Har du bara en minut? Här är de viktigaste punkterna från artikeln:
Från byteshandel till kontanter till checkar till nätbanker, pengar är en teknologi under utveckling som har varit en del av mänsklighetens historia i tusentals år. Även om kontanter förväntas förbli ett betydande betalningsinstrument inom en snar framtid, faktorer som "kontaktlösa" betalsystem, ökad mobilpenetration och höga kostnader för kontanter (ATM-avgifter för privatpersoner, kontantlagring för företag, valutautskrift för myndigheter, etc. .) uppmanar samhället att ompröva sin allestädes närvarande. Vissa experter stöder mindre kontanter operationer, och hävdar att sedlar med höga valörer bör fasas ut när mindre sedlar långsamt faller mot obruk. Andra är mer extrema, förklarar krig mot kontanter och förespråkar ett direkt förbud mot fysisk valuta.
Vi drar slutsatsen att vi sannolikt närmar oss en mindre kontant framtid, inte en helt kontantlös framtid. Och även om framsteg har gjorts i denna övergång, har den knappast varit universell eller enhetlig. En migration till en kontantlös ekonomi innefattar överväganden som sträcker sig från det rent ekonomiska till det sociala. Följaktligen kommer ett lands specifika tekniska, finansiella och sociala situation att informera om dess specifika fördelar, nackdelar och inställning till en sådan övergång.
Följande diskussion om kontantlösa samhällen avser ett skifte där fysiska kontanter ersätts med dess digitala motsvarighet. Pengar kommer fortfarande att fungera som en beräkningsenhet och värdelager, men inte längre som ett fysiskt bytesmedel. Det här stycket fördjupar sig i aktuella globala betalningstrender, för- och nackdelar med ett kontantlöst samhälle, en analys av landets beredskap och fallstudier av Indien och Sverige.
Trots antagandet av digitala betalningsmetoder är den globala kontantanvändningen fortsatt hög. Faktum är att kontanter fortfarande står för 85 % av alla konsumenttransaktioner globalt. Över hela världen har kontanter i omlopp förblivit stabila, och förhållandet mellan kontanter i omlopp och BNP har till och med ökat på stora marknader. Det fortsätter att vara motståndskraftigt eftersom det ger anonymitet och universalitet till betalaren. Enligt en rapport från 2016 förväntas kontanter fortfarande förbli en betydande betalningsmetod inom en snar framtid. Tjänster baserade på omedelbara betalningar är dock mer effektiva än kontanter och förväntas påskynda övergången till digitala betalningar.
Globala icke-kontanta transaktionsvolymer nådde 387 miljarder under 2014, med en oöverträffad tillväxttakt på 8,9 %. Denna ökning drevs främst av en tillväxt på nära 17 % på utvecklingsmarknader, jämfört med 6 % på mogna marknader.
Bland etablerade alternativ till kontanter har kort – i synnerhet betalkort – varit det snabbast växande betalningsinstrumentet sedan 2010. Samtidigt har checkanvändningen minskat konsekvent under de senaste tretton åren. På senare tid har uppkomsten av mobila kortläsare, elektroniska nätverk för att hantera stora volymer kredit- och debettransaktioner och digitaliserad privat valuta hotat förekomsten av kontanter.
Även om kontanter kommer att förbli vanliga under överskådlig framtid, är en migration till ett kontantlöst samhälle utan tvekan på gång i vissa länder. Sverige har länge anammat kontantlösa transaktioner, och EU har infört restriktioner för stora kontantbetalningar. Under 2014 hade Kina den fjärde största marknaden för icke-kontanttransaktioner i volym, efter endast USA, euroområdet och Brasilien. Finansanalytiker har uppskattat att e-handel i Kina år 2020 kommer att vara värd mer än e-handel i USA, Storbritannien, Japan, Tyskland och Frankrike tillsammans. Så, vad är drivkrafterna bakom ett så stort skifte?
Ökat utrymme för penningpolitik: Under normala tider väljer människor kontanter (till noll ränta) framför andra säkra tillgångar som erbjuder högre avkastning. Under konjunkturnedgångar har regeringar svårt att stimulera ekonomin genom att sänka räntorna, eftersom folk väljer att hålla kontanter istället. Därför, på grund av förekomsten av pappersvaluta, har regeringar och centralbanker begränsad makt att stimulera ekonomisk tillväxt. Detta är känt som teorin om noll lägre gräns.
Men i ett kontantlöst samhälle skulle konsumenternas oförmåga att ta ut pengar från det finansiella systemet och lagra dem i fysiska kontanter ge regeringar och centralbanker större kontroll över ekonomin genom penningpolitiken. Särskilt den ovanliga lösningen med en negativ ränta under konjunkturnedgångar skulle kunna införas mer effektivt. I en negativ räntemiljö skulle folk betala banker att lagra sina insättningar, istället för att tjäna ränta på sina inlåning. Detta är avsett att uppmuntra banker att låna ut mer. Det är också tänkt att uppmuntra företag och privatpersoner att investera, låna ut och spendera pengar istället för att hamstra dem. Kort sagt, ett kontantlöst samhälle skulle göra det möjligt för regeringar och centralbanker att mer effektivt utnyttja negativa räntor. Om -0,5 % inte skapar tillräckligt med stimulans, kanske -1 % gör det. Om -1 % fortfarande inte gör susen, kanske -3 %. I teorin har negativa räntor inga gränser för hur lågt de kan gå. Carnegie Mellons Marvin Goodfriend argumenterar för negativa räntor och hävdar att de skulle tillåta centralbanker att självständigt föra penningpolitik för att stabilisera inhemsk sysselsättning och inflation.
Minskat skatteflykt: Digitala pengar och penningtjänster skulle medföra ökad transparens i transaktioner, vilket ger regeringar förbättrade möjligheter att spåra och analysera medborgarnas finansiella aktiviteter. I slutändan skulle detta minska skatteflykt och öka skatteutbetalningarna till regeringen. En studie från 2016 utförd av det partipolitiska Center for Studies in Economics and Finance (CSEF) studerade effekterna av elektroniska betalningar på skatteflykt i Europa. CSEF fann att användningen av elektroniska betalningar som betal- och kreditkort minskade skatteflykten och att det fanns ett positivt statistiskt samband mellan kontantuttag och skatteflykt.
Även om det är svårt att fastställa, uppskattar experter att skatteflykten uppgår till mellan 100 miljarder och 700 miljarder dollar per år i USA. IRS uppskattar att 2006 var skatter som inte betalades frivilligt över 450 miljarder dollar, med ett gap på 385 miljarder dollar kvar efter skatt. insamlingsinsatser. Dessa kostnader skulle vara ännu högre i Europa, där skattesatserna är ännu högre.
Mindre brottslighet på svarta marknader: Anonymiteten och ospårbarheten av pappersvalutor underlättar verksamheten för korrupta aktiviteter. I ett kontantlöst samhälle skulle elimineringen av detta bytesmedel störa deras normala verksamhet och tvinga dem att ompröva sina affärsmodeller. Som Peter Sands skriver för Harvard Kennedy School, skulle de som är engagerade i olagliga aktiviteter utan höga valörer möta högre kostnader och större risker för upptäckt.
Storleken på den svarta marknaden, eller skuggekonomin, är betydande. Uppskattningar av dess storlek i USA börjar på cirka 8 % av BNP. I Europa, där skatterna är högre och regleringen mer betungande, tyder uppskattningar på att storleken på den underjordiska ekonomin är betydligt större än i USA.
Enligt Harvard-ekonomen Kenneth Rogoff är det en enorm skillnad mellan mängden valuta som de flesta OECD-länder har i omlopp, jämfört med den summa som kan härledas till lagligt bruk i inhemska ekonomier. Valuta inte i den inhemska lagliga ekonomin eller i den globala ekonomin är huvudsakligen i den inhemska underjordiska ekonomin. I mars 2013 fanns det 1,3 biljoner dollar i amerikansk valuta i omlopp. Detta motsvarar cirka 4 000 USD för varje man, kvinna och barn som bor i USA. Vidare var nästan 78 % av det totala valutavärdet i $100-sedlar, vilket betyder mer än trettio $100-sedlar per person. Däremot stod valörer på 10 USD och mindre för mindre än 4 % av det totala värdet av den använda valutan.
Besparingar på kostnader för kontanter: Nationer kan dra nytta av övergången till kontantlösa transaktioner genom att spara på kostnaden för kontanter. Dessa kostnader för kontanter inkluderar bankomatavgifter för privatpersoner, kontantlagring och transportkostnader för företag och kostnader för valutautskrift för myndigheter. Enligt forskning utförd av Tufts Fletcher School of Law and Diplomacy är den sammanlagda kostnaden för kontanter i USA 200 miljarder dollar årligen. Den uppskattade kostnaden för kontanter är 3-6 miljarder MXN årligen i Mexiko och över 200 miljarder Rs årligen i Indien.
Förespråkarna hävdar att kontantlösa transaktioner och eliminering av kontantkostnader kan vara fördelaktigt för fattiga individer och småföretag. Dessa är de parter för vilka kostnaderna för kontanter bärs oproportionerligt mycket. För individer lägger kontanter på en regressiv skatt och påverkar de obankade mest. De utan bank betalar fyra gånger mer i avgifter för att få tillgång till sina pengar än de med bankkonton och löper fem gånger högre risk att betala kontantåtkomstavgifter på löne- och EBT-kort.
För företag måste pappersvalutor lagras, bevakas och redovisas. Mamma-och-pop-butiker, av vilka många är verksamma i fattiga stadsdelar och landsbygdsområden, har ofta inte råd med säkerhet och kontanttransporttjänster. Att ta bort kontanter från ekvationen kan resultera i besparingar för de marginaliserade. Som Fletcher Schools Bhaskar Chakravorti förklarar, "Det är dags att vi erkänner kontantparadoxen:Även om kontanter kan anses vara den fattiges bästa vän, lägger de också en oproportionerlig börda på de fattiga."
Uppmuntra införandet av ny trådlös teknik: Ett kontantlöst samhälle skulle kunna påskynda vägen till digitalisering och tvinga dem som annars kanske är ovilliga – eller tidigare inte hade något behov – att modernisera. Enligt McKinsey Global Institute kan digital finansiering ge ytterligare 2,1 biljoner dollar av lån till privatpersoner och småföretag eftersom leverantörer får förbättrad förmåga att bedöma kreditrisk för en större pool av låntagare. Leverantörer av finansiella tjänster skulle också dra nytta av en övergång från traditionella till digitala konton, vilket skulle kunna spara 400 miljarder USD årligen i serviceavgifter.
Förutom otaliga potentiella fördelar kan denna övergång åtföljas av flera nackdelar:
Kränkning av integritet: I ett kontantlöst samhälle där alla pengar, betalningar och pengatjänster är digitaliserade, finns det oro kring "storebrors" övervakningsaktiviteter av regeringen och organisationer som vill dra nytta av spårbara data. Vissa motståndare till kontantlösa samhällen ser förmågan att ta sin förmåga att spendera pengar anonymt som central för friheten i samhället.
Elaine Ou, före detta lektor vid University of Sydney, likställer ett kontantlöst samhälle med överlämnandet av individuell monetär kontroll till finansinstitutioner. Som hon uttrycker i sin ledare, "En värld utan papperspengar är en värld utan pengar. Pengar tillhör dess nuvarande innehavare. Det spelar ingen roll om en sedel har tappats bort eller blivit stulen någon gång i det förflutna. Pengar är aktuella; det är därför det kallas valuta! En bankinsättning ger dock förvaring av pengar till banken. Ett kontosaldo är egentligen inte pengar, utan ett anspråk på pengar.”
Viktigt är att en fordran på pengar innebär att varje transaktion i ett kontantlöst samhälle måste passera genom en finansiell grindvakt. Om banker och andra privata institutioner innehar våra pengar skulle de också ha rätt att vägra transaktioner efter eget gottfinnande. Oundvikligen skulle därför vissa betalningar inte behandlas på ett korrekt sätt. När allt kommer omkring har tidigare försök att förhindra penningtvätt ibland resulterat i att tillgången till finansiella tjänster har tagits bort för legitima individer, företag och välgörenhetsorganisationer.
Ökad risk för säkerhetsintrång: Ett kontantlöst samhälle kan medföra ökade risker för personlig och nationell säkerhet. Ur en personlig säkerhetssynpunkt skulle de risker vi redan upplever när vi förlorar kreditkort eller våra telefoner bara förvärras i en miljö utan pappersvaluta. Att idag bli offer för digitala hackare kan leda till nekade betalningar, identitetsstöld, kontoövertagande, bedrägliga transaktioner och dataintrång. Dessa risker skulle fortfarande existera i ett kontantlöst samhälle, även om volymen av kontantlösa transaktioner och exponeringspunkter för genomsnittskonsumenten skulle vara mycket högre. Utan kassareserver i hushåll och företag skulle en cyberattack eller datorfel lämna konsumenterna utan ett skyddsnät.
Ur ett nationellt säkerhetsperspektiv, under finansiella och globala kriser, har kontanter upprepade gånger visat sin betydelse för konsumenter och samhällsmedlemmar. Under finanskrisen 2008 var kontanter en fristad för konsumenterna. Till exempel upplevde Australian Reserve Bank en ökning med 12 % i efterfrågan på kontanter i slutet av 2008 som svar på den finansiella osäkerheten.
Minskad ekonomisk inkludering: Medan vissa experter, som tidigare nämnts, tror att en övergång till kontantlösa transaktioner skulle kunna eliminera kostnaderna för kontanter för de marginaliserade, tror andra att denna förändring skulle förvärra den befintliga frågan om finansiell inkludering. Även om det är direkt och enkelt att använda kontanter, skulle en flyttning till ett kontantlöst samhälle sätta press på dessa individer att registrera sig för formella finansiella tjänster, något de fattigaste kanske inte kan göra.
I utvecklingsländer har 2,5 miljarder människor inte tillgång till traditionella finansiella tjänster. Traditionell bankinfrastruktur kämpar för att betjäna låginkomstkunder, särskilt på landsbygden. Frågan om finansiell inkludering sträcker sig också till moderna länder:i USA och Västeuropa är nästan 70 miljoner respektive 100 miljoner obankade.
En metod för att bekämpa dessa effekter är främjandet av mobilanslutning. Enligt forskning publicerad av GSMA har mobiltelefoner och mobilbanker varit kraftfulla verktyg för att ge tillgång till betalningar, överföringar, krediter och sparande för personer utan bank. Tillsammans med statligt stöd och incitament är mobilen unikt positionerad för att övervinna utmaningarna med betalningar:Den tillhandahåller en plattform för att kombinera digital identitet, digitalt värde och digital autentisering för billig tillgång till finansiella tjänster.
Även om det kan tyckas kontraintuitivt för utvecklingsländer att ha hög användning av mobila pengatjänster, äger många familjer utanför nätet och småföretag grundläggande mobiltelefoner med alfanumeriska knappsatser och svartvit display. En annan möjliggörande faktor inkluderar tillsynsmyndigheter, som i allt högre grad inser den roll som icke-bankleverantörer av finansiella tjänster kan spela för att främja finansiell integration. Följaktligen upprättar de mer möjliggörande regelverk. På 47 av 89 marknader där mobila pengar är tillgängliga tillåter reglering banker och icke-banker att tillhandahålla mobila pengatjänster på ett hållbart sätt. Dessutom skulle det vara till hjälp för regeringar att främja tillgången till finansiella tjänster eller den teknik som krävs för tjänsterna som en allmän nytta, precis som det gör med utbildning och vatten.
För närvarande är 255 mobila pengatjänster nu live i 89 länder, och antalet registrerade mobila pengakonton globalt växte också till cirka 300 miljoner under 2014. Globalt finns det nu femton länder med fler mobila pengakonton än bankkonton, vilket indikerar att mobila pengar pengar är en nyckelfaktor för ekonomisk integration.
Ett framgångsrikt exempel på mobil på tillväxtmarknader är M-Pesa, som förändrar det finansiella landskapet i Kenya. Tjänsten, som lanserades 2007 av stora mobilnätsoperatörer, tillåter användare att sätta in pengar på ett konto som är lagrat i deras mobiltelefon, skicka saldon via SMS till andra användare, inklusive återförsäljare, och lösa in insättningar mot kontanter. Det anses vara en filiallös banktjänst, där kunder kan ta ut och sätta in pengar med ett omfattande nätverk av ombud som fungerar som bankombud. Under 2014 fanns det 81 000 M-Pesa-agenter bara i Kenya. För att bättre förstå tjänstens penetration, överväg följande:M-Pesa används av 17 miljoner kenyaner, vilket motsvarar mer än två tredjedelar av den vuxna befolkningen, och cirka 25 % av landets BNP flödar genom den. M-Pesa har också lanserats i Indien, Albanien, Rumänien och flera afrikanska länder.
Ovanstående fördelar och nackdelar kan hjälpa oss att förstå resonemanget bakom ett lands beslut att bli kontantlöst, eller tidpunkten då ett land kan bli kontantlöst. Låt oss nu undersöka vilka länder som för närvarande är bäst lämpade att införa kontantlöshet.
Enligt Harvard Business Review är det första stora övervägandet den sammanlagda kostnaden för kontanter, som kommer att identifiera de länder som har mest att vinna på förändringen. Kostnaden för kontanter härleds från:1) Kostnaden för bankomatunderhåll för banker, 2) Kostnaden för kontanter för konsumenter, inklusive kostnaderna för att skaffa kontanter, såsom transport till bankomater och avgifter för bankomater, och 3) Skattegapet, som är det uppskattade beloppet av skattepengar som är skyldig staten men som inte samlas in eller rapporteras på grund av kontanttransaktioner.
Kartan nedan visar dessa sammanlagda kostnader för kontanter. En varning i dess tolkning:Länder som anges med "låga" kostnader är inte nödvändigtvis närmare kontantlösa samhällen. Kartan visar helt enkelt att kostnaderna för kontanter i dessa länder är relativt lägre än andra länder.
Här är en uppdelning av kostnaden för kontantkategorier, som bärs av olika parter:
Den andra viktiga faktorn för att fastställa ett lands beredskap är dess nivå av digitala framsteg och infrastruktur. Utvecklingsländer i Asien och Latinamerika leder i fart. De drar också nytta av pågående investeringar, kvarvarande attraktiva destinationer för startups och för private equity och riskkapital. Å andra sidan har de flesta väst- och nordeuropeiska länder, Australien och Japan saktat ner i fart.
Baserat på dessa faktorer har USA, Nederländerna, Japan, Tyskland, Frankrike, Belgien, Spanien, Tjeckien, Kina och Brasilien den största potentialen för att frigöra värde genom politik och innovationsledd migration till ett kontantlöst samhälle.
Det är uppenbart att olika regioner har olika fördelar att överväga och är på olika nivåer av beredskap för en kontantlös ekonomi. Följande avsnitt beskriver fallstudier av två länder som redan upplever en sådan övergång. Det första landet vi utforskar är Indien, vars övergång till stor del har drivits fram av regeringen. Det andra landet vi undersöker är tech-forward Sverige, som har upplevt en mer naturlig utveckling mot ett kontantlöst samhälle, vilket har fått den svenska regeringens roll att vara mer av en facilitator.
Indien är en intressant fallstudie på grund av dess historiska beroende av kontanter och dess lägre digitala utvecklingsindex. Ändå kommer det att gynnas avsevärt med avseende på finansiell inkludering, korruption och relativt höga kostnader för kontanter. Intressant nog har mycket av omställningen initierats och drivits av regeringen genom både frivilliga och ofrivilliga åtgärder. Det verkar alltså som om den indiska regeringen anser att fördelarna med ett kontantlöst samhälle betydligt överväger dess potentiella problem.
Ett chockerande mandat inträffade i november 2016, när Indiens premiärminister Narendra Modi höll ett överraskande offentligt tal via direktsänd tv. Han meddelade att efter 50 dagar skulle alla 500 ($7,50) och 1 000 ($15) rupiersedlar, som representerar 86 % av valutan i omlopp, upphöra att vara lagligt betalningsmedel. Medan medborgarna fick byta sedlar på 500 och 1 000 rupier mot högre valörer, förbjöd regeringen individer att växla mer än 4 000 rupier ($60) åt gången.
Före tillkännagivandet var över 95 % av Indiens transaktioner kontanter, 90 % av försäljarna hade inte möjlighet att acceptera elektronisk betalning och nästan hälften av befolkningen hade inga bankkonton. Modis skenbara motivation var att minska korruptionen, i tron att dessa sedlar med höga valörer användes för att finansiera terrorism, finansiera illegal drogförsäljning, driva på den svarta marknaden, driva på förfalskning och betala mutor. Sedan tillkännagivandet har emellertid det påstådda målet med övningen övergått från att utrota svarta pengar till att modernisera den indiska ekonomin.
Modernisering har varit en prioritet för den indiska regeringen under det senaste decenniet, under vilket den har vidtagit flera åtgärder för att påskynda digitaliseringen. 2009 lanserade regeringen Aadhaar för att förbättra den digitala identiteten. Sedan, för att förse medborgarna med bankkonton, sanktionerade regeringen lanseringen av 11 betalningsbanker, vilket gav incitament att öppna konton. När United Payment Interface lanserades 2016 som ett sätt för banker att överföra pengar direkt till varandra, förespråkade Indiens centralbank för det. Efter tillkännagivandet om demonetisering förra året införde regeringen incitament för digitala köp, inklusive rabatter på bensin, diesel och säsongskort för järnväg.
Kanske inte överraskande har den kontroversiella avmonetiseringspolitiken mötts av både spetsig kritik och beröm. Här är några detaljer om resultaten:
Effekter på medborgarna: Direkt efter beskedet utbröt kaos. Långa köer bildades vid bankomater och banker och bråk bröt ut när människor väntade i timmar (ibland i över tolv timmar). Ofta var upprepade resor till banken nödvändiga. Banker, som inte heller hade underrättats om förändringen, hade inte tillräckligt med sedlar med höga valörer för massorna som ville lösa in sina annullerade sedlar.
Monishankar Prasad, en New Delhi-baserad författare, påpekade att de obankade medborgarna och de fattiga togs av vakt. Utan tillgång till strukturella resurser drabbades dessa människor hårdast.
University of Pennsylvanias managementprofessor Mauro F. Guillen menar dock att de långsiktiga fördelarna uppväger de kortsiktiga kostnaderna:"På kort sikt kan [flytten] kväva vissa företag som är lagliga och rena, om de använder kontanter betalningar. Men alla kommer att anpassa sig. Och även om det kan skada vissa småföretag och privatpersoner, är det bättre att göra det än att inte göra det.”
Effekter på korruption: Man trodde ursprungligen att skuggekonomin inte skulle kunna byta ut eller deponera sin olagligt erhållna rikedom. Teoretiskt sett, genom att annullera sedlar som inte har lösts in, skulle den indiska regeringen sedan lägga till en stor summa tillgångar på balansräkningen, ett belopp som uppskattas till 45 miljarder dollar. Men även med strikta begränsningar kring sedelbyten kunde den svarta marknaden fortfarande lossa mycket av deras pengar. Det undersöks fortfarande om hur de kunde uppnå detta, men det verkar som om en mängd olika taktiker användes, inklusive att bryta affärer med korrupta bankirer, hota banktjänstemän eller använda inaktiva bankkonton. Indiens verkställighetsdirektorat har undersökt bankkontor i hela landet.
Medan experter erkänner att flytten kan skapa ett tillfälligt hinder i svart ekonomi, ifrågasätter många dess effektivitet som en långsiktig lösning. De hävdar att vissa branscher och områden inte kan digitaliseras bara genom att vilja det. Andra varnar för att det bara är en tidsfråga innan den svarta marknaden använder alternativa finansieringstekniker som US-dollar eller pund sterling.
Effekter på digitalisering och modernisering: Som väntat har Modis demonetiseringskampanj visat sig vara en välsignelse för landets e-betalningsleverantörer. Till exempel rapporterade Paytm en trefaldig ökning av nya användare medan Oxigen Wallets dagliga genomsnittliga användare ökade med 167 % sedan demonetisering började.
Marknads- och politisk respons: Marknaden har nedgraderat Indiens tillväxt på kort sikt, men är optimistisk att de kommer att uppvägas av de långsiktiga fördelarna. I december 2016 minskade S&P Global Ratings sin beräknade ekonomiska tillväxttakt för 2016-17 med en hel procentenhet till 6,9 % för att återspegla störningen. Dharmakirti Joshi, chefsekonom för Crisil, ett dotterbolag till S&P Global, noterade dock att "Vi förväntar oss lägre privat konsumtion under räkenskapsåret 2017, men förväntar oss att efterfrågan återupplivas och tillväxten återhämtar sig under räkenskapsåret 2018. Indien bör snart återgå till 8 % årlig tillväxtbana." The Wall Street Journal kommenterar på samma sätt att även om BNP-tillväxten avtog som ett resultat av avmonetiseringspolitiken, förväntas "Indien förbli en av världens snabbast växande stora ekonomier."
Dessutom ses BJP-partiets seger i mars 2017, som Modi är en del av, av vissa som ett stöd för Modis banbrytande demonetiseringspolicy. Börserna tog fart vid utsikten till BJP-segern. Nästa handelsdag steg Bombay Stock Exchange Sensitive Index (Sensex) upp 496 poäng (1,71%). National Stock Exchange 50-aktieindex stängde också på mer än 9 000 för första gången i historien.
Därefter går vi till Sverige, ett land med lägre kostnader för kontanter och avancerad digital infrastruktur. Till skillnad från Indien har konsumenternas vanor och marknaderna till stor del dikterat övergången till ett kontantlöst samhälle, där regeringen och centralbanken (Riksbank) har hjälpt till att underlätta förändringen. Sverige är också ett av de första länderna att anta en negativ ränta, som utnyttjar sina medborgares kontantlösa preferenser för att stimulera ekonomin.
Svenskarna är ökända för sin omfamning av teknik och kontantlösa transaktioner. Svenska bussar och Stockholms tunnelbana tar inte emot kontanter och handlare har enligt lag rätt att vägra mynt och sedlar. Gatuförsäljare och även kyrkor föredrar i allt högre grad elektronisk betalning. Fast på bekvämligheten med digitala pengar utgjorde kontanttransaktioner bara 2 % av värdet av alla betalningar i Sverige förra året. I butiker används nu kontanter för mindre än 20 % av transaktionerna, hälften av antalet för fem år sedan och betydligt under det globala genomsnittet på 75 %. När det gäller alternativa betalningsmetoder använder svenskar kort tre gånger så ofta som en genomsnittlig europé, vilket ger i snitt 207 betalningar per kort 2015. Svenskar föredrar att betala digitalt och har en låg efterfrågan på kontanter, som sjunker i en takt av 20 % per år. Det har lett till att cirka 900 av Sveriges 1 600 bankkontor inte längre har kontanter till hands eller tar emot kontanter. Uttagsautomater håller på att monteras ner, särskilt på landsbygden. Den svenska kronans cirkulation har minskat från cirka 106 miljarder 2009 till 80 miljarder förra året.
Med hänsyn till medborgarnas preferenser skapade centralbanken och andra storbanker tillsammans den populära digitala plånboken Swish för att möjliggöra betalningar mellan bankkonton i realtid. Riksbankens engagemang i Swishs skapande och den trovärdighet den ger tjänsten har varit avgörande för Swishs framgång. Swish används nu av nära hälften av den svenska befolkningen. Dessutom, genom att dra nytta av medborgarnas omfamning av teknik och kontantlösa transaktioner, är Sverige ett av de första länderna som har fått sin centralbank att anta en negativ nominell ränta. Tidigare i år, i en kontinuerlig kamp mot deflation, höll Riksbanken sin nominella ränta på minus 0,5 % och betonade chanserna till ytterligare sänkningar. Although retail banks have yet to utilize negative interest rates, it may only be a matter of time until they do so.
For individual consumers, the move towards cashlessness has led to a number of complex issues. Last year, the number of electronic fraud cases reached 140,000, which represents more than double the amount more than a decade ago. In addition, there is concern that the ease of electronic payments in combination with negative interest rates are driving soaring debt burdens. Their fears are not unfounded, as Swedish household debt is at an all-time high, with the average Swedish household debt to disposable income metric at a record high of 180%. Sweden is also currently experiencing a housing crisis; money is so cheap to borrow that the Swedes are funneling cash into property.
Critics also point to concerns that pensioners in Sweden who use cash may be marginalized and excluded; only 50% of Swedish National Pensioners’ Organisation members use cash-cards everywhere. Perhaps for these reasons, cash is not dead—Swedish central bank Riksbank predicts it will decline quickly, but will still be circulating in twenty years.
A cashless society is no longer just a figment of the imagination. While cash still reigns globally on aggregate, progress towards cashlessness is particularly pronounced in specific countries. Additionally, it is clear that there is no “one size fits all” blanket solution for such a major shift. Because the migration involves technological, financial, and social considerations, we can expect each country to select an approach according to their unique positioning and capabilities.
Regardless of approach, the transition to digital money and money services will have profound implications on some of the most basic aspects of society. This great change presents opportunities for governments to improve issues surrounding income inequality and poverty, and opportunities for entrepreneurs to create innovative, disruptive businesses.
Fördelar och nackdelar med elektroniska kontanter
Hur man tar ut pengar från USA
Fördelarna med kassaflöde
Meningen med kontantsamtal
Fördelar och nackdelar med ett kassaflödesutdrag
The New Retirement Reality for Women
9 sätt att rusta din ekonomi inför den nya lågkonjunkturen
En månads kontantutmaning