Den billiga livförsäkringen som utfärdas till berättigade medlemmar av militären går långt för att skydda familjemedlemmarna till dem som tjänar vårt land, men policyn räcker inte alltid tillräckligt långt.

För vissa tjänstemedlemmar kan det också skapa en gåta när de lämnar militären, trots möjligheten att konvertera sina livförsäkringar till antingen veteranskydd eller kommersiell täckning, säger Hans Scheil, ordförande för Cardinal Retirement Planning i Cary, North Carolina.

"Servicemedlemmars grupplivförsäkring [SGLI] är ett av de statliga programmen som verkligen fungerar", sa Scheil och noterade att täckningen som ges till militära medlemmar är mer än vad många civila har. "Det är en fantastisk sak att gå in i militären och skriva på en massa papper och du är automatiskt inskriven i livförsäkring för en reducerad premie, men försiktigheten här är att också överväga att köpa en separat försäkring som du behåller för resten av ditt liv .”

Vem kvalificerar sig för tjänstemedlemmars grupplivförsäkring?

SGLI är en lågkostnadslivsförsäkring som köps av U.S. Department of Veterans Affairs från ett kommersiellt livförsäkringsbolag för medlemmar av uniformerade tjänster.

För att kvalificera dig för förmånsprogrammet måste du vara en aktiv tjänstemedlem i armén, marinen, flygvapnet, marinkåren eller kustbevakningen. Beställda medlemmar av National Oceanic and Atmospheric Administration och US Public Health Service är också berättigade, liksom kadetter eller midskeppsmän vid de amerikanska militära akademierna.

Andra som är kvalificerade inkluderar medlemmar av Ready Reserves eller National Guard som är schemalagda att utföra minst 12 perioder av inaktiv träning per år, medlemmar av Individual Ready Reserves som frivilligt ställer sig in i en mobiliseringskategori och medlemmar, kadetter eller midskeppsman i Reserve Officers Training Corps (ROTC).

Medlemmar i ROTC som inte kvalificerar sig för heltidsskydd kan kvalificera sig för deltidstäckning.

Vad du får

Enligt Benefits.gov är SGLI tillgängligt i steg på $50 000 upp till det maximala beloppet på $400 000. Servicemedlemmar registreras automatiskt för den maximala täckningen på 400 000 USD om de inte väljer bort eller väljer ett reducerat belopp.

Månatliga premier är 24 USD per månad för hela täckningsbeloppet på 400 000 USD, plus en extra premie på 1 USD för TSGLI-täckning (Traumatic Injury Protection).

Medlemmar i aktiv tjänst som är försäkrade enligt SGLI kan också betala en högre premie för extra täckning för sin make, oavsett om deras make är i aktiv tjänst, pensionerad eller civil. Beroende barn täcks utan extra kostnad.

Familjetäckning (FSGLI) ger upp till maximalt 100 000 USD i försäkringsskydd för makar, för att inte överstiga tjänstemedlemmarnas SGLI-täckningsbelopp och 10 000 USD för beroende barn. Den är endast tillgänglig för medlemmar som är försäkrade under SGLI-programmet, inte för de som är försäkrade under Veterans' Group Life Insurance (VGLI).

Om du är under 35 år, är den månatliga premien för 100 000 USD i äktenskapsskydd under FSGLI 5 USD. Kostnaden stiger stegvis med åldern och når maximalt 45 USD per månad för dem som är 60 år och äldre.

När du går i pension

När de går i pension eller lämnar militären får tjänstemedlemmar 120 dagars gratis täckning. (Om de är helt handikappade och oförmögna att arbeta kan de få gratis täckning i upp till två år från datumet för separation enligt SGLI Disability Extension.)

Utöver det har tjänstemedlemmar som går i pension eller skrivs ut från militären två val:De kan antingen konvertera sin SGLI-täckning på heltid till förnybar tidsförsäkring under VGLI-programmet eller till en kommersiell (individuell) livförsäkringsplan till standardpremier med ett av flera kommersiella försäkringsbolag. Den kommersiella försäkringen måste vara en permanent försäkring, till exempel en hellivsförsäkring. ¹

Om de väljer att konvertera till VGLI måste de göra det inom ett år och 120 dagar från utskrivningen. Benefits.va.gov föreslår att veteraner som lämnar in sin ansökan inom 240 dagar efter utskrivning inte behöver lämna bevis på god hälsa. Därefter måste de svara på hälsorelaterade frågor.

Kompletterande livförsäkring

Scheil föreslår militära medlemmar som omfattas av SGLI eller VGLI åtminstone överväga att köpa en extra livförsäkring på egen hand, för att säkerställa att deras familjer skyddas i händelse av att de skulle dö eller bli handikappade.

Ju tidigare de låser in räntan desto bättre, sa han, eftersom premierna för både permanent livförsäkring och försäkringsskydd i allmänhet är mycket lägre ju yngre du är.

Hur mycket täckning du behöver utöver din statligt sponsrade livförsäkring beror på din unika ekonomiska bild.

MaRico Tippett, en före detta flygvapenpilot och överstelöjtnant vid Arizona Air National Guard, som lämnade sin aktiva tjänst för att bli finansprofessionell på The Hopman Group i Tucson, Arizona, föreslår följande metod som utgångspunkt:multiplicera dina årliga inkomster med 25.

För att komma fram till en mer skräddarsydd siffra, sa han, kan du istället multiplicera din årliga inkomst med antalet år du vill att inkomsten ska gå till din make och barn (förmånstagare) om något skulle hända dig.

Ännu bättre, ta fram kalkylatorn och avgör vad det specifika ekonomiska underskottet skulle vara för din familj om din inkomst plötsligt stannade. Ta hänsyn till alla barn under 18 år och dina specifika ekonomiska mål, inklusive att betala av bolånet eller skicka dina barn till college.

MassMutuals livförsäkringskalkylator är ett annat användbart verktyg.

"I de flesta fall kommer du att upptäcka att SGLI inte är tillräckligt," sa Tippett och noterade att medianpriset för småhus i USA är ungefär 241 000 $, enligt National Association of Realtors, och de flesta familjer har åtminstone lite personlig skuld. "Om du också har små barn mellan 3 och 12 år kan du upptäcka att de 400 000 dollar som militären ger inte räcker långt. Jag brukar rekommendera att privat köpa en tilläggsförsäkring.”

Tippett, som är specialiserad på att hjälpa kunder att maximera militära fördelar, sa också att termen livförsäkring (som förnyas vart femte år) under VGLI är billig under de första åren, men kan bli oöverkomlig när du åldras.

Av den anledningen, sa han, kommer han inte att använda VGLI själv när han officiellt går i pension från militären under de närmaste åren.

Regeringssponsrad livförsäkring är en utmärkt militär förmån. Men för att skydda dem de älskar bör medlemmar av de uniformerade tjänsterna ta sig tid att avgöra om de kan behöva ytterligare täckning.

"Det lönar sig att sitta ner med en finansiell professionell," sa Tippett. "Det handlar verkligen om att skapa en plan och prata med någon som kan hjälpa dig genom vad dina mål är för din familj."