Utlånad framtid - Avsnitt 1 - 47:12
Du kan också prenumerera på podden:
Studielånskrisen påverkar dig, dina vänner, dina barn och vår ekonomi. College är dyrare än någonsin och du får höra, "Studentlån är bra skulder", "Du kan inte gå på college utan skuld" och "Det kommer att vara värt det."
Dessa lögner har lurat den genomsnittliga universitetsstudenten till att ta ut 35 000 USD i studielån. 1
I avsnitt 1 av Borrowed Future —en Ramsey Network-podcastserie som undersöker studielåneskuldkrisen — du får höra från Dave Ramsey, Anthony ONeal, Rachel Cruze, Michael Torpey, Seth Frotman och andra om verkligheten av studielåneskuldkrisen. Du kommer också att höra från riktiga människor som belastas av stressen som följer med enorma månatliga betalningar och ett berg av skulder.
Vi intervjuade personer från alla delar av studielånespektrat. Vissa tog examen med federala lån, vissa tog examen med privata lån och vissa tog inte examen alls. Här är siffrorna som representerar deras berättelser:
Mer än 45 miljoner amerikaner har studielåneskulder, och bördan hindrar många av dem från att gå vidare med sina liv. 2 Den genomsnittliga studenten tar examen med 35 000 USD i studielåneskulder med en genomsnittlig månadsbetalning på 393 USD. 3 , 4
Om detta låter normalt för dig är det det.
Studielåneskulden har blivit en del av kulturen. Det är invävt i samhället, och det är bara accepterat som en normal del av livet. Men det påverkar verkliga människor och ekonomin negativt. Och nu är det en kris som drar till sig nationell uppmärksamhet. Även om alla inte helt förstår den verkliga inverkan som denna skuld har, börjar folk inse att den har livsförändrande konsekvenser.
Varje år faller ytterligare en miljon studentlåntagare in på sin skuld. 5 Studielånskrisen håller på att ta slut.
"Varje dag pratar jag med någon som har $100 000 eller $200 000 eller $250 000 i studielåneskulder", säger finansexperten och nationellt syndikerad radiovärd Dave Ramsey. "100 % av dessa människor är helt känslomässigt överväldigade. De är förlamade. De är livrädda. De vet inte vad de ska göra.”
Dave fortsätter, "De leddes ner på den här vägen av en uppsättning värderingar som satts på dem av en serie vägledare och föräldrar som inte tänkte, lärare som var utom kontroll och en kongress som fortsätter detta löjliga studielånsdebacle. Och här sitter de, instängda. Och de vet inte vad de ska göra.”
Dave målar upp en större bild av vad detta betyder för dem:"Vem de skulle bli - de kan inte [bli det]. För de går runt med den här 400-kilosbollen över huvudet, och de försöker balansera det och lev ett liv.”
Så varför anmäler någon sig frivilligt för att bära runt på 400-kilosbollen? Och hur har ingen märkt det förrän nu?
Författare till boken Skuldfri examen , Anthony ONeal, har förstahandserfarenhet av att försöka balansera bördan av studielån. Nu har han ägnat sitt liv åt att hjälpa unga människor att fatta bättre beslut, särskilt när det kommer till pengar. Han vill inte att unga människor ska göra samma misstag som han gjorde.
När du berättar för lånad framtid ungefär första gången någon på hans gymnasieskola nämnde college, säger Anthony att han kände att han redan var efter:"Jag snubblar, för mina föräldrar har inte berättat något för mig, mina kuratorer har inte berättat något för mig, mina vänner har har inte sagt något för mig. Och jag tänker:'Vad fan gör jag? Ska jag gå till college? Om jag går till college, hur ska jag gå på college?’”
När Anthony kontaktade sin skolkurator om situationen sa hans rådgivare till honom att hans betyg inte var tillräckligt bra för att kvalificera sig för stipendier. "Men det finns också studielån," sa hon.
Vad han inte visste var att studielån skulle leda honom på en väg som skulle ta år att städa upp. Studielån är ett problem som påverkar Anthony, dig, våra barn och vår nation.
"Jag går hem," säger Anthony, "Och mina föräldrar säger:'Yo, vi har GI Bill, och allt över GI Bill. . . vi tar bara några lån.’
"Det var tanken som jag själv, min kurator och mina föräldrar hade:Om du inte får ett stipendium, eller om du inte täcker allt med GI Bill, tar vi bara några lån. Vi ska bara gå och prata med Sally Mae och fråga Sally Mae:’Kan jag låna lite pengar?’ Och vi vet redan hennes svar. Det skulle bli ja.”
Det slutade med att Anthony fick ett stipendium från National Forensics League. I kombination med sin fars GI Bill kunde han faktiskt täcka kostnaderna för alla sina klasser den första terminen. Faktum är att han är så passionerad när det gäller stipendier att han skapade ett av de största, bästa och enklaste stipendiesökningsverktyg som finns:Skuldfri stipendiesökning.
"När jag fick allt betalt gjorde jag fortfarande en dum sak", erkänner han. "Jag lånade fortfarande pengar för att gå efter livsstilen, för att få kläderna, för att få bilen, för att köpa rosorna, för att gå till McDonald's. Jag lånade pengar bara för den jävla livsstilen."
"Jag lånade fortfarande pengar för att gå efter livsstilen, för att få kläderna, för att få bilen, för att köpa rosorna, för att gå till McDonald's. Jag lånade pengar bara för den jävla livsstilen."
"Och studier visar att många studenters högskola är betalda, men de lånar fortfarande pengar för att leva. Leva av vad? Du lånar pengar och du betalar tillbaka så mycket! Men det har ingen någonsin sagt till mig. Ingen har någonsin sagt:’Du berövar din framtid, Anthony, om du tar studielån.’ Det var normalt. Så jag sa:'Jag kommer att vara normal och jag ska gå med dem.'"
När elever börjar låna enorma summor pengar som tonåring, sätter det dem på en väg som bara leder till allt mer skulder.
Anthony säger, "Jag tog inte bara ut 10 000 dollar i studielån, utan jag tog också ut 15 000 dollar i kreditkortsskulder. Jag lånade också 10 000 dollar för att få lite möbelskuld. Innan jag ens fyllde 19, är jag 35 000 dollar i skuld, och jag vaknar av att Vad fan är det som händer? Ingen berättade för mig!
"Det som väckte mig - eftersom jag inte hade en plan - var att jag var hemlös vid 19 års ålder", erkänner han. "Jag sover bak i min bil eftersom jag inte tog alla beslut jag tog på allvar, och jag tog mig aldrig tid att skriva ut visionen för mitt liv, skriva ut planen för mitt liv. Jag följde bara vad alla kallade normalt .
"Normal försöker finansiera saker som jag egentligen inte hade råd alls. Normal försöker imponera på mina vänner och gå i samma skola som mina vänner gick på. Det där normala slutade med mig bak i bilen.
"Det är normalt att ha 35 000 dollar i studielåneskulder. Det är normalt att ha cirka 15 000 USD i kreditkortsskulder, det är normalt att spendera cirka 20–30 000 USD på ett bröllop och finansiering av ett bröllop. Det är normalt? Jag var trött på att vara normal. Jag var redo att vara annorlunda. Och att vara annorlunda betyder att vi inte behöver vara normala för att lyckas. Vi ska inte finansiera saker. Vi borde inte vara i skuld.”
En nyligen genomförd Ramsey Research-studie av konsumentskulder visar att fyra av tio personer inte ens tror att studielån är skuld. Så det väcker frågan, vad exakt är skuld? Så här är skuld:
Så om du lånar pengar till ett studielån är det skuld. Du måste betala tillbaka. Och om du gör betalningar på dina universitetslån kan de pengarna inte spenderas på något annat, som hyra, gas, mat eller pensionssparande. Det är dåligt för dig och ekonomin.
Anthony är inte den enda som tycker att skulden är dålig. Det finns en kille där ute som har skrikit om det här i ett gathörn i nästan 30 år. Och det där gathörnet råkar vara den tredje största pratradioshowen i USA:The Ramsey Show.
"Att gå och spendera pengar som du inte behöver kanske ta examen är helt löjligt," predikar Dave. Han har hjälpt miljontals människor att krypa ur sina skulder och bygga upp välstånd. Onödigt att säga att han har en stark åsikt när det gäller studielåneskulder.
"Studentlån sägs ofta av folk vara "bra skuld", vilket är skrattretande. Är utbildning en bra sak? Ja. Är det värt att investera i? Ja, i en riktig miljö, med ordentlig analys av vilken typ av examen du kommer att få, och är den tillämplig inom området.
"Men när jag tog mina barn till college, som tog examen för ett decennium sedan, gick vi på en fyraårig statlig skola och i orienteringen säger damen:"Vi har en hög examensfrekvens:58%.' Vilket är över riksgenomsnittet förresten.”
Dave bryter ner det så här:"Nu, om jag fick 58 på ett test, skulle de ha gett mig ett F. Men de kallar sig själva för stora hundar eftersom de fick en examensgrad på 58%. Översättning:42% tog inte examen. Så alla som tar studielån, fyra av tio gånger, får ingen examen.
"Så, denna idé att du automatiskt kommer att få avkastning på investeringen förutsätter att du har avlagt en examen inom ett område som kommer att betala dig mer än du skulle ha tjänat om du inte gått i skolan. Och det förutsätter att du tar examen. Så det är en dum uppsättning antaganden för att få oss till den punkten att detta är "bra skuld."
Så det är en dum uppsättning antaganden för att få oss till den punkten att detta är "bra skuld".
Tillsammans med Dave finns det massor av andra experter som säger att du ska hålla dig borta från denna "goda skuld". En av dessa personer är Seth Frotman. Han är verkställande direktör för Student Borrow and Protection Center i Washington, D.C. Han är också före detta ombudsman vid Consumer Financial Protection Bureau, en statlig myndighet utformad för att skydda studenter. Uttryckt på ett mycket coolare sätt kallade NPR honom:studielånsvakthunden.
"Så det finns dessa missuppfattningar att studielånsskuld är "bra skuld", säger Seth. ”Eller så är det något med att ordet student visas före ordet lån som får folk att tro att det här är annorlunda på något sätt. Det här var bara en annan form av konsumtionsskulder som vi var ansvariga för att övervaka.
"Och tyvärr, med den dramatiska ökningen av studielåneskulder, har vi nu lagt till i huvudsak 1 biljon dollar av studielåneskulder över en natt. [Det finns] rovliga spelare som ser studielånekrisen som sin chans att tjäna pengar.” 6
Seth förklarar:"Så du har privata studielångivare, studielåneserviceföretag, inkassoföretag, private equity-företag, till och med sociala medieföretag, som tittar på studielånemarknaden och skapar en affärsmodell som i huvudsak bygger på att riva av studenter.
Seth kallar oss alla för att vi stoppar huvudet i sanden och kallar det "bra skuld". Han säger att dessa långivare inte har elevernas bästa i åtanke, "Eftersom varje del av historien vi måste visa är att så inte är fallet."
Om studielån sliter av och skadar studenter, varför tar någon ut dem? Vad händer i elevernas sinnen? Vi gick till en lokal förberedande gymnasieskola för att ta reda på det. Dessa elever är väldigt smarta – kanske inte när det gäller pengar.
Deras kunskap sträckte sig från att aldrig ens ha hört talas om FAFSA till att tro att de kunde betala av ett studielån på 40 000 USD på "ett år eller två".
Här är utskriften från en av våra intervjuer:
Lånad framtid: Vet du var du vill gå i skolan än?
Elev: Columbia University.
Lånad framtid: Mycket dyr skola.
Elev: Vi skulle kunna lösa det med ekonomiskt stöd och sånt.
Lånad framtid: Så jag tittar på undervisningen för Columbia University. Vet du hur mycket det kostar att åka dit?
Student :Mycket. Som $60 000 per år?
Lånad framtid: Du klarade det.
Elev: Ja.
Lånad framtid: Och så, har dina föräldrar pratat med dig om detta? Hade du en konversation när de pratade:"Hej, vi har inte råd att skicka dig till en skola för $60 000 per år."
Elev: Vi har inte haft det samtalet. De sa aldrig att jag inte kan gå på grund av ekonomiska skäl.
Lånad framtid: Skulle du ta studielån för att åka till Columbia?
Elev: Jag skulle om jag kände att det verkligen var något jag känner att jag skulle gynna mig i det långa loppet. Jag känner att det är ett bra alternativ för mig.
Lånad framtid: Okej, så du skulle vara villig att ta studielån för att åka dit.
Elev: Ja.
Lånad framtid: Om du var som, jag kom in, jag är riktigt exalterad. Det här kommer att vara värt det.
Elev: Det här är det.
Lånad framtid: Ja, vad gör det värt det?
Elev: Jag tror att det skulle vara värt det om jag kom in och de sa till mig att de kunde erbjuda mig ett stipendium, och de kunde få det här att fungera för mig. Då skulle jag säga, Okej, ja, jag ska göra det på min sida om du hjälper mig med ditt.
Lånad framtid: Okej.
Elev: För jag känner att det är vår utbildning – det är också vårt ansvar att göra något för det. Vi måste jobba lite för det.
Dessa barn har stora förhoppningar om sin framtid. Men vi intervjuade också en lärare som interagerar med dessa elever varje dag.
"De tänker inte mycket längre än vad de ska göra med sina pengar i helgen", säger Jerry, en privatekonomilärare. "De går lönecheck till lönecheck, för de som har jobb eller bidrag eller var de nu får sina pengar ifrån. Men det är den största utmaningen, antar jag. Det beror på att de inte tänker så mycket längre än vad de ska göra med sina pengar i helgen.”
Genom att prata med tusentals elever i skolor över hela landet varje år förstår Anthony också en tonårings tankesätt.
"En av de största sakerna jag ser med den här generationen är att de inte har en plan", säger Anthony. "Jag tror att det är därför vi har en generation studenter . . . som bara går in på en collegeupplevelse och bara snabbt skriver under studielånepappret för att de inte hade en plan. De hade ingen riktning. De hade ingen vision. Och sedan vaknar de fyra eller fem år senare, och de drunknar i $35 000, $100 000, $200 000 i studielåneskulder."
En del av Anthonys roll i kampen mot studielånekrisen är att skapa en rad verktyg för att hjälpa elever att gå till skolan skuldfria. Hans Debt-Free Degree College Calculator ställer till exempel några enkla frågor för att visa föräldrar och elever exakt vilket dollarbelopp de behöver planera för.
Anthony tror inte att universitetslån någonsin är värt det. "Jag träffade en 62-årig kvinna. Hon betalar av sina studielån nästa månad. Hon har betalat för dem i 40 år. Men skulle du inte hellre ta sex år av hårt arbete, av att svettas, av att missa trevliga kvällar med vänner och att åka på semester så att du kan njuta av de kommande 40?”
Ibland stämmer inte våra förväntningar på hur vi tror att livet kommer att se ut med verkligheten. Seth Frotman behandlade den verkligheten varje dag på Consumer Financial Protection Bureau.
Seth berättar att hans team verkligen ville hjälpa studenter, men det kändes som att de kämpade en förlorad kamp:"Vi såg människor om och om igen på grund av deras studieskuld . . . det enda de gjorde var allt de skulle göra, vilket var att ta på sig skulder för att få sin examen. Och det första vi hörde var:'Hur har det här hänt mig när jag gjorde allt rätt?'"
Anthony O'Neal har sett det spela ut gång på gång. Människor som gjorde allt rätt när det gällde deras framtid – de tog på sig skulder för att få examen, för att komma vidare, men allt det lämnade dem var bakom.
Anthony förklarar, "Häromdagen hade jag möjligheten att tala på en HBCU—Historic Black College eller University—för alla deras inkommande förstaårsstudenter. De hade cirka 1 500 förstaårsstudenter som började sin nya resa.
"En ung dam kom fram till mig som tar examen i år, hennes sista år, och hon säger, 'Anthony, eftersom jag kom hit utanför staten, tar jag examen med cirka 180 000 dollar i studielåneskulder.' Hon sa, ' Jag ska bli lärare, och jag kommer att tjäna kanske 40 000 dollar om året.' Och jag tittade på hennes ansikte och hon sa:'Vad ska jag göra?'"
Det är det som krossar Anthonys hjärta. "Och jag kunde inte säga, "Jo, du borde inte ens ha kommit hit", för hon är redan i slutet av det. Och jag tyckte så synd om henne eftersom [hon kommer att tjäna 40 000 dollar om året och hon är nästan 200 000 dollar i skuld innan hon ens tar examen.
"Jag sa till henne," Hej, du måste bli aggressiv. Du måste skaffa ett andra jobb. Du måste vara väldigt kreativ under de här kommande fyra till fem åren. Du kommer verkligen att behöva pressa dig själv hårt. Du kanske måste gå hem för att studsa tillbaka och för att verkligen börja klura ut några saker. Men låt inte denna skuld bromsa dig från att verkligen gå efter din dröm så långt som att vara den bästa läraren och verkligen påverka våra barn. Den finns där, och jag är så ledsen att den finns där.’ Jag är så ledsen att jag inte ens var där för att hjälpa henne och ge henne vägledning innan hon ens började.
"Jag vill inte prata med barn som hon, i hennes sista år när hon tog examen, 20 år gammal, och hon är som "Vad ska jag göra?" Mitt hjärta brister för dessa unga barn som skrev under ett papper, med vetskapen om att det var ett lån, men visste inte exakt vad de skrev på. De visste inte att det fanns andra alternativ, att det fanns bättre alternativ för att gå på college. Studielån är inte ett alternativ. Överhuvudtaget.”
Alla börjar med goda avsikter att gå på college och ta examen. Och lån känns som ett enkelt sätt att göra det möjligt.
Det som kan börja som ett litet lån kan växa och växa. En kvinna som vi pratade med vid namn Terri delade om sin kamp. Hon gjorde allt på rätt sätt. Hon hade stipendier, bidrag och arbetade två jobb medan hon gick i skolan på heltid. Men under yngre år förändrades saker när hennes alternativ tog slut. Här är vad hon hade att säga:
"Jag gick på mitt tredje år på college och de hade stängt av alla mina stipendier, så jag hade inget ekonomiskt stöd för att kunna betala för det. Jag hade redan två jobb vid den tidpunkten och gick i skolan på heltid, så de erbjöd mig studielånen.
"Jag fick höra att det är det enda sättet jag skulle kunna stanna kvar på college. Och eftersom jag inte hade några pengar tänkte jag "okej."
"När damen berättade för mig om studielånen, fick det att lät som att det var väldigt enkelt:'Du vet, du behöver inte betala tillbaka det förrän sex månader efter att du tagit examen. Räntan uppkommer inte förrän sex månader, så då borde du ha ett jobb för att kunna betala det.’ Så det lät som en genomförbar lösning på mitt dilemma.
"Så jag gick vidare och tog $5 000, som täckte min undervisning och mina böcker. Så det startade skuldcykeln när det gäller utbildning. Mitt saldo när jag tog examen var slutligen $15 000. Det är nu $60 000 och växer [på grund av intresse]. Och det är medan jag har gjort betalningar på det.”
Om du missade det, växte hennes studielån på $15 000 $45 000 i ränta medan hon betalade ner det! Det är ett svårt piller att svälja. Det kanske sorgligaste av allt är att Terry säger att hon absolut inte hade någon aning om att det skulle hända när hon tog lånen.
Ingen tänker på det värsta scenariot när de tar studielån, och Anthony är inget undantag.
"Gör inte som jag gjorde", varnar han. ”Jag hade ingen plan utan gick i skolan. Sex månader i skolan, jag drunknar i skulder, och jag är hemlös, eftersom jag inte hade en plan. Två år senare är jag i konkurs med mina studielån.”
Både Terri och Anthonys berättelser är "normala", eftersom studielåneskulder är normala. Och det här är vad som händer när människor bestämmer sig för att vara normala. Det finns många normala människor där ute – mer än 45 miljoner av dem – som har studielåneskulder. 7
Rachel Cruze simmar mot strömmen i ett normalt hav. Hon är finansexpert, bästsäljande författare och värd för The Rachel Cruze Show —en show fokuserad på att tjäna pengar roligt och skapa ett liv du älskar.
"Studentlåneskulder har blivit så normaliserade i vår kultur", säger Rachel, "eftersom alla tar lån. Och vi har trott på den här lögnen att man inte kan vara student utan studielån.
"Och du tittar bara på ett enkelt stapeldiagram över vad studielåneskulder har gjort under decennierna, och [du ser] priset på undervisning har ökat eftersom studenter kan låna hur mycket pengar de vill och gå på college var de vill.
"Det finns ingen konkurrens på det här området av livet, och därför fortsätter de att höja priserna. Och den federala regeringen – de fortsätter att låna ut pengar till dessa studenter. På grund av det är det den enklare vägen att skriva ditt namn på en prickad linje, och du får konsekvenserna fyra och ett halvt år senare.
"Du börjar ditt liv i hålet. Du börjar ditt liv, i genomsnitt $36 000 i hålet. 8 Så när dessa räkningar börjar komma är dina alternativ begränsade. Det betyder att du måste skaffa vilket jobb du än kan för att börja betala dessa räkningar.
"Man, vilken bättre bild av frihet, om du inte hade dessa räkningar som du absolut var tvungen att betala tillbaka, och du faktiskt hade tid och resurser att säga," Hej, jag ska ta mig tid och ta reda på vad jag verkligen vill göra.'”
Rachel förespråkar för att göra ett annat val från början – att du måste gå emot normen för att vinna med pengar. Hon säger:"Att göra det hårda arbetet och vara flitig och säga," Okej, vet du vad? Jag vill fokusera på att göra vad jag kan för att gå i skolan helt skuldfritt.’ Det är konstigt i vår kultur.
”Det är ett ekonomiskt hål som kan undvikas helt om man gör lite olika val och beslut. Och det svåra är att de här eleverna är inte dumma! De är inte ointelligenta människor. Nej! Många av dem är väldigt smarta. De har precis fått veta fel information.”
Anthony ONeal har ett bestämt svar på denna fråga:"Kan du gå på college skuldfritt? Ja! Kommer det att bli lätt? Nej!"
Anthony säger att om allt var enkelt – att starta ett företag eller bli miljonär, till exempel – skulle alla göra det. Han säger, "Bara de framgångsrika, bara de som är villiga att arbeta, har integritet, har karaktär och gör allt som krävs för att bli framgångsrika är de som faktiskt är framgångsrika. Framgångsrika människor gör det som misslyckade människor inte är villiga att göra.
”Låt mig då säga det här”, tillägger Anthony, ”Det handlar inte om en privilegiegrej. Det handlar inte om ett ras. Det handlar om människor som jobbar. Om du lägger ner arbetet får du resultatet. Om du vill vara lat, om du bara vill ha en enkel väg — ja, gå under studielånepapper och var skuldsatt och bunden för resten av ditt liv.
"Undvik det dumma misstaget jag gjorde med att låna pengar för att gå på college, även när jag inte behövde det. Ingen gav mig en annan väg, som, "Hej, Anthony, kanske är det bästa vägen för dig att gå till college. Eller att kolla in en handelsskola är den bästa vägen för dig. Kanske är den bästa vägen att börja på det här sättet.’
"Folk kan titta på dig och de kan skratta åt dig. De kanske frågar dig. De kanske till och med tvivlar på om du någonsin kommer att klara dig, men du måste vara så passionerad att du oavsett vad inte kommer att ge upp. Du kommer inte att låna en krona för att gå till skolan, även om det betyder att du måste gå lite långsammare.”
Han fortsätter:"Det finns för närvarande 1,5 biljoner dollar i studielåneskulder. Du kommer inte att vara med i det. Du ska ta examen. Du kommer att gå in i din framtid, inte en del av statistiken, men du startar en ny statistik. Vad är den nya statistiken?”
Anthony O'Neal vill bli av med den trista studielånsstatistiken. Han har en väg för hur du och dina barn kan undvika studielån och ta examen skuldfritt. I sin nya bok, Skuldfri examen , han lär föräldrar hur man hjälper sina barn att betala för college utan skuld, även om de inte har sparat till det. Det här är en steg-för-steg-plan som kombinerar sunt förnuft och ärlig humor.
Skuldfri examen säger inte bara till dig vad du ska göra. Den berättar också varför du ska göra det, hur du gör det och när du ska göra det.
Lyssna på lånad framtid nästa vecka för att höra de största myterna om studielån och verkligheten om studielånsförlåtelse som politiker inte kommer att berätta för dig.