Har du en bil har du en bilförsäkring. Har du en bostad har du en villaförsäkring. Om du har ett liv. . . Tja, det är bara vettigt att ha en livförsäkring, eller hur?
Livförsäkring är en av de viktigaste delarna av din familjs långsiktiga ekonomiska plan - och det är den vi minst vill diskutera. Syftet är enkelt:att ersätta din inkomst för din familj om du dör. Men med alla tillgängliga val kan det leda till extrem förvirring och frustration att hitta en policy som är precis rätt för dig.
Lyckligtvis behöver det inte vara så. Vi tar dig igenom de vanligaste livförsäkringarna och hjälper dig att hitta den du behöver.
Här är en lista över olika typer av livförsäkringar:
Livförsäkring är den enklaste (och vanligtvis den mest prisvärda) typen av livförsäkring du kan köpa. Det beror på att det är en försäkring som bara gör en sak och en sak:betalar de personer du väljer – din make, barn eller andra förmånstagare – en fast summa pengar om du dör.
Men en terminspolicy är inte värd någonting om du inte dör under terminens gång. (Vi sa att det inte var en rolig sak att prata om.) Summan av kardemumman är att det är ett sätt för dig att proaktivt ta hand om dina nära och kära så att de inte behöver oroa dig när du är borta.
Se det som din bilförsäkring. Var sjätte månad (eller kanske varje månad) betalar du ditt försäkringsbolag. Har du ett vrak betalar de skadeståndet. Men om du inte har ett vrak? Du förväntar dig ingen återbetalning av dina premier bara för att du inte råkade ut för en olycka.
Med term life betalar du försäkringsbolaget för att ta den ekonomiska risken för din död under perioden (eller perioden ) av din policy. Typiska löptider är 10, 15, 20 eller 30 år. Så om du köper en 15-årig livsförsäkring med 500 000 USD i täckning, kommer du att göra en månatlig betalning i 15 år. Om du dör under de 15 åren kommer försäkringsbolaget att skriva ut din familj en check på 500 000 USD, även känd som dödsfallsersättningen.
Om du har lyssnat på Dave Ramsey i mer än fem minuter, har du förmodligen hört honom säga att livslängden är den enda livförsäkring du bör få. Vi rekommenderar att du köper en livförsäkring värd 10–12 gånger din årsinkomst. På så sätt kommer din inkomst att ersättas om något händer dig. Detta är det billigaste sättet att skydda din familj på lång sikt. Mer om det senare.
Det finns två huvudtyper av livförsäkring (med några andra varianter som vi kommer att ta itu med senare). Men de grundläggande typerna är term life (som, som vi nyss sa, är det bästa och billigaste sättet att få livförsäkring) och permanent livförsäkring. Även om alla de olika formerna av permanent livförsäkring är mycket dyrare och förvirrande än livslängden, betyder det inte att de inte är populära. Vi tror att det beror på att många människor helt enkelt saknar information om dessa rip-offs. Låt oss prata igenom typerna av permanent livförsäkring!
Hellivsförsäkring är ett av de vanligaste exemplen på permanent livförsäkring, och eftersom det är en så utbredd form av rip-off – errr, policy – kommer vi att ta itu med det direkt för att försöka styra dig bort från det .
Om termen liv är ganska lätt att förstå, är permanent livspolicy som hela livet där det blir verkligen komplicerad. Det beror delvis på att det är en finansiell produkt som försöker göra två saker samtidigt. Det försöker ge fördelarna med livförsäkring – att betala dina förmånstagare i händelse av din död – och samtidigt försöka vara ett investeringskonto.
När du köper en hellivsförsäkring låser du premiebeloppet så länge du vill ha försäkringen. Låter bra, eller hur? Och varje månad när du betalar din premie till försäkringsbolaget går en del av premien in på ett kontantvärdekonto som växer under hela försäkringens livstid. Förstår? Hel livet?
Ju längre du äger försäkringen, desto mer kontantvärde har den. Det är verkligen som ett sparkonto. Så varför rekommenderar vi inte detta tillvägagångssätt för livförsäkring? Eftersom din livförsäkring har ett jobb:att betala dina förmånstagare om du dör. Hela livet gör detta och ökar ett kontantvärde, så du brukar betala mer för mindre försäkring.
Det är därför som en hellivsförsäkring kan vara mycket dyrare än en långtidsförsäkring. Ännu värre, hela livsförsäkringar får inte lika mycket kontantvärde som det extra beloppet du betalar skulle göra om det investerades i en bra värdepappersfond. Är det vettigt att spendera mer pengar för mindre täckning och en dålig långsiktig investering? (Tips:Det gör det inte.)
Förutom hela livet finns det en hel del andra typer av permanent livförsäkring. Vad alla dessa policyer delar är någon form av den funktion som vi redan nämnt:kontantvärde. Tänk på kontantvärde som ett sparkonto du sätter in pengar på varje månad. Det är en pool av pengar du äger och kan komma åt eller låna mot. Ju längre du har försäkringen, desto mer kontantvärde har försäkringen.
En annan stor skillnad mellan livstidsförsäkringar (som vi rekommenderar) och permanenta livförsäkringar (vilket vi inte gör) är att permanenta försäkringar inte löper ut. De fortsätter tills du dör eller slutar betala din premie.
Uppgifterna om hur mycket din familj får, hur kontantvärdet växer och andra frågor beror mycket på vilken försäkring du köper. Så utöver hela livet kan permanenta livförsäkringar också inkludera universellt liv, indexerat universellt liv eller variabelt universellt liv.
Som en hellivsförsäkring har universell livförsäkring en dödsfallsförmån och ett kontantvärde. Men till skillnad från hela livförsäkringar erbjuder universella livförsäkringar justerbara premier – vilket innebär att du kanske kan få tillgång till en del av kontantvärdet för att justera din årliga betalning.
Hur som helst, du är inte ute efter den lägsta premiebetalningen för att behålla policyn. Men du kanske kunna eliminera en premiebetalning beroende på hur mycket potentiellt kontantvärde du har. Eller så kanske du väljer att lämna saker ifred och eventuellt samla ihop lite pengar över tiden.
Vilket leder oss till den långsiktiga investeringsstrategin för denna typ av politik. I grund och botten går en del av den månatliga premien för en universell livsförsäkring till dödsfallsersättningen och en annan del investeras som "besparingar". Tanken är att investeringen kommer att växa med tiden – och kanske till och med tillräckligt för att kompensera för premierna helt och hållet.
Men i verkligheten är detta dåligt investeringsstrategi. Varför? Två saker:
En årlig förnyelseperiod kan hjälpa till att täcka den ökade risken för dödsfall när du blir äldre, men det kommer att vara det enda som ökar – definitivt inte dina besparingar! Det är bättre för dig att skaffa en löptidsförsäkring och investera i en fond för bättre avkastning.
Kommer du ihåg hur hela livet och universell livspolitik försöker göra för många saker samtidigt? Så är variabel universell livspolitik. De blir bara mer komplicerade! Variabla universella livförsäkringar försöker vara en livförsäkring, ett sparkonto och en värdepappersfond på en gång. Och det blir dyrt .
Variabel universell livförsäkring låter dig bestämma hur ditt kontantvärde är investerat. Precis som med en traditionell fond finns det dussintals risknivåer du kan välja. Du får en mängd investeringsalternativ för ditt kontantvärde, och du får välja hur riskabel du är med dessa investeringar. Det är den "variable" delen. Det är dock viktigt att komma ihåg att försäkring handlar om risk och vem som tar risken.
Eftersom du har kontroll över var dina pengar investeras, du bär risken för dina investeringar – inte försäkringsbolaget. Variable universal life-försäkringar har inga garantier om hur mycket kontantvärdet av dessa försäkringar kommer att vara.
Dave anser att variabla universella livspolicyer är en av de värsta livförsäkringsalternativ på marknaden på grund av de höga förvaltningsavgifterna. (Ser du en avgiftstrend här?) Återigen, det skulle vara mycket bättre för dig att skaffa en löptidsförsäkring och lägga dina surt förvärvade pengar i fondinvesteringar.
Är du redo för ännu en förvirrande livförsäkringsprodukt som fastnar i investeringsalternativ? Nåväl, låt oss presentera dig för indexerat universellt liv (IUL)! Låt oss se hur den här fungerar – eller mer exakt, hur den misslyckas.
Vi känner alla till och älskar aktiemarknaden, eller hur? Du har förmodligen hört talas om index som Dow Jones Industrial Average, S&P 500 och Nasdaq. Var och en av dessa är ett index som mäter hur väl marknaden (eller en definierad del av marknaden) mår. Indexfonder är fonder som investerar i de företag som ingår i dessa index.
Så du kan till exempel investera i en indexfond som speglar S&P 500. Vissa investerare gillar att använda dem som en säker men passiv investeringsform som vanligtvis leder till genomsnittlig avkastning på sin investering.
Hur hänger det ihop med en IUL? Här är hur. För alla med en indexerad universell livförsäkringsplan, det finns både en kontantvärdedel och en livförsäkringsdel med en dödsfallsförmån. Kontantvärdedelen placeras i en indexfond.
Nu, om marknaden går bra, kommer kontantvärdet att gå upp. Bra! Men det finns en hake - kursen kommer alltid att vara lite lägre än indexfondens resultat eftersom försäkringsbolaget kommer att ta deras rejäla del. Ja, än en gång med permanent livförsäkring, biter avgifterna hårt på dig där det verkligen gör ont.
Och om marknaden inte går bra? Du kommer att bli chockad när du får veta att kontantvärdet i din IUL-policy också kommer att sjunka. Och detta uppståndelse på marknaderna innebär att du ibland kan betala mycket mer för dina premier, och andra gånger kan du betala mindre.
De två primära typerna av livförsäkring - livslängd och permanent liv - är bara toppen av isberget. Försäkringsbolag erbjuder också dussintals andra försäkringar, var och en utformad för att betala dödsfallsersättningar på olika sätt. Här är en kort översikt över andra typer av livförsäkringar du kan stöta på när du shoppar runt.
Att ansöka om antingen en period eller en livspolicy tidigare var ungefär som att prova på ett idrottslag – du var tvungen att få en fullständig medicinsk screening bara för att komma igång! Vi pratar blodprov, kroppsvikt och drogscreening! Men på grund av de senaste marknadsförändringarna har inga medicinska undersökningar och beröringsfria undersökningar blivit normen. Företag på högsta hyllan erbjuder nu detta tillvägagångssätt till samma priser som alternativ som kräver en medicinsk undersökning. Det finns två undertyper av livförsäkring utan läkarundersökning:
Gemensam livförsäkring, även kallad först-till-dö-försäkring (yikes!), är en kontantvärdepolicy som marknadsförs till par som vill dela en försäkring mellan sig. Tänk på gemensamma livförsäkringar som det gemensamma kontot för livförsäkringsvärlden. Försäkringen omfattar två personer mot en avgift. Dessa försäkringar betalar en dödsfallsersättning så snart den första maken dör.
Och det finns problemet:Om din ekonomi är som de flesta familjer, tjänar den ena maken mer än den andra – och ibland mycket mer. Kom ihåg att livförsäkringens uppgift är att ersätta någons inkomst i händelse av att personen dör. Gemensam livförsäkring har en helhetssyn och betalar ut samma förmån till båda makarna.
Det betyder att du kan betala mycket mer för att försäkra din makes deltidsinkomst från den lokala tygaffären än vad du skulle göra om du helt enkelt köpte två försäkringar. En gemensam livspolicy är inte så vettig när du väger kostnaderna.
Om gemensamma livförsäkringar inte är meningsfulla är överlevnadsförsäkringar eller livförsäkringar som ska dö ett totalt slöseri med dina pengar (och dubbelt svåra att prata om). Vi rekommenderar att du helt och hållet undviker livförsäkringar för efterlevande eftersom en livförsäkring för efterlevande, som också är en typ av kontantvärde, ger absolut noll förmåner till någon tills båda makarna dör . Sedan betalar det dina barn.
Överlevnadspolitik är främst inriktad på rika människor som vill undvika stora fastighetsskatter på vad de lämnar efter sig. De är egentligen inte avsedda att täcka din make alls. Dessutom omfattas inte din make/maka när du dö. Så ja, du gissade rätt. Som med alla kontantvärdeförsäkringar, här är det brutna rekordet:Det är bättre för dig och din make att skaffa en livstidsförsäkring och sedan investera i en bra värdepappersfond istället.
Vid första anblicken verkar slutkostnadsförsäkring (eller begravningsförsäkring) vara vettig eftersom den är relativt billig. Flashiga annonser tyder på att du besparar din familj bördan att betala för din begravning. Allt handlar om "ro i sinnet" att veta att dina begravningskostnader täcks innan du dör, eller hur?
Men gravförsäkring, som också är en typ av kontantvärdeförsäkring, är ett helt känslomässigt köp som är absolut meningslöst ekonomiskt. Din begravning är något du kan planera att betala för om du helt enkelt avsätter 50 USD i månaden varje månad från och med 55 års ålder.
Låt oss säga att du lever till en mogen ålder av 77 år (den genomsnittliga livslängden i Amerika). 1 Det är 22 år av att slösa bort 50 USD i månaden eller mer än 13 000 USD – och det förutsatt att du inte investerar pengarna! Om du investerar det med dina andra besparingar och tjänar bara 10 % per år, har du sparat nästan $50 000 ! Eftersom mediankostnaden för en begravning är cirka 7 000 USD, varför inte bara spara ihop pengarna för att betala för din egen begravning och säga till försäkringsbolaget att ta en vandring? 2
Minskande livförsäkring fungerar så här:När du betalar ner dina skulder minskar även din dödsfallsersättning. Specifika exempel på den här typen av försäkringar inkluderar bostads- och kreditlivförsäkring. I dessa exempel är dödsfallsersättningen utformad för att följa amorteringsschemat för ett bolån eller annat personligt lån.
Poliserna annonseras som ett sätt att reglera skulder eller betala av ditt bolån om du dör. Så egentligen är det bara att göra betalningar på dina skulder - och dina förmånstagare får inte de fulla fördelarna med livförsäkring. Med andra ord, de potentiellt ärver inget mer än en avbetald eller betald skuld, men inga kontanter i fickan. Liksom term livförsäkring finns det inget kontantvärde. Därför är slutvärdet noll i slutet av terminen.
Så låt oss gå tillbaka och ta en titt på det 500 000 dollar exemplet på livspolitiken som vi nämnde ovan och tillämpa det på det verkliga livet. Om du hade en minskande livslängd och dog under den sista månaden av terminen, skulle din familj få noll dollar. Men om du hade en regelbunden livsförsäkring skulle de få $500 000.
Så här är frågan:Om livförsäkring handlar om att skydda din familjs långsiktiga ekonomiska plan, hur i hela friden kan du planera för något du inte vet värdet av? Det är problemet med att sänka livstidsförsäkringar. Du vet aldrig hur mycket de kommer att vara värda när du dör, så de ger din familj väldigt lite ekonomisk trygghet.
En policy för oavsiktlig död och styckning, eller AD&D, är en av dessa policyer som nästan alla har stött på någon gång. Försäkringsagenten försöker sälja en billig försäkring till dig som betalas ut i händelse av din oavsiktliga död eller styckning. Om du tappar en arm och inte kan arbeta, betalar det en del av förmånen. Om du dör i en olycka betalas hela dödsfallsersättningen ut.
Dessa policyer är billiga - vanligtvis bara några få dollar per lön - men du får vad du betalar för. Många AD&D-policyer kommer inte att betala en dödsfallsersättning om du dör av ett medicinskt ingrepp, ett hälsorelaterat problem eller en överdos av läkemedel. Och när du blir äldre minskar dina chanser att dö av misstag avsevärt. Det är därför en AD&D-policy inte ersätter – vänta på det – en livstidspolicy.
Slutligen finns det grupplivförsäkringar. Denna typ av livförsäkring köps av en organisation eller ett företag – vilket förklarar namnet "grupp" – och sedan erbjuds som en förmån för sina anställda.
Den bästa nyheten om du har valt detta på jobbet är att det vanligtvis är gratis. Det är också ett annat sätt att få livförsäkring utan att behöva ta en medicinsk undersökning. Men det är där fördelarna slutar.
Tyvärr är dödsfallsersättningen från den grundläggande grupplivförsäkringen inget stort. Det beror på att dessa planer vanligtvis bara täcker några få gånger din lön. Kom ihåg att vi alltid rekommenderar att du skaffar en livförsäkring som ger en förmån som är 10–12 gånger din årsinkomst.
Med ett ord (eller två):term life! Det är den enda vägen att gå om du vill vara smart, spara pengar och verkligen ge dig själv och de du älskar långsiktig sinnesfrid.
Det är därför vi älskar livstidsförsäkringar. Som vi sa överst:
Men hur mycket livförsäkring ska du ha?
Vi rekommenderar att du har en livförsäkring som täcker 10 till 12 gånger din årliga inkomst före skatt. Om du tjänar 40 000 USD bör du ha minst 400 000 USD i täckning. Varför så mycket?
Om din efterlevande make investerar 400 000 USD i en bra värdepappersfond med en genomsnittlig avkastning på 10–12 %, kan de dra av 40 000 USD per år från den investeringen för att ersätta din inkomst utan att någonsin skära ner på det ursprungliga investeringsbeloppet.
Livförsäkring bör var enkel. Det är därför vi rekommenderar att du endast köper en livstidsförsäkring. Det är enkelt, billigt och utformat för att göra en sak på lång sikt:stödja dina nära och kära om du dör. Och som en extra bonus är dödsfallsförmånerna för en livförsäkring nästan alltid skattefria .
Ingen vill prata om det, men vi måste. Du behöver livsförsäkring. När du är borta kommer de du älskar att sörja. Detta är oundvikligt. Att lämna dem utan pengar är dock är undvikas. Se till att de är ekonomiskt säkra oavsett vad.
Oavsett om du är ute efter en ny livförsäkring eller bara undrar om du har rätt typ av livförsäkringar rekommenderar vi RamseyTrusted leverantör Zander Insurance. Deras försäkringsproffs kommer att vägleda dig genom processen för att säkra en livsförsäkring som passar din familjs behov. Börja här för att få offerter för din livsförsäkring.
3 sätt att göra anspråk på en livförsäkringsförmån:Vilken är rätt för dig?
Är Hybrid långtidsvårdsförsäkring rätt för dig?
Hur du hittar rätt livförsäkring för dig
Försäkring för föräldrar:5 viktiga typer av försäkringar som föräldrar behöver
6 typer av försäkringar för oberoende entreprenörer under 2021
Hela livet kontra universellt liv:Vilken är för dig?
Livförsäkring för rökare vs icke-rökare
Livförsäkring för Millennials