Vad är det med Fingerhut? En massa skumma saker, det är vad.

På ytan kan det verka som ett bra sätt att få tag i en ny TV eller karaokemaskin till ett bra pris. Och lika mycket som jag vill sjunga en duett av "Total Eclipse of the Heart" med dig, vill jag också att du fattar bra beslut med dina pengar. Låt dig inte distraheras av Fingerhuts digitala hög med saker eller deras löfte om att hjälpa dig bygga krediter. Att handla med Fingerhut är faktiskt ett snabbt sätt att fastna i en skuldcykel.

Om du fortfarande inte är säker på de här killarna har jag gjort forskningen åt dig. Fortsätt läsa för att få en sammanfattning av hur Fingerhut fungerar och varför du bör undvika denna kreditlurare.

Vad är Fingerhut?

Innan vi går för långt in i den här recensionen måste jag ta upp elefanten i rummet. Namnet Fingerhut är direkt konstigt. Är det som Pizza Hut. . . men för fingrar? Usch. Inte den mentala bilden du vill förknippa med ett varumärke. Vet bara att jag ryser varje gång du läser det namnet.

Okej, nu när det är ur vägen, låt oss börja jobba. Vad är Fingerhut och vad handlar de om?

I grund och botten är Fingerhut en onlineåterförsäljare som använder köp nu, betala senare (BNPL). Det startades redan 1948 av William Fingerhut (okej, det förklarar namnet, men jag önskar fortfarande att någon skulle ha hissat en flagga på marknadsföringsmötet) som ett sätt att sälja bilstolsöverdrag. Det blev senare ett postorderkatalogföretag och växte så småningom till vad det är idag – en enorm shoppingsajt som tvingar dig att finansiera.

Vad betyder det? Tja, med en typisk BNPL-plan kan du köpa en tröja på till exempel Targets webbplats med möjlighet att dela upp kostnaden i flera betalningar (genom en tredje part som Afterpay, Klarna eller Affirm). Men med Fingerhut måste du köpa direkt från Fingerhut’s online-inventering. De bär allt från smycken och kläder till elektronik och köksredskap från några av dina favoritmärken.

Men det finns en hake. Fingerhut låter dig inte köpa något från dem direkt. För det skulle vara för lätt. Nej, ditt enda alternativ är att ansöka om ett Fingerhut-kreditkonto och bli godkänd för att göra månatliga betalningar på det du vill ha. För vem älskar inte att betala för en ovanjordspool långt in på vintern?

Avbetalningsplaner som Fingerhuts blir mer populära. Faktum är att vår Ramsey-undersökning fann att cirka 21 % av människor använder köp nu, betalar senare tjänster.

Ja, det kan låta som ett bra alternativ om du inte har råd att betala kontant för det nya paret skor eller möbelset. Men bara för att du betalar mindre i förskott betyder det inte att du får en bra affär.

Det händer faktiskt många lömska saker bakom betalväggen som Fingerhut inte vill att du ska veta om. Låt oss ta en närmare titt på hur deras kreditsystem fungerar och varför det är farligare att göra affärer med Fingerhut än att göra affärer med Jabba the Hutt.

Hur fungerar Fingerhut-kreditkonton?

Du surfar på Fingerhut-webbplatsen när du ser studsmattan som kommer att göra alla dina barns (och låt oss vara ärliga, din) ) sommarens bakgårdsdrömmar går i uppfyllelse. Och precis bredvid bilden ser du två priser:den faktiska kostnaden för studsmattan och det annonserade priset per månad (aka vad din månatliga betalning kan) vara).

Hm. 46,99 USD i månaden? Jag kan göra det, tror du. Klick. Lägg till i kundvagn. Men inte så snabbt! Först måste du klara Fingerhuts kredittest. (Ja, det är mer irriterande än de där "bevisa att du inte är en robot".)

Så här fungerar det:

1. Du ansöker om Fingerhut Credit och får ett erbjudande.

Kredit är den valda valutan för Fingerhut, och de använder ett företag som heter WebBank för att utfärda det. Precis som alla andra banker eller kreditkortsföretag kommer WebBank att kontrollera din kredit för att se om du kvalificerar dig. När du har blivit godkänd kan du faktiskt köpa (och med "köp" menar jag "betala på") den studsmatta du vill ha så mycket. Det är ungefär som att ha ett kreditkort från butiken – och lika dåligt.

Beroende på din kredithistorik kommer du antingen att säljas ett Fingerhut Fetti-kreditkonto (ingen relation till Funfetti, vilket är mycket roligare) eller ett Fingerhut FreshStart-kreditkonto. Fetti-kontot är i grunden en revolverande kredit där du lånar upp till din utgiftsgräns och sedan får en räkning för att betala tillbaka varje månad. Och FreshStart-kontot är ett avbetalningslån (mest marknadsfört till personer med dålig kredit) där du gör ett engångsköp på 50 eller 100 USD och betalar av det varje månad i sex till åtta månader.

2. Du handlar på sidan och ser vad din månatliga betalning blir.

Efter att Fingerhut bestämt sig för att du är "värdig" nog att köpa från dem kan du se vad din månatliga betalning faktiskt blir för varje vara. Men enligt Fingerhuts egna siffror kan du hamna på över nästan $700 totalt - för en studsmatta som ursprungligen kostade $490! (Och det inkluderar inte ens någon extra ränta du kan betala om du blir eftersatt med betalningar.)

Om det låter som en bra affär för dig måste du få din hörsel kontrollerad.

3. Du fångar din vara... och betalar för den för alltid.

Okej, så låt oss säga att du bestämmer dig för att skaffa den studsmattan med ditt Fingerhut Fetti-konto. Ja, du har nu ett roligt sätt att fördriva tiden, men du kommer också att betala av den under de kommande 18 månaderna. Ganska snart kommer den månatliga räkningen att börja kännas mer smärtsam än din ländrygg efter att ha försökt imponera på dina barn med en bakåtvändning (och misslyckats).

Och det är om du bara köper en sak! Chansen är stor att du kommer att bli sugen på att köpa fler "förnödenheter" i bakgården - som en barnpool och en hängmatta och en ny grill. Och innan du vet ordet av jonglerar du med flera betalningar på flera föremål i år , och betalar bokstavligen hundratals dollar mer än om du bara hade betalat kontant. Börjar du se hur knepigt Fingerhut är?

Låt inte Fingerhut lura dig

De är för dyra

Lyssna, jag älskar en onlineaffär lika mycket som nästa person. Men mycket av det du kommer att se på Fingerhuts webbplats är faktiskt mycket mer dyrare än andra sajter! De litar bara på att du är så exalterad över den annonserade månadsbetalningen att du inte märker att du blir lurad när du impulsivt registrerar dig för betalningarna.

Fingerhuts mål är att få dig att tänka du har råd att köpa något utan att verkligen räkna den verkliga kostnaden. De säger att de hjälper dig "få den kredit du förtjänar." Men förtjänar du verkligen att stå i skuld till dina ögon över saker du egentligen inte behöver? (Det är retoriskt. Det enda acceptabla svaret är nej.)

Det hela är som en råttfälla - och du är musen. Förutom istället för ost, lockar de in dig med Keurigs, fitnessmaskiner och avfuktare (till synes för en bråkdel av försäljningspriset). Men precis som musen ser du inte hela bilden förrän det är för sent och SNAP! Du är fångad under en hög med betalningar. Och det värsta av allt, det finns inte ens ost i den här fällan.

Deras intresse är löjligt

På sin hemsida skryter Fingerhut om att de inte har några dolda avgifter. Men du måste gräva lite för att ta reda på exakt vad dessa avgifter är – och att deras årliga procentsats (APR) är hela 29,99 % för Fetti-kontot! Och lyssna, jag hatar kreditkort, men det är mycket mer än den genomsnittliga kreditkortsräntan på 16,17%. ¹ Hoppsan.

Dessutom kan du även fastna med extra avgifter om din betalning studsar eller om du missar ett förfallodatum. Och forskning visar att de flesta som använder BNPL-tjänster hade problem med att upprätthålla sina betalningar. Vilket innebär att de flesta förmodligen betalar dessa förseningsavgifter, plus ränta!

De riktar sig till personer med dålig kredit

Fingerhut jagar människor genom att erbjuda krediter till dem som redan kämpar med skulder. Så här gör de:"Även om du har fått avslag på kredit, ge oss ett försök. Vi kan ofta säga "Ja!" när andra säger nej. . . . Vi arbetar med människor varje dag som har (eller haft) kreditutmaningar och vi ser fram emot att arbeta med dig!”

Jag är säker på att du gör det, Fingerhut. Jag är säker på att du gör det.

För om de kan få människor som redan är kända för att missa betalningar att registrera sig för ett Fingerhut-kreditkonto, då kan de samla in ännu mer ränta och tjäna på sina dåliga utgiftsvanor. Det är trassligt.

Sammanfattning:Låt inte de så kallade "rabatterna" lura dig. Om du köper något via Fingerhut kommer att göra det betala mer i längden.

Glöm Fingerhut och ta kontroll över dina pengar

Du har säkert hört folk säga att om du har råd med betalningen har du råd med varan. Det är brutalt folksnack. Det sättet att tänka kommer bara att få dig att jonglera med betalningar, betala massor av räntor och alltid känna dig efter med dina pengar. Det är ett system som är riggat från början. Men det behöver inte vara så!

Jag vill att du ska äga dina grejer istället för att dina grejer äger dig. Och det börjar med att ändra ditt sätt att tänka på pengar.

Om du är redo att stoppa kreditcykeln och ta kontroll över dina utgifter för gott, Financial Peace University (FPU) kommer att visa dig hur. I den här videokursen lär du dig allt du behöver veta om att spara pengar, betala av skulder och bygga välstånd för framtiden. Dessutom finns det en lektion som heter "Wise Spending" där jag leder dig genom alla fällor och taktiker som företag använder för att få dig att ta del av dina surt förvärvade pengar, inklusive köp nu, betala senare.

Börja titta på FPU nu! För när du har en spelplan för pengarna är det mer sannolikt att du håller dig på rätt spår och inte låter världens Fingerhuts spåra ur dina utgifter.