Långtidsvårdsförsäkring är en av de svåraste typerna av försäkringar för människor att binda sig till.

Ingen vill köpa försäkringar av något slag. Ingen vill någonsin använda den. Men andra försäkringar är lättare att dra avtryckaren på eftersom:

• Bilförsäkring och villaägare krävs vanligtvis.
• Invaliditetsförsäkring är nödvändig när du inte kan arbeta på grund av skada eller sjukdom.
• Livförsäkringen skyddar dina nära och kära om du avlider oväntat.

Huruvida du någonsin kommer att behöva en långtidsvårdsförsäkring är i princip en vändpunkt. Faktum är att American Association for Long-Term Care Insurance (AALTCI) säger att 50 procent av människor som köper täckning vid 65 års ålder kommer att använda sina försäkringsförmåner. Det betyder att de andra 50 procenten inte gör det.

Det finns andra okända saker om denna typ av täckning som gör att folk tvekar att köpa en försäkring. Som med de flesta större köp finns det för- och nackdelar med att köpa en långtidsvårdsförsäkring.

Fördelar med långtidsvårdsförsäkring

Det kan skydda dina tillgångar

Den största fördelen med en långtidsvårdsförsäkring är att inte behöva använda ditt eget sparande om du någon gång behöver långtidsvård. Liksom de flesta hälso- och sjukvårdstjänster har kostnaderna för långtidsvård ökat avsevärt de senaste åren och kommer sannolikt att fortsätta att göra det.

Kostnaden för vård i hemmet kan ligga på mellan $90 000 till $130 000 eller mer per år beroende på var du bor. Assisterade boenden går från $2 000 till över $5 000 i månaden. Det kan snabbt urholka ditt pensionssparande eller ditt eget kapital.

En långtidsvårdsförsäkring kan täcka mycket av dessa kostnader så att varken du eller din familj behöver stå för hela kostnaden.

Läs mer: Hur mycket kostar en långtidsvårdsförsäkring?

Det finns många alternativ för att passa dina behov och budget

Långtidsvårdspolicyer kan struktureras på ett antal sätt. Många erbjuder valfria förmåner mot en extra kostnad. Du kan köpa gemensamt skydd för dig och en make. Vissa försäkringar erbjuder inflationsfunktioner som kommer att öka mängden täckning du skulle få varje år. Försäkringsbolagen låter dig vanligtvis välja hur länge du ska få förmåner och ett maximalt dagsbelopp. Du kan spara på bekostnad av premier genom att välja en längre väntetid innan täckningen börjar.

Dina premier är potentiellt avdragsgilla

Premier du betalar på en långtidsvårdsförsäkring kan kvalificeras som en avdragsgill sjukvårdskostnad. Så här drar du av dina premier från din federala inkomstskatt:

• Policen måste vara skattemässigt kvalificerad, vilket de flesta policyer är. Din försäkringsgivare kan bekräfta om din försäkring är skattemässigt kvalificerad.
• Du specificerar dina avdrag.
• Dina sjukvårdskostnader måste överstiga 7,5 procent av din justerade bruttoinkomst, och du kan bara dra av utgifter som överstiger det beloppet. Till exempel, om du justerade bruttoinkomsten är 100 000 USD måste du ha 7 500 USD eller mer i avdragsgilla sjukvårdskostnader för att få ett avdrag. Om du har 10 000 USD i sjukvårdskostnader kan du ta ett avdrag på 2 500 USD (10 000 - 7 500 USD).

Det finns en gräns för hur mycket av dina långtidsvårdsförsäkringspremier du kan använda för att kvalificera dig för sjukkostnadsavdraget. För 2021 kan kvalificerade långtidsvårdspremier, upp till beloppen som visas nedan, inkluderas som sjukvårdskostnader på blankett 1040, schema A, specificerade avdrag eller vid beräkning av sjukförsäkringsavdraget för egenföretagare:

• Ålder 40 eller yngre:450 USD
• Ålder 41 till 50:850 USD
• Ålder 51 till 60:$1 690
• Ålder 61 till 70:4 520 USD
• Ålder 71 och äldre:5 640 USD

Många stater har också skatteavdrag eller krediter för långtidsvårdsförsäkringar.

Läs mer: Är långtidsvårdsförsäkring avdragsgill?

Din täckning kan aldrig upphöra att gälla

Långtidsvårdsförsäkringar är garanterade så länge du betalar premierna, oavsett din ålder eller hälsotillstånd.

Nackdelar med långtidsvårdsförsäkring

Det kan bli dyrt

AALTCI rapporterade att för 2020 visade dess undersökning av försäkringsbolag att en ensamstående man, 55 år, kommer att spendera i genomsnitt 1 700 USD per år för en förmån som uppgår till 164 000 USD vid 65 års ålder. använde inte försäkringen förrän vid 85 års ålder. För kvinnor var den årliga premien 2 675 USD för samma förmåner.

Tänk på att den totala förmånen är högst 164 000 USD vid 65 års ålder, vilket kan förbrukas av kostnaden för vård i hemmet inom 14 till 18 månader eller så, beroende på var du bor.

Premiebeloppet blir högre om den försäkrade väljer mer täckning, om de är äldre än 55 år när de ansöker om täckning eller om de har vissa hälsoproblem.

Dina premier kan öka efter att du köpt försäkringen

Detta är kanske en av de största nackdelarna med att köpa långtidsvårdsskydd. Med godkännande från statliga försäkringsavdelningar kan försäkringsbolag höja premierna på ett block av försäkringar (de kan aldrig höja bara en persons premie). Fem eller 10 år efter att du köpte försäkringen kan du uppleva en ökning av premien på allt från 5 procent till 25 procent. I vissa fall har försäkringsbolagen fått godkännande att höja räntorna med 40 procent. Så när du budgeterar för försäkringar bör du lämna tillräckligt med utrymme för framtida premiehöjningar.

Det är svårt att förutsäga hur mycket täckning du kan behöva om 10, 20 eller 30 år

De flesta köper denna typ av försäkring i 50-årsåldern eller början av 60-talet. Men du kanske inte behöver långtidsvård förrän du är 85 år eller äldre. Hur dyr vården än är idag kan man bara förutse hur mycket den kommer att kosta när man behöver den och vilka vårdalternativ som kan finnas. Du har heller ingen aning om hur länge du kommer att behöva täckning. Medan viss forskning säger att den genomsnittliga vårdtiden är under ett år, kommer vissa människor att behöva vård under hela livet när de blir sjuka.

Du får aldrig använda det

Människor lever längre, hälsosammare liv. Även om många kommer att behöva långtidsvård när de åldras, kommer vissa aldrig att förlora förmågan att utföra de dagliga funktioner som utlöser förmåner för långtidsvård. Det är en rejäl kostnad för något du aldrig använder.

Du har andra alternativ för att få långtidsvård än att köpa en dedikerad försäkring

De vanligaste alternativen är livförsäkringar och livräntor som ger långtidsvård som en del av försäkringen eller som en valfri förmån. Vissa livförsäkringar och livränta kommer att främja dödsfallsersättningen i händelse av att den försäkrade behöver långtidsvård. Andra tillhandahåller separat långtidsvårdsförsäkring utöver livförsäkring eller livränta. Dessa är kända som hybridpolicyer.

Det är viktigt att väga uppsidan av långtidsvård med den potentiella nackdelen innan du bestämmer dig för att köpa en försäkring. För vissa uppväger risken att spendera huvuddelen av sina besparingar på vård de negativa med långtidsvårdsförsäkringar. För andra är det för många variabler involverade för att känna sig bekväm med investeringen i täckning.

Joel Palmer är en frilansskribent och privatekonomiexpert som fokuserar på bolåne-, försäkrings-, finansiella tjänster och teknikbranscherna. Han tillbringade de första 10 åren av sin karriär som affärs- och finansreporter.

Informationen och innehållet som tillhandahålls häri är endast för utbildningsändamål och bör inte betraktas som juridiska, skattemässiga, investerings- eller finansiella råd, rekommendationer eller rekommendationer. Breeze garanterar inte riktigheten, fullständigheten, tillförlitligheten eller användbarheten av några vittnesmål, åsikter, råd, produkt- eller tjänsteerbjudanden eller annan information som tillhandahålls här av tredje part. Individer uppmuntras att söka råd från sin egen skatte- eller juridiska rådgivare.