Husägare som vill göra en ombyggnad av hemmet, hjälpa till att betala högskolekostnader eller betala ned skulder kan överväga att använda det egna kapitalet de har byggt i sitt hem för att få en hemlånekredit (HELOC). Även om en HELOC kan vara till stor hjälp när du behöver låna pengar, utsätter den också ditt hus för risker om du har svårt att betala tillbaka lånet.

En HELOC kan också påverka din kreditpoäng – positivt eller negativt – beroende på hur du hanterar kontot. Din poäng kan gynnas om du gör snabba betalningar och håller det belopp du lånar från din HELOC relativt lågt, men att halka efter med dina betalningar kan innebära dåliga nyheter för din kreditpoäng och övergripande ekonomiska hälsa.

Vad är en HELOC?

En HELOC är en revolverande kredit som låter dig låna mot eget kapital i ditt hem. Hur mycket du kan låna avgörs av taxeringsvärdet på din bostad, minus resterande belopp på ditt bolån. Och du kan använda medlen som du vill.

De flesta långivare begränsar HELOCs till 60% till 85% av hemmets värde. De kommer också att utvärdera andra faktorer, inklusive din kreditvärdighet, för att fastställa kreditgränsen. För att illustrera, om ditt hem för närvarande är värt 420 000 USD och det utestående saldot på ditt bolån är 150 000 USD, har du 270 000 USD i hemkapital. I det här fallet kan långivaren erbjuda dig en HELOC på upp till $229 500, förutsatt att du uppfyller andra kvalificeringskriterier.

HELOC fungerar på samma sätt som kreditkort:Du kan låna så mycket du behöver upp till din gräns. Till skillnad från kreditkort har HELOCs en fast "dragningsperiod", vanligtvis 10 år, under vilken du kan få tillgång till pengar. Under den tiden kommer du att göra månatliga räntebetalningar på det du lånar, även om du vanligtvis kan lägga till extra kapital på dina betalningar. När dragningsperioden slutar kommer långivaren i allmänhet att sprida kapitalbetalningarna över 20 år, eller så kan du refinansiera lånet.

HELOCs är dock inte detsamma som bostadslån. Medan ett bostadslån är också baserat på det kapital du har byggt i ditt hem, är det ett avbetalningslån snarare än en roterande kredit. Detta innebär att långivaren betalar ut alla medel på en gång och du måste betala tillbaka dem under lånetiden. Bostadslån har vanligtvis en fast ränta, men räntan på HELOC är vanligtvis rörlig.

HELOCs och din kredit

Inverkan en HELOC har på din kreditvärdering beror på hur du använder medlen och hanterar kontot. Du kan hjälpa din poäng genom att göra betalningar i tid på din HELOC. Som med alla kreditkonton, men om du är sen med en betalning kommer din poäng att bli lidande.

Om du använder mycket av den tillgängliga krediten på dina kreditkort, har du sannolikt en hög kreditutnyttjandegrad som skadar din poäng. Att använda din HELOC för att betala av dessa kreditkortssaldon - så länge du håller saldona på noll framöver - kommer att sänka ditt utnyttjande och kan ge dina poäng ett lyft.

En vanlig missuppfattning om HELOCs är att saldot räknas in i din kreditutnyttjandegrad. Men eftersom en HELOC skiljer sig från andra kreditlinjer genom att den är säkrad av ditt hem, FICO ^® (den kreditpoäng som oftast används av långivare) är utformad för att utesluta HELOC från revolverande kreditutnyttjandeberäkningar.

En annan sak att tänka på:Din långivare kommer att utföra en hård kreditförfrågan när du ansöker om en HELOC. Din poäng kan sjunka med några poäng (om ens alls), men effekten minskar med tiden.

För- och nackdelar med HELOC

Det finns några viktiga fördelar med att få en HELOC:

• Lägre räntor :HELOCs har generellt lägre räntor än kreditkort och osäkra låneprodukter eftersom de är säkrade av ditt hem. Det betyder att ditt hem används som säkerhet och skyddar långivaren om du inte betalar lånet.
• Tillgång till stora mängder :Du kanske inte har så mycket tur att låna stora mängder kontanter om du ansöker om ett kreditkort eller personligt lån. En HELOC ger dig dock en bättre chans att bli godkänd om du har en stor summa eget kapital i ditt hem och uppfyller långivarnas andra kvalificeringskriterier.
• Flexibel :Du kan dra så mycket så lite som du behöver, upp till mängden tillgänglig kredit med en HELOC. Detta innebär att du endast kommer att vara ansvarig för ränta på de medel du faktiskt använder. Avbetalningslån ger dig inte denna lyx:Du måste betala ränta på det totala beloppet du lånar. Till exempel, om du får en $80 000 HELOC och bara använder $20 000, kommer du bara att göra betalningar på $20 000 plus ränta. Men om du får ett lån på 80 000 USD kommer ränta att beräknas på hela beloppet.

Det finns dock några betydande nackdelar att tänka på:

• Lägre eget kapital i ditt hem :HELOC minskar mängden eget kapital i ditt hem. Detta kan vara problematiskt om ditt husvärde sjunker avsevärt och du bestämmer dig för att eller behöver sälja den.
• Högre betalningar :När din dragningsperiod slutar börjar du göra betalningar på huvudbeloppet – vilket kommer att vara mycket högre än de avdragsfria betalningarna du hade gjort fram till den punkten. Om du inte kan göra de nya månatliga betalningarna kan du förlora ditt hem.
• Utsätta ditt hem i fara :Om du inte är säker på att du kommer att kunna göra betalningarna på ditt lån – och därmed hålla fast vid ditt hem – är en HELOC förmodligen inte ett bra val.

Slutet

En HELOC kan vara en hållbar lösning på ett kontantbehov i vissa situationer. Ändå är det viktigt att förstå hur det fungerar och om det riskerar ditt hem. Du bör också förstå hur HELOC kan påverka din kredit innan du ansöker. Beroende på kreditvärdighet och ekonomisk situation kan det finnas bättre alternativ där ute.

Kontrollera din kreditvärdering för att se var du står när du utforskar lånealternativ. Det kan vara bättre att vänta med att ansöka och arbeta för att förbättra ditt resultat för att säkerställa att du får de mest konkurrenskraftiga villkoren när du är redo att gå vidare. Du kan kontrollera din Experian-kreditrapport och FICO ^® Poäng ^☉ gratis för att ta reda på var du står.