Bolåneräntorna sjönk dramatiskt under sommaren, till en punkt där bostadslån aldrig har varit billigare under de flesta av våra vuxna liv. Med räntorna på historiska lägsta nivåer kanske du har övervägt att dra nytta av dem, antingen genom att köpa ett nytt hem eller refinansiera ditt nuvarande bolån.

Färska siffror från Freddie Mac visar att refinansiering av bolån ökade under första kvartalet 2020, med nästan 400 miljarder USD första bostadslån refinansierade. Men som det visar sig kan refinansiering av ditt bolån faktiskt vara dyrare än att köpa ett nytt hem.

Detta förvånade oss också – varför skulle det vara någon skillnad överhuvudtaget?

Vi undersökte hur refinansieringsräntor och räntorna för nyköp av bostadslån sätts och hittade flera orsaker till denna ränteskillnad. Utöver ränteskillnaden är refinansiering av bolån ännu svårare att kvalificera sig för, med tanke på den nuvarande ekonomin.

Så prissätts bostadslånepriser

Inköpsräntor på bolån prissätts med en liknande metod som refinansieringsräntor. När du ansöker om ett bostadslån tittar långivaren på faktorer som din kreditpoäng, din inkomst, din handpenning och din andra skuld för att avgöra din behörighet.

Den övergripande ekonomin spelar också en stor roll i bolåneräntorna för bostadslån, inklusive köplån och refinansieringslån. Bolåneräntorna tenderar att stiga under perioder av snabb ekonomisk tillväxt, och de tenderar att sjunka under perioder av långsammare ekonomisk tillväxt. Samtidigt kan inflationen också spela en roll. Låga inflationsnivåer bidrar till lägre räntor på bostadslån och andra finansiella produkter.

Hypotekslångivare kan också prissätta sina lån baserat på mängden affärer de har som kommer in och om de har kapacitet att behandla fler lån. De kan sänka priserna för att slå upp affärer eller höja priserna när de har eller närmar sig kapacitet. Detta är en del av anledningen till att priserna kan variera mellan långivare och varför det alltid är vettigt att leta efter ett bostadslån.

Många tror att Federal Reserve sätter bolåneräntorna, men det är inte riktigt sant. Federal Reserve ställer in federal funds-räntan, som långivare använder för att säkerställa att de uppfyller de obligatoriska kassakraven. När Fed höjer denna ränta måste bankerna betala mer för att låna av varandra, och dessa kostnader förs ofta över på konsumenterna. Likaså kan kostnaderna sjunka när Fed sänker federal funds-räntan, vilket kan innebära lägre kostnader och räntor för låntagare.

Slutet

Att refinansiera ditt befintliga bolån kan absolut vara vettigt när det gäller räntebesparingar, men uteslut inte att du köper en ny bostad istället. Att köpa ett nytt hem kan hjälpa dig att spara pengar på räntor och få det utrymme och de funktioner du verkligen vill ha.

Kom ihåg att det finns steg du kan vidta för att bli en mer attraktiv låntagare oavsett om du väljer att refinansiera eller investera på ett nytt ställe. Du kan inte kontrollera ekonomin eller Federal Reserve, men du har kontroll över din personliga ekonomi.

Att förbättra din kreditpoäng direkt och betala ner skulder för att sänka din skuld i förhållande till inkomst är bara ett par strategier att börja. Och om du planerar att köpa ett nytt hem, se till att du sparar en rejäl handpenning. Dessa steg hjälper dig att förbättra dina chanser att få de bästa priserna och villkoren oavsett om du väljer att flytta eller hålla fast vid det hem du har.