Det är ett av de svårare ämnena för en förälder att överväga:Ska du köpa en livförsäkring för dina barn?

På sin yta är föreställningen störande och lite morbid. Livförsäkring handlar först och främst om att ge en dödsfallsersättning. Och det får folk att överväga konsekvenserna av deras barns död.

Sedan finns det pragmatiska överväganden. Väldigt få barn, relativt sett, dör i USA och ingen är beroende av dem för ekonomiskt stöd.

Ändå finns det andra viktiga aspekter av försäkring för föräldrar att överväga. Och de handlar inte lika mycket om döden som att hjälpa ditt barn med hans eller hennes framtid. I själva verket kan livförsäkring vara en del av en långsiktig finansiell strategi som kan ge betydande ekonomiska fördelar för barnet senare i livet.

Framtida försäkring

Permanenta livförsäkringar kan innehålla bestämmelser, ibland kallade "ryttare", som tillåter den försäkrade att väsentligt öka sin täckning under sin livstid. Sådana bestämmelser, kallade garanterade försäkringsryttare eller garanterade köpoptioner, ger möjlighet att köpa ytterligare försäkringar vid vissa tidpunkter i framtiden, oavsett eventuella förändringar i hälsan. (Läs mer: Att känna dina ryttare)

Detta kan vara viktigt om ditt barn upplever betydande hälsoproblem när han eller hon åldras. En sjukdom skulle inte utesluta deras förmåga att förbli försäkrad och till och med tillåta dem att fortsätta köpa ytterligare belopp av livförsäkringsskydd, beroende på livförsäkringsbolaget och produktdetaljerna.

"Säg att du köper en permanent livförsäkring för ett barn för [ett nominellt värde av] $50 000," sa Kevin M. Lynch, biträdande professor i försäkring vid American College of Financial Services, och gav ett hypotetiskt exempel på hur en sådan bestämmelse skulle jobba. "Beroende på försäkringen och försäkringsgivaren kommer barnet att tillåtas vid arton års ålder eller den lagliga åldern för samtycke i deras stat att köpa ytterligare 25 000 USD i livförsäkring, oavsett hans eller hennes hälsa. Tre år senare ges individen möjligheten att köpa ytterligare 25 000 $ i permanent livförsäkring. Samma möjlighet kan komma att erbjudas personen varje treårsperiod därefter.”

I vart och ett av dessa stadier skulle individen inte behöva tillhandahålla bevis på försäkringsbarhet och skulle betala samma premier som en frisk person i samma ålder skulle betala.

"Detta kan vara särskilt användbart i situationer där en viss sjukdom som diabetes, stroke eller hjärtproblem finns i en familj," sa Lynch.

Livförsäkringar med denna typ av försäkringar kostar vanligtvis mer än försäkringar utan. Å andra sidan är hälsa en viktig faktor bakom att köpa försäkring som vuxen. Det påverkar försäkringsbarheten för permanent livförsäkring eller kan bidra till högre livförsäkringspremier.

"Genom att köpa försäkringen på ett barn kan de framtida kostnaderna bli betydligt lägre under vissa omständigheter", säger Lynch, som var medförfattare till boken Fundamentals of Insurance Planning . "Förutsatt att försäkringspremierna är inbetalda, skulle försäkringstagaren inte behöva göra en läkarundersökning vid något tillfälle i framtiden för att behålla försäkringen. Unga vuxna vars föräldrar inte köpte försäkringen åt dem som barn skulle behöva kvalificera sig för täckning genom att anmäla sig till medicinsk försäkring."

Framtida finansieringskälla

En annan anledning till att försäkringen kan vara vettig för vissa föräldrar är boägget som den bygger åt deras barn.

Permanenta livförsäkringar bygger kontantvärde över tiden. Detta gör sådana försäkringar dyrare än livförsäkringar, som helt enkelt ger en dödsfallsförmån. Men de som är försäkrade under en permanent försäkring kan låna från kontantvärdet av vilken anledning som helst utan kvalifikationer. Och medan det debiteras ränta på lånet, finns det inget krav på att betala tillbaka det.

Naturligtvis finns det konsekvenser av att ta ett kontantlån. Räntan på lånet ökar tills det återbetalas (eller den försäkrade dör). Detta minskar dödsfallsersättningen och kontantvärdet och ökar chansen att försäkringen skulle förfalla, vilket utlöser en möjlig skattepliktig händelse på inkomsten.

Men för en förälder som hoppas kunna ge hjälp för ett barn att köpa ett hus eller betala tillbaka studielån i framtiden, kan kontantvärdekomponenten i permanent livförsäkring vara en attraktiv funktion. Och ju yngre barnet är, desto billigare blir livförsäkringen sannolikt och desto mer tid kommer det att behöva för att samla på sig kontantvärde. ( Läs mer: Förstå kontantvärde)

Dessutom ger fortsättningen av livförsäkringen under åren en möjlighet för förälder och barn att diskutera ekonomiska frågor och konsekvenser, särskilt när tiden för att skriva under försäkringen närmar sig.

Finansiella för- och nackdelar

Många ekonomiska planerare ser värdet i tanken på att köpa en permanent livförsäkring för barn, men varnar för att det bara är ett sätt att bygga ekonomiskt värde för barn i framtiden.

"Ingen finansiell produkt, och vi säljer både försäkringsprodukter och värdepapper, är ett botemedel för en familjs planeringsbehov", säger Dean Aita CFP®, president för Aita Financial Group. "Allt kommer tillbaka till familjens mål."

Han förklarade att en familj som vill bygga upp en högskolesparfond för ett barn eller betala för individens bröllop i framtiden är mål som förtjänar en diskussion om den mest tillrådliga investeringsstrategin.

"I sådana fall skulle jag rekommendera värdepapper - aktier, obligationer, fonder och så vidare," sa Aita. "Den potentiella avkastningen, minus dina kostnader för att ha kontot, är historiskt sett bättre än många andra alternativ. Dessa medel är också likvida och tillgängliga, trots den betydande risken för förlust av kapital vid varje given tidpunkt."

"Å andra sidan, om föräldrarna påpekar att familjen har en fruktansvärd historia av medicinska problem och de är oroliga för barnets framtida försäkringsbarhet för livförsäkringsändamål, skulle det definitivt motivera en noggrann granskning av livförsäkringen," tillade han . "Livförsäkring bör aldrig utropas som en stor besparing fordon på egen hand; det borde förstärka vad familjer gör med andra investeringar. Den viktigaste utgångspunkten är att skapa en egendom.”

Andra, som Lynch, ser livförsäkring som en del av en mycket diversifierad portfölj av tillgångar, vilket möjliggör en mer balanserad investeringsstrategi.

"Permanent livförsäkring [som erbjuder garanterat kontantvärde] representerar vad jag kallar "säkerhetsportföljen", förklarade han. "Med permanent livförsäkring över en tidsperiod är kontantvärdena som byggs upp inte "tveksamma" som en aktie. De är garanterade.”

Utgiften för förlust

Naturligtvis, hur förödande det än kan vara, finns det utgifter att ta hänsyn till vid förlusten av ett barn eller någon familjemedlem.

National Funeral Directors Association anger mediankostnaden för en begravning och begravning till mer än 7 000 USD. ¹ Om ett valv krävs stiger mediankostnaden till mer än $9 000. Föreningen representerar mer än 10 000 begravningsbyråer i USA och 39 länder runt om i världen.

"Även för föräldrar som har möjlighet att betala för dessa oväntade utgifter, kan försäkringsintäkterna användas för att absorbera extra kostnader, till exempel för familjerådgivning eller för obetald tid borta från jobbet," sa Lynch. "För andra utan betydande ekonomiska medel kan inkomsten [från försäkringsintäkterna] kompensera för möjligheten att gå i skuld för att betala för dessa olika utgifter."

Visst bör föräldrar till en nyfödd överväga dessa olika för- och nackdelar för att fatta ett beslut som är rätt för deras speciella omständigheter. Även om det är fruktansvärt för de flesta att överväga ett barns död, inträffar sådana omskakande händelser. På liknande sätt drabbar ungdomar sjukdomar och andra hälsoproblem, vilket påverkar deras försäkringsmöjligheter för permanent livförsäkring.

Summan av kardemumman är att permanent livförsäkring är ett av flera tillgängliga finansiella verktyg för att kompensera för de dåliga saker som inträffar i våra liv och företag. När det gäller permanent livförsäkring med en garanterad försäkringsmöjlighet, kan denna funktion, utöver den vanliga dödsfallsersättningen, ge en ekonomisk stötdämpning för barn långt upp i vuxenåren.