Tänk om det fanns ett sätt för dig att slippa betala skatt i pension? Det är löftet som en livförsäkring erbjuder.

Läs vidare för att lära dig vad pengarexperten Clark Howard tycker om detta något kontroversiella finansiella verktyg.

RELATERAT: Varför du inte bör göra en utbetalningsrefinansiering för att betala av kreditkortsskulder

Livförsäkringspensionsplaner:Titta innan du hoppar

En av våra läsare som heter Hank skrev in till Ask Clark med följande fråga:

"Min fru och jag anmälde oss nyligen till en pensionsplaneringskurs. Den här klassen baserades på boken "The Power of Zero." Förhoppningen är att fördela dina pensionsfonder i tre olika hinkar så att du slipper betala inkomstskatt när du går i pension. De pressar oss att köpa en LIRP. Vad kan du förklara om den här boken och är LIRPs ett bra verktyg att använda?”

OK, låt oss ta ett steg tillbaka:Vad är egentligen livförsäkringspensioner eller LIRP?

Enligt US News and World Report är LIRP:er ett slags hel- eller universell livförsäkring som marknadsförs som utmärkt eftersom det inte finns någon inkomstgräns för att göra en, du kan göra obegränsade årliga bidrag, det finns inga påföljder för tidiga uttag och du betala ingen årlig skatt på investeringsvinster.

Men nackdelen är att LIRPs tenderar att vara fyllda med massiva provisioner för människorna som säljer dem. Och som en allmän regel är LIRPs vanligtvis mest meningsfulla för personer som tjänar mer än 350 000 USD per år på grund av den förmodade skatteförmån de erbjuder för personer i högre inkomstklasser.

Vad är Clarks syn på det universella livet?

Clark Howard har länge sagt att alla försäkringar som har ordet "universell" är radioaktiva för din plånbok.

Som nämnts tidigare har dessa planer enorma provisioner för agenterna som säljer dem. Men det värsta är att dessa policyer har enorma löpande avgifter och ofta tar slut på pengar.

Om du inte kan möta det som kallas ett "kapitalsamtal", där du måste hitta på extra pengar, raderas kontot som du hällt alla dessa pengar på och då har du en gigantisk skatteskuld på dina händer.

Med variabel eller indexerad universell livslängd lovas du – i ett bedövande språk som pågår sida efter sida — att du får en magisk försäkring som är ett sparkonto, ett investeringskonto och ett försäkringskonto i ett.

Polisillustrationerna visar att du kommer att betala premier under en tid och sedan på magiskt sätt kommer försäkringen att sköta sig själv. Men i praktiken har det inte fungerat så.

I ett fall rapporterade Los Angeles Times att en kund som betalade $25 per månad för livförsäkring under loppet av 23 år fick ett meddelande om att hans premie skulle uppgå till $510 varje månad! Om han inte betalade skulle han förlora allt han betalat under åren och det skulle inte bli någon dödsersättning för hans fru när han dog.

Så det är den snabba bilden av varför Clark inte rekommenderar LIRPs. Du kan läsa mer om hans reservationer här och lära dig mer om Clarks föredragna alternativ — livförsäkring — här.

Med livförsäkring på nivå, får du bara en enkel produkt som betalar en dödsfallsersättning om du dör medan försäkringen är i kraft, och priset du betalar går aldrig upp. Dessutom finns det ingen investerings- eller sparkomponent alls för att komplicera saker och ting.

Med det sagt hoppar ett par andra potentiella röda flaggor ut direkt efter att ha läst Hanks e-postmeddelande till oss...

Det finns ingen gratis lunch i pensionsplaneringen

För det första, den delen om att anmäla sig till en pensionsklass. Även om det är bra att bredda din förståelse om pensionsplanering, är en klass kanske inte den bästa platsen för det.

Varför inte? Helt enkelt för att det är svårt att veta om en klass är direkt legitim eller om det finns en dold agenda där du kommer att säljas en produkt eller tjänst.

Tyvärr är det ofta det senare - som i "De pressar oss att köpa en LIRP. ”

Så kom ihåg detta:Om du deltar i ett seminarium/kurs — särskilt om du lockas in med löftet om en gratis lunch eller middag — akta dig för att köpa en tvivelaktig avgiftstung investering från facilitatorerna.

Det kan mycket väl vara den dyraste "gratis" måltiden du någonsin har ätit!

Testa en roboadvisor om du är yngre och precis har börjat

När du letar efter vägledning om hur du skapar framtida välstånd, har Clark en slags en-två-punch som han gillar för dig att göra baserat på var du är i livet.

Särskilt om du är yngre rekommenderar han att du överväger att arbeta med ett roboadvisory-företag. Roboadvisors utnyttjar det senaste inom artificiell intelligens och algoritmdriven portföljförvaltning för att ge solid avkastning på dina pengar, tillsammans med låga avgifter.

Du kan se hur de låga avgifterna är från de ledande roboadvisorsna här.

Generellt brukar roboadvisors vädja till millennials och de under 40 som är vana vid att göra saker utan att behöva sitta ner ansikte mot ansikte med någon.

Enbart avgiftsbelagda finansiella planerare kan hjälpa till att fylla luckan ju äldre du blir

Om du är långt upp i medelåldern är chansen stor att en roboadvisor inte är din snabbhet!

Du är i en helt annan båt:Du har byggt upp betydande tillgångar och du närmar dig pensionen. I ditt fall finns det ingen ersättning för att sitta ner med en välutbildad och utbildad människa som en finansiell planerare med enbart avgift.

En finansiell planerare med enbart avgift kan ge ovärderlig vägledning när du har samlat på dig en stor portfölj och när den närmar sig när du ska spendera den.

Avslutande tanke

Lägg märke till att vi inte sa ett ord om boken The Power of Zero eller den specifika nollskattestrategi som den rekommenderar.

Det beror på att syftet med allt Clark gör är att ge dig kunskapen att göra en välgrundad bedömning om bokens förtjänster och om den skulle eller inte skulle fungera för din individuella situation.

Om du är intresserad av detaljerna i Power of Zero-strategin, se den här tråden på investeringschattboard Bogleheads. Många av affischerna noterar att boken bygger på att skapa rädsla för skattesatser i framtiden och att erbjuda en dyr "lösning" på det problemet.

Clark, å andra sidan, är optimist till sin natur. Hans tillvägagångssätt är mer en "håll sig på kursen"-stil att investera snarare än någon som driver rädsla och produkter som han säljer.

Men konsumentmästaren har länge sagt att han bara är en man med en synvinkel. Om du väljer att följa hans råd eller inte är upp till dig.

"Det finns ingen rätt strategi för att skapa långsiktigt välstånd eller ekonomisk säkerhet. Men det finns kombinationer av strategier som skapar möjligheter, fastigheter bland dem”, konstaterar Clark.

"Och sedan är det min övertygelse att om du är väldiversifierad och placerar pengar på aktiemarknaden varje månad, har du möjlighet att dra nytta av människors rädsla över att vara med i spelet under flera år."