Att få tillgång till fler verktyg och alternativ är bra för dig som konsument. När det kommer till att handla efter livförsäkring kan det också göra processen mer förvirrande.
Vissa livförsäkringsbolag säljer faktiskt försäkringar till dig och andra gör det inte, till exempel webbplatser för jämförelse av försäkringar som samlar in prisuppgift. Att identifiera skillnaderna kan vara förvirrande.
I det här inlägget hjälper jag dig att förstå de fyra typerna av livförsäkringsbolag och förklarar vad du bör veta om dem när du letar efter livförsäkringar.
Oavsett var du gör ditt köp, kom ihåg att det är viktigt att välja ett finansiellt solvent företag.
Traditionella "megaförsäkringsbolag" passar in i denna kategori. I många fall har dessa företag funnits i mer än 100 år. Men det finns också några relativt nya företag som passar in i formen.
Du kan få prisuppgift och köpa livstidsförsäkring direkt från dessa företag. De flesta av deras produkter kräver att du genomgår en medicinsk undersökning innan företaget kommer att slutföra din försäkring.
Inköpsprocessen för vart och ett av dessa företag varierar. Till exempel, även om Northwestern Mutual gör min lista över de bästa livförsäkringsbolagen, är det svårt att hitta policyinformation online eller att få en prisuppgift utan att prata med en agent.
Å andra sidan erbjuder MassMutual en direkt livförsäkringsprodukt som låter dig ansöka online och få ett omedelbart beslut.
De flesta livförsäkringar är 20- eller 30-åriga beslut. Så se till att du gör dina läxor. Det kan vara vettigt att undvika tillfällig bekvämlighet till förmån för att göra affärer med ett stabilare företag som erbjuder bättre priser.
Jämförelsesidor är inte försäkringsbolag i bokstavlig mening. De hämtar prisofferter från flera källor för att göra det bekvämare för dig som shoppare. I slutändan kommer du att köpa din försäkring från ett annat företag.
Om det låter förvirrande, tänk på det som att köpa en bok från Amazon. Det är inte en traditionell bokhandel, men den låter dig jämföra priser från flera företag och privatpersoner som säljer den bok du vill ha. Det är vad dessa onlinemäklare gör.
Naturligtvis måste de tjäna pengar på något sätt. Vanligtvis är det genom någon kombination av att sälja annonser på deras webbplatser, få provision om du köper försäkring via deras webbplatser eller till och med genom att sälja din information till försäkringsbolag som en "hot lead".
Dessa webbplatser är användbara eftersom du kan fylla i din information en gång och få prisofferter från flera källor. Det är bekvämt.
Det är också viktigt att använda samma input när du handlar livförsäkring. Om du går till flera företag och anger olika svar om din vikt, familjesjukdom eller aktuella mediciner, kommer du inte att få en prisjämförelse mellan äpplen och äpplen. Att använda en jämförelsesajt eliminerar det potentiella misstaget.
Var medveten om att vissa av dessa webbplatser handplockar sina partnerskap. De kan tillhandahålla priser från endast ett fåtal försäkringsbolag. Och alternativen du ser kan vara de som tjänar jämförelsesidan mest i provision. Några av de billigaste policyerna kan vara genom företag som de inte listar.
Haven Life är ett bra exempel på denna typ av livförsäkringsmärke. Haven Life grundades 2014 och ägs och stöds av MassMutual.
Med andra ord, om du köper en policy genom Haven Life får du en MassMutual-policy. MassMutual är en av de äldsta försäkringsbolagen i landet och har betyget A++ från A.M. Best, ett kreditvärderingsinstitut för försäkringar som bedömer företags långsiktiga ekonomiska bärkraft.
Dock fungerar Haven Life som en oberoende startup. Dess verksamhet hålls åtskild från MassMutual. Den är smidigare, så den kan experimentera med nya funktioner. Den kan svara snabbare på sina kunders önskemål genom att bygga nya produkter.
Haven Life erbjuder också mer friktionsfria köp som tilltalar digitala infödda. I vissa fall är det lättare att få onlinepriser och köpa policyer utan medicinska undersökningar än med MassMutual. Haven Life Plus erbjuder också några digitala förmåner som du inte får från moderbolaget.
Om du tror på talesättet "om det inte är trasigt, fixa det inte", kanske du är helt okej att köpa din försäkring från ett av de äldre företagen. De tenderar att fokusera mer på samtal ansikte mot ansikte (eller åtminstone röst-till-röst) och är inte lika digitalt benägna.
Men om du gillar att göra dina inköp online med mindre interaktion med grindvakter, kan denna kategori av livförsäkringsbolag tilltala dig.
Det finns fyra typer av livförsäkringar som inte kräver en läkarundersökning:förenklad fråga, omedelbar emission, garanterad emission och grupp.
Ofta kan du ansöka online och få svar mycket snabbt.
Företagens algoritmer får omedelbar tillgång till dina personuppgifter. Det låter dem snabbt en potentiell kunds risk att dö inom en försäkringsperiod även utan en medicinsk undersökning. Ändå, ibland finns det en avvägning:Du får bekvämligheten att undvika en medicinsk undersökning, men i utbyte får du ofta dyrare premier och/eller lägre täckningsgränser.
Vissa livförsäkringsbolag är uppbyggda kring idén om inga medicinska undersökningar. Bestow är ett exempel på detta. Bestow är helt online och erbjuder en omedelbar livsförsäkringsprodukt som aldrig kräver en medicinsk undersökning.
I andra fall erbjuder äldre företag minst en produkt som passar denna kategori. State Farms "Instant Answer Term Insurance" är ett bra exempel.
Inga policyer för medicinska undersökningar kan också ge vissa människor med redan existerande tillstånd ett sätt att få tillgång till livförsäkring som de kanske inte skulle kunna få annars.
Någon av de fyra typerna fungerar om företaget du väljer har betyget A++ från A.M. Bäst. Det är Clarks främsta kriterium för att utvärdera livstidsförsäkringsbolag.
Clark säger också att det förmodligen är bättre att köpa livsförsäkring på nivån online. Han tror inte att du behöver en säljare eftersom det är en relativt enkel process.
Dessutom, om säljaren arbetar på provision, får de incitament att sälja upp dig till hela livet, universal life eller variabel livförsäkring, som du nästan säkert inte behöver.
Håll dig till nivå livsförsäkring.
Var säker på att ditt företag har betyget A++ på A.M. Bäst (eller A+ om din mandatperiod är mindre än 20 år).
Det största misstaget du kan göra är att köpa livstidsförsäkring från ett företag som går i konkurs innan löptiden tar slut. Du kommer att ha betalat månatliga premier i flera år för att se till att dina anhöriga tas om hand ekonomiskt om du dör. Men om ditt försäkringsbolag går i magen försvinner den utbetalningen.
Clark tror att det förmodligen är bäst om du utför hela processen online. Även om vissa äldre försäkringsbolag med fantastiskt rykte kan vara värda det, även om du måste gå igenom en person.