Stämmer det att föräldrar inte längre behöver livförsäkring efter en viss ålder eftersom deras barn är självförsörjande? För många familjer är svaret nej. Alltför ofta behöver åldrande föräldrar hjälp från sina vuxna barn eftersom deras egen ekonomi inte är i toppform.

Faktum är att 18 procent av amerikanerna med hushållsinkomster på 75 000 USD eller mer vet att deras föräldrar räknar med att de blir vårdgivare, enligt MassMutuals 2018 State of the American Family-studie.

Vuxna barn som står inför den här situationen kanske undrar över att teckna livförsäkring för en förälder så att det inte blir deras förälders arv att överföra pengarproblem. Det betyder att förstå:

• Varför vuxna barn kanske köper livförsäkring för sina föräldrar.
• Krav för att köpa livförsäkring för en förälder.
• Bestämma vilken typ av livförsäkring som är bäst.
• När ska man köpa livförsäkring för en förälder.
• Skatteöverväganden för föräldern och barnet.

Varför vuxna barn kanske köper livförsäkring för sina föräldrar

När du föddes kan dina föräldrar ha köpt en livförsäkring för att försörja dig om något skulle hända dem. Du kanske inte visste om det, men medan du växte upp, kan det ha funnits en termpolicy för att försörja dig tills du kunde försörja dig själv. Många föräldrar ägnar sig åt denna typ av familjeekonomisk planering.

Terminsförsäkringar kan erbjuda skydd för en relativt låg premie. Men de är utformade för att upphöra när risken de skyddar mot - som att dö när ens barn är beroende av ens inkomst - har löpt ut. Som ett resultat, såvida de inte äger en permanent försäkring, har vissa människors åldrande föräldrar inte längre livförsäkring.

Men med allmänna vinster i livslängd blir fler föräldrar beroende av sina barn. Det innebär att nya typer av risker kan uppstå för självförsörjande vuxna barn när föräldrarna är i 60-årsåldern och äldre. Och dessa situationer kan få ekonomiska konsekvenser. Dessa kan inkludera följande:

• Ett barn kan behöva ta tid från jobbet för att ta hand om en sjuk förälder, vilket resulterar i en betydande inkomstförlust eller besparingar.
• Ett barn kan behöva sluta arbeta för att ge långtidsvård som varken föräldern eller barnet har råd med, särskilt om lokala anläggningar som accepterar Medicare eller Medicaid inte är väl ansedda.
• När en förälder dör kan ett barn behöva hjälpa den överlevande föräldern att flytta till en äldreboende där de kan få känslomässigt och fysiskt stöd. Men flyttkostnader och anläggningskostnader kan vara dyra och kan vara bortom förälderns förmåga, och barnet kanske vill ta tag i fliken.
• En förälder kan ha bostadslån som skulle tvinga fram bostadens försäljning vid deras död, vilket hindrar ett barn från att ärva egendomen. Detsamma kan gälla andra fastigheter, till exempel en familjegård eller ett fritidshus.
• Ett barn kan ha tecknat ett förälders bolån eller annat lån och kanske inte vill stå för balansen om föräldern dör innan han betalade tillbaka lånet.
• En förälder kan ha specifika önskningar i livets slutskede men inte ha pengarna för sitt barn att avrätta dem – och vill inte belasta sitt barn med kostnaden.

Livförsäkringsintäkter kan hjälpa till att ta tillbaka förlorade besparingar och inkomster eller kompensera för kostnaderna i dessa och andra typer av situationer.

Krav för att köpa livförsäkring för en förälder

Du kanske redan har bestämt dig för att köpa livförsäkring för dina föräldrar skulle vara ekonomiskt vettigt. Men innan du kan teckna en policy måste du få dem ombord. (Läs mer: 9 ekonomiska frågor att ställa till din mamma)

Det första steget är att ta upp fyra, möjligen obekväma, ämnen:

1. De betydande utgifter dina föräldrar kan ådra sig under sina sista år.
2. Hur deras nedgång kan påverka deras tillgångar och din inkomst eller besparingar.
3. De skulder som kan minska värdet på deras egendom.
4. Alla önskemål de har att lämna ett arv till sina barn och barnbarn.

Som en del av det här samtalet kan du kanske ta reda på om de redan har en livförsäkring. Om så är fallet skulle det vara bra att veta vilken typ det är, hur mycket det är för och vem som är förmånstagaren så att du kan avgöra om denna befintliga policy kommer att uppnå dina mål.

Om en policy inte redan finns på plats eller om den är otillräcklig, och om du och dina föräldrar är överens om att det skulle vara vettigt för dem att ha en livförsäkring, är nästa steg att övertyga dem att låta dig betala för det. Ägaren och den försäkrade behöver inte vara samma person, även om de ofta är det. Du är förmodligen både ägaren och den försäkrade på din egen livförsäkring.

Men i den situation du försöker förbereda dig för kan det vara fördelaktigt om det vuxna barnet äger försäkringen så att de kan se till att premierna betalas ut och behålla kontrollen över vem som är förmånstagaren. Även om dina föräldrar redan har en policy, om de är ägare, kontrollerar de förmånstagaren, vilket innebär att du inte kan vara säker på att det kommer att vara du när det är dags.

Du kan inte teckna en försäkring på dina föräldrar utan deras vetskap och samtycke. Så du måste övertyga dina föräldrar att faktiskt ansöka. Du kan fylla i pappersarbetet för dem om de är villiga att berätta sin medicinska historia, aktuella hälsoproblem och aktuella mediciner. Om inte, kan du fortfarande få dem igång genom att ge dem pappersarbetet och en tidslinje för att skicka in det. De kommer fortfarande att behöva underteckna ansökan och de kan behöva genomgå en kort undersökning. Den medicinska informationen och undersökningsresultaten hålls konfidentiella.

För att slutföra ansökan skickar försäkringsbolaget vanligtvis en läkare till den sökandes hem för att kontrollera vitals, ställa frågor och samla in urin och blod. Du kan vara där med dina föräldrar under den här processen om det skulle göra dem mer bekväma.

Förutom samtycke är det andra stora kravet försäkringsbart intresse. Närhelst den försäkrade och försäkringstagaren inte är samma person, måste försäkringstagaren kunna bevisa att de kommer att lida en ekonomisk skada när den försäkrade dör. Dessutom måste försäkringsbeloppet likna beloppet för den förlusten.

Så, till exempel, om din förälder är skyldig 150 000 $ på sitt bolån och du vill teckna en försäkring på 170 000 $ för att täcka bolåneskulden och begravningskostnader, då bör ditt försäkringsbara intresse vara lätt att bevisa. Men du skulle vara hårt pressad att säkra en policy på 5 miljoner USD för din förälder i den här situationen.

Bestämma vilken typ av livförsäkring som är bäst för en förälder

Oavsett vilken ålder din förälder är, bör den typ av livförsäkring som täcker dem överensstämma med risken som täcks. Med det i åtanke kan du köpa en försäkring för att täcka en skuld, en permanent försäkring för att täcka fastighetsskatter och en slutlig utgiftspolicy för att täcka en begravning. Du behöver inte köpa alla tre (även om du kunde). Målet är att köpa den typ av försäkring som bäst matchar din familjs förutsättningar. Här är en kort översikt över hur varje större typ av livförsäkring för seniorer fungerar.

• Livförsäkring :Som vi nämnde tidigare, tenderar försäkringar att erbjuda täckning för minsta möjliga summa pengar. Men det som gör dem så prisvärda är att täckningsvillkoren löper ut efter ett visst antal år, ofta 10, 20 eller 30 år. Tidsskyddet kanske inte är tillgängligt efter 85 års ålder, även om försäkringen tecknas i en yngre ålder. Det kan vara bra om risken du försäkrar dig mot försvinner innan löptiden är slut. Men för mer bestående risker kanske du vill välja en policy för hela livet.
• Hela livförsäkring :Denna typ av permanent försäkring kostar mer än löptiden men gäller under den försäkrades liv så länge premier betalas. Det är ett användbart verktyg för rika familjer:De kan använda policyintäkterna för att betala fastighetsskatt så att hela värdet av deras egendom går till deras arvingar. Det är också ett logiskt val för alla som vill ge en garanterad dödsfallsersättning för ett barn - som ersättning för att ge vård, till exempel.
• Livförsäkring för slutkostnader :Ibland kallad begravningsförsäkring eller begravningsförsäkring, detta är en permanent försäkring med ett litet nominellt värde, vanligtvis $2 000 till $25 000. Dess lilla fördel innebär att premierna är avsevärt lägre än för en större försäkring för hela livet. Den sökande måste svara på några medicinska frågor och uppge sin recepthistorik, men behöver inte genomgå en medicinsk undersökning, beroende på transportören. (Relaterat :Alternativ för försäkring under dina senare år )
• Garanterat livförsäkring :Människor som inte kvalificerar sig för någon annan försäkring på grund av sin hälsa kan köpa garanterat emission (kallas ibland garanterat godkännande) till en högre kostnad. Exempel på tillstånd som vanligtvis diskvalificerar sökande är dödlig sjukdom, dialys, att för närvarande vara på sjukhus eller vårdhem och behöva en organtransplantation. Dessa försäkringar har mycket högre premier än de med hälsokvalifikationer eftersom de accepterar de sökande med högst risk. De har även två års väntetid. Om den försäkrade avlider under väntetiden kommer försäkringsgivaren vanligtvis att återbetala premierna till försäkringstagaren.

Som berörts tidigare bör täckningsbeloppet du köper när du tecknar livförsäkring för en förälder stämma överens med ditt försäkringsbara intresse och risken att försäkras mot. Den här livförsäkringskalkylatorn kan hjälpa dig att avgöra hur mycket det är.

"Policens varaktighet och nominella belopp bör alltid matcha skyldigheten, både nu och i framtiden när försäkringen skulle behövas som mest", säger försäkringsbranschens veteran Jason Fisher, grundare och VD för BestLifeRates.org. "Det kan sträcka sig från en liten slutlig utgiftspolicy hela vägen upp till en fastighetsplaneringspolicy för flera miljoner dollar."

Vissa familjer kanske inte har råd med premierna på sin idealiska täckning. Men att ha en viss täckning är bättre än ingen. Att arbeta med en finansiell expert kan också hjälpa familjer att hitta den bästa policyn för deras behov, oavsett storlek och typ av policy de letar efter.

När ska du köpa livförsäkring för dina föräldrar

Vi får ofta rådet att vänta när vi överväger ett viktigt köp. "Ta inga förhastade beslut." "Vänta och se om priset går ner." "Shoppa runt för det bästa erbjudandet." Detta är alla goda råd för de flesta köp, men livförsäkring är annorlunda.

"Den bästa tiden att köpa livförsäkring för dina föräldrar är det ögonblick du vet att du behöver det", säger Anthony Martin, VD för oberoende livförsäkringsmäklare Choice Mutual. "Livförsäkringspriserna bestäms av ålder, kön och hälsa. Hälsa är den största faktorn som avgör vilka typer av försäkringar de kan kvalificera sig för och hur mycket det kommer att kosta.”

Genom att vänta riskerar du att dina föräldrar utvecklar ett hälsoproblem som gör livförsäkringar dyrare eller gör dem oförsäkra, förklarade han.

Den maximala åldern vid vilken din förälder kan bli försäkrad kommer också att variera beroende på operatör och försäkring. Fisher sa att de flesta operatörer kommer att utfärda en policy till någon som är 85, och vissa kommer att gå över.

En annan anledning till att inte vänta med att köpa en livförsäkring för en förälder är att mental nedgång kan diskvalificera dem.

"Tyvärr kommer nästan alla livförsäkringsbolag att vägra att utöka täckningen till [någon] med demens eller Alzheimers sjukdom, med undantag för vissa begränsade förmånsgarantier, säger Joel Ohman, en Certified Financial Planner™-professionell och grundare av InsuranceProviders .com.

Skatteöverväganden vid köp av livförsäkring för en förälder

Livförsäkringsförmåner är vanligtvis inte skattepliktiga för förmånstagaren (eller ägaren eller den försäkrades dödsbo), vilket är en av anledningarna till att det är en så värdefull produkt. Men du bör vara medveten om de potentiella skattekonsekvenserna innan du tecknar försäkringen.

Av de försäkrade, försäkringsägaren och förmånstagaren bör samma person vara två av dessa för att strukturera försäkringen på det mest skatteeffektiva sättet, sa Ohman.

"Till exempel, om du tecknar en försäkring på dina föräldrar, då bör du vara både ägare och förmånstagare," förklarade han. Om alla tre personerna är olika kan gåvoskatter komma in. Du kanske vill rådfråga en finansiell expert eller kvalificerad skatterådgivare om din personliga situation.

Slutsats

"Även som vuxen, om en förälders död skulle sätta dig i en sämre ställning ekonomiskt, så kanske du vill övertyga dina föräldrar att köpa livförsäkring, eller till och med köpa en försäkring åt dem," sa Ohman.

Sorgeprocessen efter att ha förlorat en förälder är svår nog. Livförsäkring kan förenkla den ekonomiska sidan av saker så att du kan fokusera på de känslomässiga och logistiska.