lån stöds av Federal Housing Administration och tillåter handpenning så lågt som 3,5 procent för låntagare med FICO-kreditvärden på 580 och högre.
Bostadsköpare med kreditpoäng mellan 500 och 579 kan också kvalificera sig, även om en handpenning på 10 procent krävs. Vanligtvis leder lägre kreditpoäng till högre räntor och försäkringspremier för bolån.
Detta specialbolåneprogram skapades för låntagare som vill betala av sina bostadslån snabbt och som kan göra större månatliga betalningar.
Lånetiden bestäms som ett intervall snarare än en serie fasta optioner och kan förhandlas som 1 till 7 år, 8 till 10 år, 11 till 15 år eller som en fast 20-årig återbetalningstid. Pawtucket Credit Union erbjuder detta bolåneprogram för fritidshus och lägenheter, även om vissa begränsningar kan gälla.
För att kvalificera sig måste låntagare ha en minsta kreditpoäng på 675 och lånebeloppet får inte överstiga 1 500 000 $. Alternativet är också tillgängligt för medlemmar i kreditföreningen som vill refinansiera ett befintligt bolån.
Till skillnad från de flesta bolåneprodukter, kräver detta alternativ betalningar varannan vecka som ett sätt att minska lånetiden och bygga upp eget kapital i en snabbare takt. Låntagare kan också spara på finansieringskostnader i samband med återbetalning av bolån, även om en bolåneförsäkring krävs om handpenningen är mindre än 20 procent.
Pawtucket Credit Union driver 15 fullserviceplatser över hela Rhode Island och en filial i Foxboro, Massachusetts. Det lilla serviceområdet gör det möjligt för denna långivare att erbjuda en personlig bankupplevelse, vilket kan förklara dess framgång som den största kreditföreningen på Rhode Island.
En bankrepresentant kan kontaktas under kontorstid ansikte mot ansikte, per telefon eller via Pawtuckets webbplats.
Kreditföreningsmedlemskap krävs för att få en inteckning från denna långivare, även om specifika detaljer om medlemskvalifikationer inte finns tillgängliga på dess webbplats. Förstagångsbostadsköpare kan särskilt dra nytta av att samarbeta med den här långivaren, eftersom Pawtucket erbjuder berättigade medlemmar 100 procents finansiering på sina 30-åriga bolån med fast ränta.
Kreditföreningens webbplats innehåller ett antal användbara resurser, inklusive en omfattande FAQ-sida, ett "snabb offert"-verktyg för bolån och ett antal månatliga betalnings- och räntekalkylatorer. Bostadsköpare kan erhålla förkvalificering online och ansöka om ett bolån via kreditföreningens webbplats, även om personlig information (som personnummer) krävs för dessa processer.
Denna kreditförening har stöttat sina Rhode Island-medlemmars ekonomiska behov i över 90 år och har fått ackreditering som en Equal Housing Lender och en Equal Opportunity Lender.
Pawtuckets medlemmar är federalt försäkrade av National Credit Union Administration för upp till $250 000, vilket gör det till ett pålitligt val för lokal bank. Även om institutionen har betyget A+ från Better Business Bureau, har dess kundrecensioner för närvarande ett enstjärnigt betyg.
Totalt sju kundklagomål har lämnats in till BBB under de senaste sju åren, även om Consumer Financial Protection Bureau inte har behövt vidta några verkställighetsåtgärder mot denna långivare.
| Lånetyp | Räntetyp | Inteckningsförsäkringskrav |
|---|---|---|
| Lån med fast ränta | Fastad | Ja, om handpenningen är>20 % eller om LTV överstiger 80 % |
| Lån med justerbar ränta | Variabel | Ja, om handpenningen är>20 % eller om LTV överstiger 80 % |
| Jumbolån | Fast eller variabel | Ja, om handpenningen är>20 % eller om LTV överstiger 80 % |
| FHA-lån | Fastad | Ja, om handpenningen är>20 % eller om LTV överstiger 80 % |
| Snabbbetalningslån | Fastad | Ja, om handpenningen är>20 % eller om LTV överstiger 80 % |
| Smarta alternativlån | Fastad | Ja, om handpenningen är>20 % eller om LTV överstiger 80 % |
Denna brist på information är en av de allmänna utmaningarna med att arbeta tillsammans med denna långivare, eftersom Pawtuckets webbplats inte erbjuder några detaljer om handpenning och kreditvärderingskrav för sina bostadslåneprodukter.
Enligt FICO ligger branschstandardens kreditpoäng på 740, även om de flesta långivare accepterar ansökningar från låntagare med så låga poäng som 675. Kvalificeringsreglerna för FHA-lån är fastställda av Federal Housing Administration, så bostadsköpare kan förvänta sig en lägsta nedgång betalning på 3,5 procent och ett kreditpoängkrav på 580+.
Pawtucket Credit Unions webbplats annonserar inga stängningskostnader eller skräpavgifter i förhållande till sina bolåneerbjudanden, även om flera begränsningar gäller.
Erbjudandet "ingen stängningskostnad" är inte tillgängligt för QuickPay eller jumbolån på 30 år med fast ränta och inkluderar inte avgifter associerade med förbetalda räntor, initial deposition eller privat bolåneförsäkring. För att kvalificera sig måste lånetiden sättas till minst 15 år och låntagare måste vara förstagångsköpare.
För mer information ber Pawtucket medlemmar att kontakta en bankrepresentant direkt via telefon eller genom att fylla i ansökningsformuläret online.