Har du ögonen på en ny uppsättning hjul? Från och med januari 2022 toppade det genomsnittliga priset på en ny bil $46 000. Ett billån kan hjälpa dig att täcka delar av eller hela kostnaden för ditt nästa fordon.

När du letar efter ett billån som passar din ekonomiska situation måste du bestämma dig för om du vill ha ett kortsiktigt eller långsiktigt billån. Villkoren för billån sträcker sig i allmänhet från 36 till 72 månader, men du kanske kan hitta ett billån som ger dig hela 84 månader att betala av din skuld. Du får högre månatliga betalningar men betalar mindre i ränta med ett kortsiktigt billån, medan långfristiga billån har högre räntekostnader med lägre månadsbetalningar

Så vilken typ av billån är rätt för dig? Låt oss ta en närmare titt på några av fördelarna och nackdelarna med korta och långa billån.

Kortfristiga billån:Vad du behöver veta

Ett kortsiktigt billån kan vara ett tilltalande alternativ om du vill betala av ditt nästa fordon så snabbt som möjligt. Här är vad du kan förvänta dig om du funderar på ett kortsiktigt billån:

• Lägre räntor: Eftersom det finns mindre risk för att du kommer att fallera under en kortare låneperiod – till exempel en fyraårsperiod jämfört med en sjuårsperiod – kan du kanske få en lägre ränta. Detta kan hjälpa dig att spara på total ränta under lånetiden.
• Högre månatliga betalningar: Kortfristiga billån kräver i allmänhet högre månatliga betalningar eftersom det finns mindre tid att betala av lånet. Innan du bestämmer dig för en kortare låneperiod är det en bra idé att kontrollera din budget för att se om du kan ändra betalningarna varje månad.
• Lägre total lånekostnad: Med ett kortfristigt lån kan du betala av din bil snabbare, vilket kan sänka dina totala totala utgifter. Och det kan hjälpa dig att inte betala för mycket för vad ditt fordon faktiskt är värt.

Långsiktiga billån:Vad du behöver veta

Med ett långfristigt lån har du mer tid att betala av ditt nästa fordon, men du kan sluta med att betala mer för bilen med tiden. Här är vad du kan förvänta dig med ett långsiktigt billån:

• Högre räntor: Långfristiga lån kan medföra större risker för långivare eftersom låntagare kan vara sämre att hålla jämna steg med betalningar över tiden. Långivare kompenserar för den risken genom att ta ut högre räntor på långfristiga lån.
• Lägre månatliga betalningar: Att sträcka ut dina billånsbetalningar över en längre tidsperiod – till exempel fyra, fem eller sex år – översätts vanligtvis till lägre månatliga betalningar.
• Högre totala lånekostnad: Även om de lägre månatliga betalningarna kan passa in i din budget, kommer du att spendera mer - kanske tusentals dollar mer - för ditt fordon än om du hade ett kortfristigt lån.

Är det bättre att ha ett kort- eller långfristigt billån?

De lägre månatliga betalningarna av ett långfristigt lån kan vara attraktiva initialt, men kortfristiga lån kostar vanligtvis mindre över tiden. För att jämföra alternativ kan du använda en billånskalkylator.

Låt oss ta en titt på några olika lånevillkor för ett lån på 20 000 $ till en ränta på 4,75%.

Om du valde det kortsiktiga 36-månaderslånet i det här fallet, skulle din betalning vara nästan dubbelt så stor som den skulle vara med en 72-månaders löptid, men du skulle spara mer än 1 500 USD i ränta under lånets löptid .

Om du inte kan ändra de månatliga betalningarna som följer med ett kortfristigt lån men vill begränsa räntan du betalar, kan det vara bättre att välja ett 48-månaders eller 60-månaderslån.

Hur man väljer rätt billån

Från räntor och villkor till dina månatliga betalningar kan det vara mycket att tänka på när du tar ett lån för att köpa en bil. Låt oss ta en närmare titt på några av de steg du vill ta när du tittar på alternativ för bilfinansiering.

1. Bestämma hur mycket du har råd med. Se till att du kan passa in en bilbetalning i din budget. Tänk på de månatliga lånebetalningarna plus kostnaden för bilförsäkring, bränsle och underhåll.
2. Kontrollera dina kreditvärden. Den ränta du kommer att kvalificera dig för kommer sannolikt att bero mycket på din kredithistorik, så det är viktigt att veta var du står. Innan du ansöker är det en bra idé att kontrollera din kreditvärdighet. Ju högre poäng du har, desto mer sannolikt kommer du att kvalificera dig för lägre priser.
3. Sök efter billån. Från återförsäljarfinansiering till lokala banker och onlinelångivare finns det många alternativ för fordonsfinansiering. Se till att jämföra lånevillkor, räntor och andra restriktioner som kan gälla, som fordonets ålder.
4. Bli godkänd för ett billån. Vissa långivare kan tillåta dig att prekvalificera för ett lån. Detta kan hjälpa dig att få en uppfattning om vad dina priser och villkor kan vara tillsammans med det belopp du skulle kunna låna. Och det kommer inte att påverka din kreditpoäng eftersom förkvalificering endast kräver en mjuk förfrågan om din kredit (till skillnad från när du ansöker om lånet och långivaren gör en hård förfrågan).
5. Ansök om lån i ett kort fönster. En officiell låneansökan resulterar vanligtvis i en hård förfrågan om din kreditupplysning, vilket kan sänka dina poäng med några poäng. Men du kan minska effekten på din kreditpoäng om du skickar in dina ansökningar om billån ungefär samtidigt - vanligtvis inom 14 till 45 dagar efter varandra.

Andra sätt att få ditt nästa fordon

Kan du inte ändra de månatliga betalningarna på ditt drömfordon ännu? Oroa dig inte, du kan ha några alternativ. Om din budget tillåter, överväg att spara för att göra en större handpenning eller till och med handla med din befintliga bil. Detta kan hjälpa dig att minska det belopp du behöver låna och kan hjälpa dig att kvalificera dig för en lägre ränta.

Du kan också prova att förhandla om priset eller välja ett billigare fordon. Om dålig kredit är ett problem, kanske du vill skaffa en cosigner eller arbeta för att återuppbygga din kredit innan du ansöker.