Madison är huvudstaden i Wisconsin och är känd för en mängd olika saker, inklusive sitt collegefotbollslag, sina läckra ostar och vackra sjöar. Lägg till "het bostadsmarknad" till den listan.
Inte bara är Madisons hemmamarknad rankad som en "mycket het" säljarmarknad, utan staden har också bostadsvärden över det nationella genomsnittet, vilket påverkar lokala bolåne- och refinansieringsräntor. Medianvärdet för bostäder i Madison är 252 000 USD, efter att ha ökat med 5,5 procent mellan 2017 och 2018, med 4,9 procent av tillväxten förväntad till 2020.
Jämförbart är Zillow Home Value Index (ZHVI) för den genomsnittliga bostaden i USA 223 900 USD.
Madison-området har sett en betydande tillväxt de senaste åren. ZHVI var 199 000 USD i januari 2016, gick sedan upp till 221 000 USD i januari 2017 och sedan 252 000 USD i slutet av 2018. Den höga aktivitetsnivån har matat en snäv säljarmarknad, med mediannoteringar som överstiger de nationella medianvärdena (0 till 2050 USD) respektive).
Dessutom stannar bostäder till salu i Madison på marknaden nio dagar färre än genomsnittet i USA.
Huvudstadens bostadsmarknad är en konkurrensutsatt miljö, vilket kan påverka bolåne- och refinansieringsräntor, samt de lånetyper som bäst möter låntagare. I genomsnitt säljs 10 procent av de amerikanska hemmen till ett pris som är lägre än noteringen medan bara 7 procent minskade i Madison.
Det är dock viktigt att inte glömma de nationella faktorernas roll för att avgöra vilken ränta du erbjuds. Till exempel, medan nationella bolåneräntor faller i början av 2019, enligt Freddie Mac, finns det större ekonomisk osäkerhet i överflöd med tanke på Federal Reserves räntepolitik och handelsavstånd.
Att få den bästa räntan och lånet för dig innebär att du förstår hur dessa överväganden påverkar din upplevelse med långivare.
Innehållsförteckning:
Det finns många krafter som dikterar vilken ränta du får på ditt bolån eller refinansieringslån. Vissa av dessa variabler är relaterade till din personliga ekonomi, andra till de specifika detaljerna i själva lånet och ytterligare andra som den nationella ekonomin.
Att bli bekant med dessa avgörande faktorer kan visa sig vara skillnaden mellan att spara tusentals under ditt låns livstid och att betala extra på grund av en förhastad process. Här är fyra viktiga faktorer att vara medveten om när du söker ett bolån eller refinansiering:
I allmänhet kan en stor handpenning säkra en lägre ränta eftersom en stor summa pengar betalas i förskott, vilket minskar risken för långivaren. Genom att göra det visar låntagaren att de är seriösa och har möjlighet att göra betalningar.
Fördelen för köparen är att en stor handpenning vanligtvis innebär att man slipper betala för privata bolåneförsäkringar och vissa stängningskostnader. Branschstandarden för handpenning är dock ofta satt till 20 procent av bostadens värde.
Inte alla potentiella bostadsköpare har råd att lägga ner det beloppet, men 20 procent krävs inte, med vissa lånealternativ som Federal Housing Administration (FHA) lån och United States Department of Agriculture (USDA) lån, som kommer med ett lågt nej. betalningskrav.
Detta specifika förhållande fångar värdet på lånet du söker jämfört med den uppskattade kostnaden för fastigheten. Långivare använder LTV som ett annat mått för att bestämma risk. Ett högt förhållande innebär att husägaren kan löpa större risk för fallissemang, även om det inte alltid är en diskvalificering för lånegodkännande.
Ett lån som är prissatt till eller nära värderingsvärdet innebär liten marginal för att bygga upp husägarens eget kapital, vilket kan vara ett problem för långivare eller ägare av bolånet längre fram. De flesta långivare föredrar en LTV-kvot på 80 procent, och låntagare kan betala högre räntor om de faller över den tröskeln.
Det enklaste sättet att få ner LTV är med en stor handpenning och att förhandla om försäljningspriset.
Även om du kan göra allt inom din kontroll för att få en låg kurs, finns det en gräns för vad du kan erbjudas med tanke på den övergripande trenden för marknadspriser. Bolåne- och refinansieringsräntor i Madison, liksom räntorna för billån och kreditkort, påverkas delvis av åtgärder som vidtagits av Federal Reserve för att sänka eller höja dess referensränta.
Federal funds-räntan är målräntan för bank-till-bank-lån över natten för att uppfylla kraven på kapitalreserv, men det är den rådande räntan som alla andra marknader är bundna till. När federal funds räntan ökar, kan bolåneräntorna gå upp också.
Låntagare som är intresserade av att få ett bolån med justerbar ränta bör särskilt överväga detta och förstå räntevillkoren innan de väljer ett bolån
Din kreditvärdering är en av de viktigaste faktorerna som tas i beaktande av hypotekslångivare. Kopplingen mellan en hög kreditpoäng och bättre villkor för ett bolån eller en refinansieringsränta är tydlig, men det som är mindre känt för många låntagare är hur deras kreditpoäng beräknas.
De tre stora kreditupplysningsbyråerna (Experian, Equifax, TransUnion) har var och en egenutvecklade ekvationer som de använder för att fastställa en poäng. Att titta på sammansättningen av en FICO-poäng kan hjälpa konsumenterna att öka sina poäng. Fördelningen är som följer:
Det finns ett enkelt steg för att potentiellt spara tusentals under hela lånetiden:jämförande shopping. Många bostadsköpare gör någon efterforskning eller jämförelse när de söker ett bolån och väljer ofta det förstklassiga de erbjuds.
Det är därför Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) uppmanar konsumenterna att leta efter den bästa bolåne- eller refinansieringsräntan.
CFPB-forskning visar att skillnaden mellan den faktiska låneräntan och lägsta möjliga ränta för den genomsnittliga låntagaren var lika med 300 USD per år, eller 9 000 USD under livstiden för ett 30-årigt bolån med fast ränta.
Trots rikedomen av potentiella besparingar är det bara ungefär hälften av alla potentiella bostadsköpare som aktivt eftersträvar flera långivare. Så vad kan du göra för att handla till lägsta pris?
Överväg att arbeta med ett av dessa företag för att hitta den bästa bolåne- eller refinansieringsräntan i Madison: