En anmärkningsvärd trend som vi har identifierat i finansprojekt på Toptal är den ökande populariteten för fraktionerade finanschefer. En fraktionerad CFO är en erfaren finansprofessionell (vanligtvis med minst tre tidigare CFO-roller) som tillför omfattande finansiell och affärsledningsexpertis till företag på deltid eller projektbasis.
Rätt tidpunkt att anställa en del av CFO beror på företagets tillväxtfas eller finansiella uppgifter. Fördelarna med att anställa vid rätt tidpunkt är många och långvariga för ett företag.
Fractional CFOs hjälper till att hantera ett brett spektrum av situationer relaterade till den finansiella verksamheten i ett företag. En CFO:s roll kan misstolkas som bara en ren sifferperson som utför redovisningsuppgifter. Den moderna finanschefen är mycket mer än så. En CFO, vare sig den är heltid eller deltidsanställd, är en multidisciplinerad tillgång som:
Precis som en heltidsfinanschef ger en del av en sådan expertis och erbjuder samtidigt utmärkt flexibilitet och fördelaktiga kostnadsfördelar för att tillgodose behoven hos mindre företag.
En modern CFO:s ansvar är varierande och komplexa; Därför kommer varje företags rollkrav att variera beroende på deras situation. För vissa företag är det bortom deras behov och ekonomiska möjligheter att anställa en heltidsekonomichef, trots de många uppenbara fördelarna med ledarskapet och den strategiska kunskapen om en anställning.
Ange den fraktionerade CFO. För företag som inte är mogna nog att motivera en heltidstjänst som CFO, kan de ta in specifik expertis för att hjälpa till med olika projekt som täcker det finansiella och strategiska spektrumet. När olika CFO-rollelement krävs på en intermittent basis, är det dags att ta in fraktionerad talang.
De projekt som en del av CFO kan hjälpa till med är multidisciplinära och uppdelade mellan finansiella och icke-finansiella uppgifter. CFO:s roll är komplex och kan delas upp i specifika smärtpunkter och påverkansområden.
Att få slut på pengar är en av de främsta anledningarna till att startups misslyckas. Förutom att ha ett hårt grepp om företagets ekonomi och kassaflödeshantering kommer ett växande företag att behöva kapitaltillskott för att växa eller för att upprätthålla verksamheten i en nedgång. Fraktionerade finanschefer kan hjälpa till med insamlingar (vanligtvis från serie B) eller med skulder (t.ex. att förhandla om banklånevillkor). På grund av deras blandning av finansiellt skarpsinne och strategisk insikt , kan de sakkunnigt analysera siffrorna som förhandlas fram och hjälpa till att planera var investeringen kan ta verksamheten.
Högväxande företag befinner sig ofta i den positionen att de måste bestämma var pengarna bäst spenderas. När man utvärderar om man ska genomföra ett förvärv eller byta distributionskanal från detaljhandel till digital kan ett företag som ännu inte har en heltidsanställd CFO använda en del för att utvärdera projektet och stödja beslut under intensiva, tidskänsliga sprints.
Interna processer är den sammanhängande länken mellan strategi, verksamhet och prestation. En CFO är unikt placerad för att förstå varje stegs kostnad och bidrag och vägleda deras optimering. CFO:s ansvar inkluderar att utvärdera alla processer och tydligt förstå deras ekonomiska bidrag till lönsamhet och kassaflöde. Genom att göra denna övning håller ledningen ledningen uppdaterad om företagets faktiska resultat och aktieägarnas avkastning. Fractional CFOs kan också bygga processer för bästa praxis för att dokumentera dessa granskningar för att säkerställa kontinuerlig kontinuitet och tidseffektivitet.
Att omstrukturera ett företag kräver djupgående kunskaper om processer (se ovan), en förmåga att bedöma hur man optimerar kapitalstrukturen och en förståelse för kostnadsoptimering och kassaflöden. Under en omstrukturering måste CFO:er ta avstånd från de etablerade normerna för verksamheten och hjälpa till att omorganisera aktiviteter och ekonomi mot den nya visionen.
Det är vanligt att under LBO-processer (leveraged buyout) förändra företagens ledningsstruktur. En finanschef kan avgå under dessa tider, eller så kan investerare se till att starta ett rent blad och utse sin valda galjonsfigur. Sådana händelser kan resultera i en period av rörelse mellan mötena. Det kan behövas en interimsfigur för att hålla verksamheten på jämn köl och börja implementera nya strategier. Anställningsprocessen för en kritisk position som en CFO kan ta upp till ett år. Att koppla in en erfaren finanschef i rollen kan göras relativt snabbt och ger ovärderlig flexibilitet och valmöjligheter för företagsägare.
Ytterligare reglering, såsom rapporterings-, efterlevnads- och offentliggörande skyldigheter, kräver specifik och professionell kompetens. Konsekvenserna av underrapportering eller feltolkning av regler kan vara ekonomiskt och anseende katastrofalt, så det är alltid bäst att överförbereda sig. En delad CFO kan avlasta VD:n och den högsta ledningen för dessa krav samtidigt som den försäkrar externa intressenter att uppgiften hanteras på rätt sätt. Eftersom ekonomichefer sannolikt har arbetat inom olika branscher , deras bredd av expertis och insikt i olika regulatoriska krav kommer också att ge kunskapsöverföringsmöjligheter inom sittande team.
Styrelseledamöter, särskilt i ett venture eller PE-finansierat företag, har stor makt över beslut och framtida vägar. Det kan vara fördelaktigt att ha en del av CFO för att delta i styrelsemöten och ta med färsk erfarenhet. Sådan interaktion kan vara en tvåvägsprocess genom att ge mer insikt till styrelseledamöterna och sedan kommunicera de framträdande punkterna som tas ner genom företagetshierarkin.
För större företag med mer komplexa styrelsestrukturer ska oberoende styrelseledamöter vara fria från intressekonflikter. Ibland kan en företagsåtgärd innebära att en medlem riskerar att hamna i personlig konflikt. I dessa fall kan en del av CFO hoppa i fallskärm som en tillfällig styrelseledamot för att övervaka evenemanget, utan eventuella konflikter.
Ett företags ekonomiska behov kommer att förändras beroende på dess storlek och tillväxtstadium. Det finns fyra centrala finansiella roller som krävs under ett företags livscykel. Dessa stadier motsvarar de färdigheter som behövs från talang och sträcker sig från en första bokhållare till den traditionella CFO-rollen.
Fraktionerade CFO:er är mest framträdande i det tredje steget av tillväxt, vilket vanligtvis är vid den punkt där företag är väl förankrade i sin skalningsväg. Även om detta stadium vanligtvis är den mest optimala ingångspunkten, vilket kan ses av fördelarna med fraktionerad CFO, kan deras anpassningsförmåga också visa sig vara fördelaktig för företag i andra tillväxtstadier. Det är viktigt att överväga möjligheterna till kunskapsöverföring som erbjuds av en erfaren yrkesman för att bygga färdigheter och kultur inom en finansfunktion.
När en ekonomifunktion är inriktad enbart på redovisning (utförs av en bokhållare) och ekonomisk planering (utförs av en controller), kommer en CFO i de flesta fall inte att behövas. Företag på den här nivån kan dock vilja överväga att anställa en del av CFO på interimsbasis i händelse av ett övertagande eller omstrukturering.
Företag bör överväga att anlita en CFO, vare sig de är deltid eller heltid, när storleken och komplexiteten på intäkterna börjar överbelasta det befintliga ekonomiteamet. Detta sker vanligtvis vid serie B-finansieringsrunda.
En betydande extern finansieringshändelse kan signalera punkten där ett företag kräver en finansprofessionell för att övervaka teamet och ge mer framåtblickande vägledning till det ökande utbudet av intressenter. En del av CFO kommer att vara effektiv i detta skede genom att identifiera viktiga smärtpunkter omedelbart, veta hur man ska ta itu med dem med hjälp av sittande personal och ha initiativet att förutse framtida händelser längre fram. Ofta, i detta skede, kanske företag inte är tillräckligt komplexa för att kräva en heltidsanställd CFO eller har budgeten för att motivera en. En fraktionerad CFO är en mer kostnadseffektiv lösning för att möta behov när de uppstår.
Generellt är intäkter mellan 10 miljoner och 50 miljoner dollar när finansiella funktioner blir mer komplexa. När intäkterna skalas upp i detta snabbrörliga skede finns det sannolikt ett behov av att etablera långsiktig stabilitet i finansteamet. Med växande investerarrelationer och kapitalmarknadsbehov blir det nödvändigt att anställa en CFO på heltid för att hantera ansvaret. Vid finansieringsevenemang i senare skede kan investerarvillkoren ange att en CFO måste anställas efter avslutad runda.
En del av CFO:s arbetsbeskrivning kan vara lika varierande som deras heltidsekvivalenter. För interimsprojektroller kommer det att läggas stor vikt på kompetens inom fokusuppdraget. Vanligtvis kommer ekonomichefer att ha:
Sammantaget säkerställer dessa egenskaper att kandidaten kan komma igång som en del av CFO och börja leverera värdefull input från dag ett.