Vid första anblicken kan kreditkort verka som en enkel lösning för att hjälpa dig när du har lite ont om. Många av oss får höra vikten av att ha ett kreditkort till hands, bara i nödfall så att vi inte behöver gå utan.
Men är det så vi har använt våra kreditkort?
Tyvärr har kreditkort gett många användare en falsk känsla av tillgängliga kontanter, vilket orsakat en konstant ökning av kreditanvändningen.
Verkligheten är att du inte samlade på dig alla dina kreditkortsskulder över en natt, och det kommer troligen inte att betalas av över natten. Visst finns det alternativ som skuldsanering, men är det värt att skada din kreditpoäng att vara skuldfri? Det är viktigt att ta dig tid och arbeta dig för att betala av dem samtidigt som du fokuserar på kort som kostar dig mest.
Den genomsnittliga personen har cirka 4 kreditkort, inklusive grundläggande kreditkort, belöningskort, butikskort och resekort. Varje kortstil har sina egna fördelar för kunden, som bör noteras och jämföras med den effektiva räntan.
När du utvärderar dina kreditkort är det viktigt att kunna titta på dina kontoutdrag med tillförsikt om vad du betalar.
När du hänvisar till huvudman tittar du på hur mycket pengar du faktiskt har lånat. Detta är hur mycket pengar du hade spenderat, utan att titta på några avgifter eller andra förekommande avgifter.
Ett ord som ofta dyker upp när man pratar om kredit eller skuld är ränta. Ränta avser hur mycket du kommer att betala tillbaka till långivaren för att låna deras pengar. Detta visas oftast i årliga procentsatser, eller APR, även om det betalas månadsvis.
När du har att göra med APR, ta din årliga procent och dividera den med 12, vilket ger dig din månatliga räntebetalning. Till exempel, om din APR är 14,5 %, genomsnittet i USA, skulle du i slutändan betala 1,21 % av ditt lånade belopp varje månad. Med ett kreditkort på $5 000 kapital, skulle $60,50 av din betalning gå till enbart ränta.
I många fall täcker din lägsta månatliga betalning bara lite mer än ränta, vilket innebär att på det kreditkortet på $5 000 kan du förvänta dig ett månatligt minimum på $70 till $100, vilket gör att hela ditt års betalningar knappast har någon effekt för att sänka din skuld.
Standardkreditkort är återkommande öppna skulder, vilket innebär att företaget lånar dig pengar som kan användas till vad som helst, när som helst. Belöningskort är kreditkort som ger tillbaka, såsom cashback eller poängbelöningar, där ju mer du spenderar desto mer får du.
Butikskort är en stil av belöningskort som ger dig mer för shopping i en specifik butik. Många bensinstationer har gått till butikskortet och erbjuder en konstant rabatt bara för att använda kortet, till exempel 5 cents rabatt. Resekort är inriktade på att belöna dig genom att uppmuntra resor, oftast ger hotell- eller flygpoäng (så kallade miles).
Även om belöningar kan vara uppmuntrande, är de utformade för att uppmuntra dig att spendera mer. Varför betala med kontanter när man kunde betala med kort och även få belöningar.? Naturligtvis kan du göra alla dina inköp med ett kort, men du bör betala av beloppet före slutet av faktureringsperioden, annars kommer du att betala mer i ränta än du skulle få i belöningar.
Innan du kan överväga att attackera din skuld måste du utvärdera dina inkomster och utgifter, fokusera på dina individuella skulder och kreditkort, och skapa en budget som passar din nuvarande livsstil och inkomst.
Det är viktigt att notera inte bara din månadsinkomst, utan även vilken tid på månaden din inkomst är tillgänglig. Du kommer att vilja göra samma sak för dina månatliga utgifter, eftersom din inkomst- och kostnadskvot kan skilja sig åt i början av månaden eller slutet av månaden,
Du kommer att vilja dela upp dina skulder i kategorier också, med fokus på stora fasta skulder som bolån och fordonsbetalningar, mindre fasta skulder som personliga lån, månatliga utgifter för verktyg, mat och abonnemang och dina återkommande skulder med rader av kredit- och kreditkort.
När du fokuserar på dina kreditkortsbilar kommer du också att notera hur mycket du är skyldig på varje kort, den effektiva räntan och hur mycket du betalar per månad.
Det första du vill leta efter med din budget är slöseri.
Det kan vara prenumerationer som inte längre används eller behövs, eller helt enkelt inse att du har betalat alldeles för mycket för något som helt enkelt inte är värt det.
Med många prenumerationer kan du överväga att betala årligen istället för månad till månad. För vissa sparar dessa årliga betalningar en stor mängd pengar, för andra kanske det inte är värt den stora betalningen om det finns en möjlighet att du kan avbryta.
Du bör också överväga slöseri med mat eller andra former av avfall i ditt hem som i slutändan påverkar din budget.
I slutändan är din budget nyckeln till att betala av skulder. När du har budgeterat för månaden, spara när inkomster och utgifter betalas i åtanke, kan du bestämma ett säkert belopp som ska anses vara skuldbetalning, eller det belopp du kommer att använda för att betala för din skuld. Detta bör vara ett belopp som inte nödvändigtvis tar bort din livsstil, även om det kan hjälpa att ge upp onödiga saker.
Att göra den lägsta kreditkortsbetalningen är avsedd att betala din ränta, och kanske lite mer. Ju mer du är skyldig på dina kort, desto mer ränta betalar du, vilket gör att kreditkortsföretagen är mindre benägna att uppmuntra betalningar mot kapitalbeloppet.
När du överväger att betala av kreditkortsskulder, överväg att betala ett kort i taget. Du kommer att vilja fokusera på ett kort med hög APR, med en rimlig summa att betala av. Ta dina månatliga extra pengar beräknade från din budget, använd dem ovanpå detta korts månadsbetalning. När du betalar ner kortet kommer ditt månatliga minimum att minska. Du bör överväga att fortsätta att betala det ursprungliga beloppet eftersom det tidigare var budgeterat för, och det kommer att få större inverkan på din kreditkortsskuld.
Här är tricket, när detta kort har betalats av är det dags att flytta dina extra pengar till nästa kort. Överväg också att överföra din gamla kortbetalning också. Detta innebär att om dina extra pengar var $200, och din första kortbetalning var $50, skulle du betala $250 extra till ditt nästa kort, samtidigt som du aldrig spenderar en krona mer än budgeterat.
När kreditkorten är betalda bör du lämna dem öppna för att öka ditt kreditutnyttjande. Bra kreditutnyttjande är 30 %, vilket innebär att av den totala möjliga krediten som långivaren har beviljat använder du bara 30 %.
Ett viktigt steg för att bli av med kreditkortsskulder är att minska din användning av kreditkort. Att förstå begränsningarna för din inkomst kan hjälpa dig att fatta sunda beslut och undvika överutgifter.
Kreditkort ger dig möjlighet att spendera långt utanför din budget, och utanför vad din inkomst kan hantera.
Genom att utvärdera din inkomst bör du ha en bättre förståelse för hur mycket du tar in varje månad och hur mycket du spenderar varje månad.
När du planerar att göra ett stort köp, till exempel den TV du tittar på, överväg hur lång tid det skulle ta dig att spara pengarna. Om du bestämmer dig för att finansiera ett köp, kan du göra större betalningar för att betala av det?
Nyckeln till framtida framgång är att skapa goda konsumtionsvanor. Impulsköp och striderna i samband med försenad tillfredsställelse har förblivit huvudorsakerna bakom kreditkortsanvändning och missbruk.
Att förstå din inkomst och hur den ryms inom din budget ger dig möjligheten att skapa en livsstil med utgifter som matchar dina mål.
Om du för närvarande har kreditkortsskulder kan det vara dags att skapa ett mål för att bli av med den skulden och förbereda dig för framtiden. Ta tillfället i akt att få den kunskap från Turbo Finance som behövs för framgång och börja din väg mot finansiell stabilitet.