Municipal Credit Union (MCU) grundades 1916 av och för stadsanställda i New York City som ett lånealternativ till rovlångivare som verkade i området och debiterade stadsarbetare för höga avgifter för misstänkta låneprodukter.
År 2018 hade kreditfacket 2,68 miljarder dollar i tillgångar och betjänade 425 000 medlemmar i hela staten New York på 18 olika filialer. MCU:s bolån erbjuder en mängd olika alternativ, inklusive jumbo, stort saldo och traditionella lån med fast ränta och refinansiering.
Innehållsförteckning:
MCU startades 1916 för stadsanställda som arbetar i New York, New York. Vid den tiden fick många anställda lån från misstänkta källor, vilket skadade sin egen ekonomi och betalade för mycket för sina lån. 
Borgmästaren i NYC vid den tiden, John Purroy Mitchel, trodde att dessa arbetare skulle bli bättre betjänta av sin egen kreditförening. Han stödde flytten att starta MCU och uppmuntrade stadens anställda att bli chartermedlemmar.
Det första året anslöt sig nitton chartermedlemmar och hade totalt $570 i insättningar. Huvudboken var handskriven och kreditföreningen verkade från en enda plats.
Under de kommande 100 åren växte kreditföreningen till att nå över 400 000 medlemmar, över 2 miljarder dollar i tillgångar och över 400 anställda i 18 filialer.
MCU har en mängd olika alternativ för bolån, även om de verkar erbjuda färre lånetyper än vissa större långivare gör.
Låntagare som vill ha ett lån med MCU kommer att behöva förbereda sin dokumentation noggrant och kan behöva tillhandahålla ett kreditförklaringsbrev med sin ansökan för eventuella nedsättande märken eller potentiella nackdelar som finns i deras kredithistorik.
Sökande kan lära sig om möjliga lånekostnader med hjälp av onlineräknare och referenser på MCU-webbplatsen, men de måste ange personlig information om sin kredit för att få en fullständig offert.
MCU har generellt sett ett gott rykte, även om kreditföreningen har haft några strider tidigare som kan påverka hur det ses av konsumenter idag. Vid ett tillfälle gick staten New York till och med in under 1970-talet för att driva institutionen på grund av korruptionsfrågor, enligt en artikel från 1977 av New York Times.
För närvarande finns inte MCU på Trustpilot. Kreditföreningen som helhet är inte betygsatt av Better Business Bureau, men det finns en BBB-profil för huvudkontorets läge, och i genomsnitt 13 medlemsrecensioner ger institutionen drygt en stjärna.
Med ett lån med fast ränta från MCU kan låntagare räkna med en enda månadsbetalning eftersom räntan förblir exakt densamma under hela lånetiden.
Månatliga betalningar är inte föremål för marknadsfluktuationer, vilket kan vara idealiskt för husägare som planerar att bo i sina fastigheter i flera år eller som vill låsa in låga bolåneräntor som inte kommer att stiga senare. MCU erbjuder 10, 15, 20, 25 och 30-åriga bolån med fast ränta.
Räntejusterbara bolån från MCU kan gå upp eller ner beroende på marknadsförhållanden. Som sådan bör låntagare vara medvetna om möjligheten att deras lånebetalningar kan öka eller minska dramatiskt över tiden. Vanligtvis börjar dock priserna med en låg månadsbetalning till en fast ränta.
För låntagare som planerar att refinansiera senare eller sälja sina hem kan justerbara bolån vara det bästa alternativet.
Jumbolån är designade för värdefulla hem och låter dig finansiera kostnaderna för ditt hem mer överkomligt. Vanligtvis är dessa lån högre än $450 000 och låntagare måste uppfylla kvalifikationerna för ett större lån. Sökande kan behöva göra en betydligt större handpenning och större månatliga betalningar.
I likhet med ett jumbolån tillåter ett lån med hög balans från MCU låntagare att köpa och finansiera ett dyrare hem än ett traditionellt lån kan möjliggöra. Lån med hög balans är i allmänhet för områden med högt bostadsvärde där det förväntas att stadsdelar kommer att bli dyra för bostadsköpare.
MCU har flera olika alternativ för potentiella låntagare som vill finansiera ett bostadsköp eller refinansiera. Deras standarder är i allmänhet flexibla, även om de kan kräva mer dokumentation för lån gjorda för att köpa lägenheter eller andelsbostäder, såsom kooperativets finansiella rapporter och riktlinjer för husägare.
Potentiella låntagare kan lära sig mer om MCU:s standarder online eller genom att kommunicera med en låneansvarig från kreditföreningen. Sökande kan ansöka online eller genom en lokal filial personligen.
MCU:s onlineräknare kan användas för att bestämma ungefärliga månatliga betalningar och lånemaximum. Deras räntescheman online ger mer information om tillgängliga låneräntor.
Sökande kan träffa en lånespecialist på en lokal filial, ställa frågor direkt eller till och med fylla i en onlineansökan och få ett beslut så snart som några minuter senare.
MCU har ett blandat rykte online, med några positiva medlemsrecensioner och några negativa erfarenheter rapporterade också. Kreditföreningen visas inte på Trustpilot och är inte betygsatt av BBB.
För att ansöka om ett MCU-lån måste sökande uppge personlig information som inkomst, kredithistorik och tillgångsdokumentation. Beroende på lånetyp och den sökandes egen kredithistorik kan ytterligare dokumentation behövas, till exempel ett kreditförklaringsbrev.
MCU har inte ett Trustpilot-poäng och är inte betygsatt av BBB.
Långivaren har haft ett negativt rykte tidigare. Som rapporterats av New York Times, MCU togs över av delstaten New York 1977 för att hantera vad staten trodde var betydande korruption.
Även om det förmodligen inte är MCU:s fel, stals miljontals dollar av medlemmar efter ett fel orsakat av attackerna den 11 september i MCU:s uttagsautomater, enligt New York Times. Detta orsakade förluster för organisationen och ledde till att 118 medlemmar åtalades för stöld.
| Kreditpoäng | Kvalitet | Lätt att godkänna |
|---|---|---|
| 760+ | Utmärkt | Lätt |
| 700-759 | Bra | Bra |
| 621-699 | Mässa | Något enkelt |
| 620 och lägre | Dålig | Svårt |
| Ingen kreditpoäng | N/A | Svårt |
För sökande med kreditpoäng mellan 621 och 699 kan det vara svårare att hitta ett bra erbjudande från MCU. När du ansöker med en poäng under 620 eller utan någon kreditpoäng alls, kan det vara utmanande att kvalificera sig för alla inteckningar från MCU.
För de bästa erbjudandena och bolånealternativen från MCU kommer sökanden att behöva kreditpoäng på eller över 760. Låntagare med poäng i intervallet 700 till 759 kanske inte kvalificerar sig för de bästa låneerbjudandena men kommer förmodligen att ha några olika lånealternativ tillgängliga för dem.
För att ha de bästa chanserna till ett bra inteckningsalternativ från MCU bör sökande ha gott om dokumentation tillgänglig och tillhandahålla ett kreditförklaringsbrev för eventuella svagheter i ansökan.
| Skuld i förhållande till inkomst | Kvalitet | Sannolikheten att bli godkänd av långivaren |
|---|---|---|
| 35 % eller mindre | Hanterbar | Sannolikt |
| 36-49% | Behöver förbättras | Möjligt |
| 50 % eller mer | Dålig | Osannolikt |
På MCU är det mest sannolikt att låntagare med skuld-till-inkomstkvoter (DTI) på eller under 30 procent kvalificerar sig för de bästa villkoren. Kreditföreningen har få alternativ tillgängliga för sökande med högre DTI, så sökande bör överväga att betala ner sina skulder innan de ansöker om möjligt.
Webbadress till startsidan: http://www.mymcu.org/
Företagstelefon: 1-212-238-3521
Högkvarterets adress: 22 Cortlandt Street New York City, New York 10007