Trött på att lägga all din extra inkomst på dina studielån varje månad? Det finns sätt att betala av dina studielån snabbare och spara en massa räntor – och frigöra dina pengar för andra ekonomiska mål.
Du kan betala av dina studielån snabbare med hjälp av flera strategier, från att göra betalningar medan du fortfarande går i skolan till att lägga till extra till din månatliga betalning. Refinansiering av lån kan också sänka din ränta och eliminera saldona snabbare. Det här är vad du ska tänka på när du försöker snabba upp ditt studielån.
Om du har federala studielån kommer din låneservice att registrera dig i en återbetalningsplan när det är dags att börja göra betalningar. Om du inte väljer ett annat alternativ kommer du att placeras på standard återbetalningsplan, som kommer med en 10-årsperiod och fasta månatliga betalningar. Du kommer vanligtvis att betala minst under lånets löptid med denna plan.
Det finns dock andra återbetalningsalternativ som kan hjälpa till att göra betalningar av studielån mer överkomliga:
Även om tanken på eventuell efterlåtelse av lån kan vara tilltalande, kom ihåg att varje belopp som efterges som en del av ett inkomstbaserat återbetalningsprogram anses vara skattepliktig inkomst.
Du kan också begära en annan återbetalningsplan om din ekonomiska situation förändras, vilket kan hjälpa dig att betala av ditt lån snabbare. Det är dock inte en enkel process, så försök att välja en återbetalningsplan som du tror kommer att fungera för dig på lång sikt. Om du vill betala av dina lån så snabbt som möjligt och kan göra betalningarna, är en vanlig återbetalningsplan det bästa valet.
Privata studielån är inte berättigade till alternativa återbetalningsplaner för studielån. Du måste kontakta din låneleverantör för att fråga om alternativ för återbetalningsplan.
Studielåneräntan börjar löpa den dag du får pengarna. Men genom att påbörja betalningarna innan de förfaller, kan du effektivt sänka det belopp som du måste betala.
Om du har ett subventionerat federalt lån kommer den federala regeringen att ta hand om räntebetalningarna medan du är inskriven och i upp till sex månader efter att du lämnat skolan eller tagit examen. Om du gör betalningar under denna tid kommer det att minska lånebeloppet som används för att beräkna ränta. För att illustrera, säg att du lånar 30 000 USD och gör betalningar på totalt 5 000 USD innan din första betalning förfaller. Du betalar bara ränta på 25 000 USD när återbetalningsperioden börjar.
Vid ett osubventionerat lån är räntan ditt ansvar från den dag då lånet träffar ditt bankkonto. Du behöver inte göra betalningar förrän din inskrivning sjunker under halvtid eller förrän den sex månader långa fristen efter att du lämnar skolan slutar. Det är ändå en bra idé att betala åtminstone den ränta som uppstår innan din första betalning förfaller – annars läggs den till på lånebeloppet eller aktiveras och börjar samla ränta.
Privata långivare har olika policyer för att bedöma studielånsränta. Vissa tar ut ränta från dag ett och andra väntar tills studenter slutar eller tar examen. Oavsett vilket är det en bra idé att börja betala tillbaka dina lån så fort du kan för att minska kapitalbeloppet eller räntan om det skjuts upp medan du går i skolan.
Om du klarar dig är det en bra idé att göra mer än minimibetalningen varje månad. Eventuella extra medel du betalar under månaden eller inkluderar med din månadsbetalning hjälper dig att spara på ränta och betala av dina lån snabbare.
För att illustrera, anta att du har ett 10-årigt studielån på 15 000 USD med en fast ränta på 6%. Din månatliga betalning kommer att vara 166,53 USD och du betalar 4 983,69 USD i ränta under lånets löptid. Om du bestämmer dig för att betala 75 USD extra per månad kommer du att betala av lånet på lite över sex år och spara 1 977,64 USD i ränta.
Var noga med att berätta för din låneförmedlare att du vill att det extra beloppet ska läggas till den aktuella månadens betalning. Detta kommer att säkerställa att de ytterligare medlen minskar lånebeloppet. I annat fall kommer långivaren att använda medlen på följande månads betalning.
Förenkla återbetalningsprocessen genom att konsolidera dina federala studielån till ett direkt konsolideringslån. Det rullar alla dina utestående saldon till en enda låneprodukt, även om din ränta kommer att vara ett genomsnitt av vad du redan betalar.
Lånetiden sträcks dock till 30 år, vilket kan sänka månadsbetalningen men öka de totala lånekostnaderna. Om du vill betala av dina lån snabbare kan du öka beloppet du betalar varje månad.
Om din kredit är i gott skick, kanske du kan refinansiera dina studielån för att få en lägre ränta och betala ner saldona snabbare. Låt oss till exempel säga att du är skyldig $30 000 på dina studielån och har sju år kvar på dig att betala. Om din nuvarande ränta är 7% och du sänker den till 5% genom att refinansiera, kommer du att spara $2 416 i ränta.
Långivare kommer att kontrollera din kredit och bekräfta att du har en stadig inkomstkälla innan de godkänner dig för ett nytt lån. Många långivare erbjuder ett prekvalificeringsverktyg på sin webbplats som låter dig kontrollera din ränta utan att skicka in en formell ansökan. Det kommer inte att påverka din kreditpoäng eftersom en mjuk förfrågan genereras, och du kan få en uppfattning om vilka lånevillkor du kan kvalificera dig för.
Du kan också ta med en cosigner, till exempel en familjemedlem, ombord om din kreditpoäng är lite låg men du har råd att betala lånet. Din cosigner måste uppfylla kredit- och inkomstkriterierna och samtycka till att göra lånebetalningar om du inte uppfyller låneavtalet.
Tänk på att du kommer att förlora tillgången till förmåner, såsom uppskov, tålamod, inkomstdrivna återbetalningsplaner och efterlåtelse av lån, om du refinansierar ett federalt lån med en privat långivare.
Registrera dig för autopay för att säkerställa att du aldrig missar en betalning av studielån, debiteras förseningsavgifter eller får en försenad betalning rapporterad till kreditupplysningsföretagen. Du kan till och med få en liten räntesänkning genom att registrera dig för automatiska betalningar.
Mottagare av federala studielån får en fjärdedels räntesatsrabatt om de registrerar sig för automatisk debitering. Vissa privata studielånstjänster erbjuder också ränterabatter om du registrerar dig för autopay. Kontakta din lånegivare för att fråga.
Du kan raka år av din återbetalningstid genom att öka din inkomst med ett bisyssla som ger extra inkomster du kan lägga direkt på dina lån. Om du fortfarande går i skolan, ansök om ett deltidsjobb på campus eller få en betald praktikplats för att tjäna extra pengar. Handledning och matleverans är andra genomförbara alternativ.
Om du redan arbetar heltid och kan pressa in lite extra arbetstimmar kan du söka frilansmöjligheter online. Det finns alternativ för många färdigheter, till exempel skrivande, grafisk design, reklam i sociala medier, digital marknadsföring och webbutveckling.
Oavsett om du har federala eller privata studielån, kan du minska dina återstående saldon snabbare genom att göra extra betalningar varje månad. Du kan också tjäna mer inkomst för att frigöra pengar för återbetalning av studielån, eller utforska refinansieringsalternativ för att hjälpa dig att påskynda återbetalningen.
Under tiden kan du hålla koll på dina framsteg genom att kontrollera instrumentpanelen som tillhandahålls av din lånetjänst och regelbundet granska din profil för att bekräfta att dina betalningar tillämpas korrekt och återspeglas korrekt i din kreditupplysning.