Har du någonsin träffat en underwriter? Såvida du inte arbetar inom finansbranschen eller fastighetsbranschen är chansen stor att du inte har det. Underwriters är "bakom kulisserna" människor som är oumbärliga för de företag de arbetar för. Det de gör varje dag är inte glamoröst, men utan dem skulle de försäkringsbolag och långivare som du litar på inte vara i drift särskilt länge.
I den här artikeln kommer vi att titta på vad försäkring är, vad en försäkringsgivare är och vad de gör, de olika typerna av försäkringsgivare och hur deras roll skiljer sig från andra i deras bransch.
Vad betyder underwriting? "Ja eller nej." Dessa två ord kapslar in underwriting. Underwriting är den detaljerade analys som föregår utfärdandet av en försäkring, beviljandet av ett lån eller prissättningen av en börsintroduktion (IPO). Utifrån denna analys tas ett beslut om den ekonomiska risk som ett företag ska ta är värd att ta. Antingen är det - eller så är det inte. Det är en kritisk process med enorma ekonomiska konsekvenser för ett företag som kommer att ta risken.
Det finns tre huvudaktörer i emissionsprocessen:
För den här artikelns syften kommer vi att fokusera på försäkringsgivaren, vilket kommer att hjälpa oss att bättre förstå vad försäkringsprocessen innebär.
Enkelt uttryckt är en försäkringsgivare en person som arbetar för en finansiell organisation, till exempel ett bostadslån, försäkring, lån eller investeringsbolag. Deras primära funktion är att bedöma, utvärdera och fatta beslut om acceptansen av risken för en annan part. Om du arbetar med en försäkringsgivare, söker du med största sannolikhet godkännande för försäkringsskydd eller ett lån för ett stort köp, till exempel ett hem.
Varje bransch använder sina egna underwriters som måste förstå krångligheterna i sitt specifika område. Med hjälp av sin kunskap och expertis bedömer försäkringsgivaren risken för en sökande. De avgör om att godkänna ett lån eller utfärda en försäkring kommer att vara till ekonomisk fördel för deras företag. Det är ett viktigt beslut för dem eftersom om kontraktet är en för stor risk och företaget ådrar sig en förlust, är försäkringsgivaren ansvarig för förlusten.
De flesta underwriters har tagit en kandidatexamen och alla har genomgått ett fördjupat utbildningsprogram. De har vanligtvis en akademisk huvudämne inom branschen de är specialiserade på. Du kommer ofta att se dem ha huvudämne i finans, affärer eller ekonomi.
För att förstå vad en försäkringsgivare gör, låt oss titta på ett exempel.
En försäkringsgivare som utvärderar en ansökan om sjukförsäkring kommer att granska sökandens ålder, yrke, nuvarande hälsotillstånd och tidigare medicinska historia. Med hjälp av denna information matar försäkringsgivaren in uppgifterna i försäkringsprogramvaran och bestämmer premiebeloppet och villkoren för försäkringen. Även om teknik kan användas för att utvärdera risk, ligger det slutgiltiga beslutet i slutändan på försäkringsgivaren.
Informationen som lämnas till en försäkringsgivare kommer att avse det specifika fallet. En försäkringsgivare för ett sjukförsäkringsbolag kommer att granska ansökan och medicinska journaler, medan en lånegarantigivare kommer att bedöma faktorer som inkomst, kredithistorik och skuld.
Livs-, hälso- och invaliditetsförsäkringsgivare bedömer risken med att försäkra en individ. De avgör om avtalet kommer att vara lönsamt för försäkringsbolaget. De överväger om sökanden uppfyller specifika kriterier för den typ av försäkring de ansöker om. De fastställer sedan vilken typ av försäkring som en sökande är berättigad till och priserna för den försäkringen.
Försäkringsgaranter förstår försäkringsrisker och hur man undviker dåliga risker. De kommer att använda sin kunskap för att avgöra om en sökande uppfyller försäkringsgivarens specifika krav på täckning.
I fall utan exceptionella omständigheter kan ett automatiserat system användas. Om det finns särskilda omständigheter kommer en försäkringsgivare att utvärdera risken och besluta om försäkringsgivaren kommer att acceptera risken.
Läs mer:
Bolånegaranter används ofta i lånebranschen. Även om en sökande av ett bostadslån har en utmärkt kredithistorik och en utmärkt inkomst, måste försäkringsgivare göra en grundlig riskbedömning och bekräfta att sökanden kan hantera lånebetalningen.
Underwriters kan också granska information som är specifik för långivaren, såsom antalet bolån som företaget har gett ut under en viss period och dollarvärdet på dessa lån. De granskar också sökandens totala besparingar, bevis på stadig inkomst, kreditvärdighet och historia, skuld-till-inkomstförhållande och andra viktiga faktorer.
Om en försäkringsgivare nekar godkännande för ett hypotekslån kan sökanden överklaga beslutet, men processen kan vara lång och det kräver ofta att sökanden tillhandahåller en stor mängd bevis för att upphäva beslutet.
Värdepappersgaranter arbetar ofta med börsintroduktioner. De bedömer investeringens risk för att fastställa ett lämpligt pris för det initiala erbjudandet. De är vanligtvis anställda hos ett investeringsbanksföretag eller någon annan specialist.
En av de viktigaste riskerna med värdepappersgaranti är försäljningsperioden. Om ett värdepapper inte säljs för det föreslagna priset är investeringsbanken ansvarig för mellanskillnaden.
Agenter och mäklare är säljare som säljer produkten till dig och som så småningom kan vidarebefordra försäkringsgivarens ekonomiska beslut till dig. De har ofta en grundläggande förståelse för företagets försäkringspolicy och kan ge dig en viss inblick i vad resultatet av din ansökan sannolikt kommer att bli. Denna information är värdefull, men försäkringsgivaren har sista ordet.
Processens längd kommer att variera beroende på försäkringsgivaren, ansökningsvolymen och hur komplext ärendet är. Realistiskt sett kan det ta några dagar eller några veckor. Mycket beror på om ytterligare handlingar krävs och om de behöver mer information för att fatta ett beslut. Du kan hjälpa till att förkorta din väntetid på ett beslut genom att hjälpa försäkringsgivaren att snabbt få all nödvändig information de behöver, som medicinska journaler eller inkomstverifiering.
Underwriters spelar en viktig roll för finansiella institutioner och konsumenter. Tveka inte att ställa frågor om emissionsprocessen under dina samtal med din agent, mäklare eller företaget självt. Ju mer du förstår försäkringsprocessen, desto bättre kommer du att få det i slutändan.
Efter att ha vuxit upp i delstaten New York, tillbringade Bob Phillips över 15 år i finansvärlden och har skrivit frilansande bidrag till bloggar och webbplatser sedan 2007. Han bor i norra Texas med sin fru och Doberman-valp.
Informationen och innehållet som tillhandahålls häri är endast för utbildningsändamål och bör inte betraktas som juridiska, skattemässiga, investerings- eller finansiella råd, rekommendationer eller rekommendationer. Breeze garanterar inte riktigheten, fullständigheten, tillförlitligheten eller användbarheten av några vittnesmål, åsikter, råd, produkt- eller tjänsteerbjudanden eller annan information som tillhandahålls här av tredje part. Individer uppmuntras att söka råd från sin egen skatte- eller juridiska rådgivare.