För den mest uppdaterade informationen om avdrag för studielån, se Studentlåntagare får förlängd lättnad under nya bestämmelser.

Federala studielånslättnader erbjuder inställda betalningar och noll ränta till och med september 2021. Men inte alla studielån var berättigade till det ekonomiska stimulanspaketet, inklusive 12 % av federala lån och alla privata lån. Och vissa som var berättigade kan fortfarande behöva avlastning efter att avstängningsperioden är slut.

Om du behöver hjälp med dina studielånsbetalningar kan du tänka på refinansiering. Även om det är möjligt att minska din månatliga betalning – och möjligen till och med din ränta – genom refinansiering, finns det några potentiella nackdelar som kan göra mer skada än nytta.

Så fungerar refinansiering av studielån

Refinansiering av studielån innebär att ett eller flera befintliga studielån ersätts med ett nytt som erbjuds av en privat långivare. Du kan refinansiera federala lån, privatlån och till och med båda tillsammans om du vill.

Det finns flera privata långivare som erbjuder refinansieringsalternativ för studielån, och de flesta av dem låter dig bli prekvalificerad innan du ansöker. Denna process gör att du enkelt kan leta runt och jämföra priserbjudanden från flera långivare för att säkerställa att du får det bästa.

För att ge dig en uppfattning om den potentiella fördelen, låt oss säga att du har $20 000 i studielån och en genomsnittlig ränta på 5,75%. Med en 10-årig återbetalningsplan skulle din månatliga betalning vara 220 USD och du skulle betala 6 345 USD i ränta under lånens löptid.

Om du skulle refinansiera dessa lån till en ränta på 4,5 %, skulle det minska din månatliga betalning till 207 USD, vilket bara är en minskning på 13 USD. Men över 10 år skulle du spara $1 472 i ränta.

Beroende på hur mycket skuld du har och vilken ränta du är kvalificerad för kan du få ännu mer besparingar genom refinansiering.

Fördelarna med refinansiering av studielån

Det finns flera sätt som refinansiering av studielån kan hjälpa dig med din skuld. Ju mer studieskuld du har och ju högre dina nuvarande räntor, desto mer kommer du att dra nytta av.

• Lägre räntor :Om du kvalificerar dig kan du få en lägre ränta än vad du för närvarande betalar. Detta kommer inte bara att minska hur mycket du betalar varje månad utan också minska dina totala räntekostnader under ditt nya låns löptid.
• Betalningsflexibilitet :Långivare för refinansiering av studielån erbjuder flexibla återbetalningsvillkor, som kan variera från fem till 20 år. Om din budget är knapp kan du få en ännu lägre månadsbetalning genom att förlänga din återbetalningstid. Med det föregående exemplet, till exempel, om du skulle behålla samma ränta men förlänga din återbetalningstid till 20 år, skulle din månatliga betalning vara $140 istället för $220. Tänk bara på att dina totala räntekostnader skulle mer än fördubblas.
• Val av långivare :Federala studielånslåntagare kan inte välja vem som är deras låneservice när de blir godkända för nya lån. Och om du har privatlån kan dina möjligheter ha varit något begränsade som högskolestudent. Men med refinansiering har du chansen att välja din nya långivare baserat på deras räntor och andra funktioner, såsom arbetslöshetsskydd, alternativ med tålamod och mer.

Om du funderar på att refinansiera, tänk på dessa potentiella fördelar och hur de kan hjälpa dig med din nuvarande ekonomiska situation.

Nackdelarna med refinansiering av studielån

Även om det finns några tydliga fördelar med att refinansiera dina studielån, finns det också några potentiella problem som kan göra din situation mer utmanande.

• Ingen garanti :Refinansiering är inte tillgängligt för alla. Den genomsnittliga FICO ^® Poäng ^☉ och årsinkomsten för godkända låntagare är 774 respektive $98 156, enligt Purefy, en långivare för refinansiering av studielån. Om du inte kan bli godkänd på egen hand kanske du kan ansöka med en cosigner. Men det är inte alltid möjligt.
• Förlust av federala förmåner :Om du har federala studielån har du tillgång till vissa förmåner som privata lån inte erbjuder. Det inkluderar program för förlåtelse av studielån och inkomstdrivna återbetalningsplaner. Dessutom, om du har det svårt ekonomiskt, erbjuder den federala regeringen vanligtvis mer generösa toleransalternativ än privata långivare.
• Möjliga rörliga räntor :Om ditt mål är att sänka din ränta, se till att du förstår vilken typ av ränta du får. Rörliga räntor börjar generellt sett lägre än fasta räntor, men de fluktuerar över tiden med nuvarande marknadsräntor, och du kan sluta med en högre ränta än den du har nu. Fasta räntor kan vara högre än rörliga räntor, men de ger säkerheten om en ränta som inte kommer att förändras under ditt låns löptid.

Beroende på din situation kanske dessa nackdelar inte är deal breakers. Men det är avgörande att du tar dig tid att förstå hur refinansiering potentiellt kan skada din ekonomiska situation ännu mer istället för att göra den bättre.

Överväg en inkomstdriven återbetalningsplan

Om du har federala studielån som inte omfattas av CARES Act eller om du tror att du kommer att behöva mer lättnad efter att CARES Acts avstängningsperiod löper ut, överväg att ansöka om en inkomstdriven återbetalningsplan istället för att refinansiera.

U.S. Education Department of Educations inkomstdrivna återbetalningsplaner minskar din månatliga betalning till mellan 10 % och 20 % av din diskretionära inkomst. De förlänger också din återbetalningstid till 20 eller 25 år, med chans att förlåta ditt återstående saldo när den perioden är slut.

Att ta på sig en inkomstdriven återbetalningsplan kommer att innebära att du betalar mer ränta över tiden, och varje efterlåtelse av lån du får kommer att betraktas som skattepliktig inkomst. Men om du behöver lindring nu kan det ge mer lättnad än refinansiering eftersom betalningarna baseras på din faktiska inkomst.

Att välja en inkomstdriven återbetalningsplan utesluter inte heller ditt alternativ att refinansiera vid ett senare tillfälle. Å andra sidan kan du inte konvertera ett privat refinansieringslån tillbaka till ett federalt lån.

Kontrollera din kredit innan du överväger att refinansiera

Eftersom din kreditpoäng spelar en viktig roll för dina odds att bli godkänd för refinansiering och din ränta, är det viktigt att kontrollera din kreditpoäng för att se var du står.

Kontrollera också din kreditupplysning för att se om det finns några områden du kan ta upp innan du ansöker. Du kan till exempel ha höga kreditkortssaldon, förfallna betalningar eller till och med felaktig information som kan skada din kreditpoäng.

Att arbeta för att förbättra din kredit kan ta lite tid, men ansträngningen kan löna sig om det hjälper dig att kvalificera dig för en lägre ränta och bättre övergripande villkor än vad du har just nu.