Vilket är förmodligen den mest prisvärda och minst komplicerade typen av livförsäkringsskydd du kan få?
Svaret är livförsäkring. Denna typ av livförsäkring ger en dödsfallsersättning för en viss tidsperiod. Tidslivsförsäkringar erbjuder inte funktionerna som olika typer av permanenta försäkringar, såsom hellivsförsäkringar eller universella livförsäkringar, erbjuder.
Av den anledningen brukar tidsförsäkringar kosta mindre, men är mindre mångsidig. Ändå finns det tillfällen där det erbjuder den rätta lösningen för omständigheterna. Dessa inkluderar:
Här är en djupare titt på dessa fyra exempel som visar fördelarna med livstidsförsäkring.
1. Omedelbart familjeskydd
Ibland är personligt ansvar och skyldigheter inte synkroniserade med skolscheman eller karriärvägar. Kanske bildar du familj medan du fortfarande går på forskarskolan. Eller så tar du hand om en åldrande förälder medan du fortfarande är på ingångsstadiet av din karriär.
Oavsett de speciella omständigheterna är du på en plats där skyddet av dina nära och kära ifall något händer dig är en prioritet, men det ekonomiska medlen att göra det är begränsad. Livförsäkring kan erbjuda en prisvärd lösning.
"En terminspolicy är ett fantastiskt sätt att täcka de stora ofinansierade skulderna familjer har tidigt i sitt ekonomiska liv", säger Douglas Collins, en finansiell planerare på Fortis Lux Financial i New York. "Välstrukturerade siktpolicyer bör hjälpa till att ersätta alla förlorade inkomster från alla tjänande makar och även bidra till att skapa en källa till pengar för att betala för barnomsorg om en icke-arbetande make skulle gå bort."
I denna egenskap kan en termpolicy också fungera som en slags "startpolicy". Livförsäkringar med löptid tillåter vanligtvis konvertering till en hellivsförsäkring eller andra typer av permanent försäkring, om än på vissa villkor och till högre priser. Sådana omvandlingar kan vara fördelaktiga eftersom familjeförhållandena förändras över tiden.
"Konvertibel term kan göra det möjligt för dig att komma igång och sedan gå vidare till en hellivsförsäkring senare när din familj växer", säger Jackie Dorsey, en finansiell expert på Coastal Wealth, ett MassMutual-företag i Tampa, Florida. "Det kan så småningom bli en del av din pensionsportfölj."
Livförsäkring kan också komma in i bilden om du har en nära och kära med särskilda behov eller funktionsnedsättning.
"Kanske är tidsförsäkringar inte den bästa passformen här, men det kan vara den enda överkomliga kortsiktiga lösningen", säger J. Todd Gentry, en finansiell expert med Synergy Wealth Solutions i Chesterfield, Missouri. "I framtiden kan något hända - kanske en rättslig förlikning eller ett arv - som ger dig möjlighet att planera på längre sikt och omvandla den terminsskyddet till en permanent lösning för att försörja personen med funktionsnedsättning när du inte längre är här för att gör det.”
2. Bolån
Att köpa bostad är en prioritet och en milstolpe för många människor.
Faktum är att över fem miljoner bostäder säljs varje år och nästan en tredjedel av dessa försäljningar går till förstagångsköpare, enligt statistik som samlats in av National Association of Realtors®. 1 Dessa förstagångsköpare har en medianålder på 32 med en medianhushållsinkomst på 75 000 USD per år.
Men bolånet för att köpa bostad är ett stort åtagande. Och för förstagångsköpare innebär att få ett bolån vanligtvis medlåning – där makar eller partner båda tar ansvar för lånet. Ibland behöver förstagångsköpare också cosigners - vanligtvis släktingar som går med på att också ta ansvar för att betala tillbaka bolånet.
Hur säkerställer du att din partner eller cosigners inte besväras av ohanterliga bolånebetalningar om du inte längre är i närheten?
"Jag rekommenderar alltid livförsäkring bara för en inteckning," sa Dorsey. "När jag pratar med unga par är det faktiskt det första jag frågar om. En löptidspolicy kan riktas direkt mot det bolånet och hjälpa till att se till att det sannolikt inte kommer att bli en börda."
3. Skuldförbindelser
Utöver bolån finns det andra typer av skulder som kan påverka dina nära och kära negativt om du skulle gå bort.
Ta studielån. Många föräldrar, och till och med mor- och farföräldrar, samtecknar åt dem för att hjälpa barn att finansiera sin högskoleutbildning. Faktum är att ungefär 93 procent av de privata studielånen för grundutbildningen hade en cosigner för läsåret 2018-2019, enligt Consumer Reports , med hänvisning till egen industridata. 2 Och i många fall är dessa lån fortfarande förfallna även om studenten som de togs ut för har gått vidare.
Eller företagslån, som ofta tas för att få pengar för att starta ett företag eller köpa in sig i ett befintligt företag eller partnerskap. Sådana lån involverar också ofta medlåntagare eller medundertecknare eller är säkrade med personliga tillgångar för säkerhet. En villkorspolicy som syftar till att täcka sådana förpliktelser om du oväntat skulle gå vidare kan hjälpa till att lätta bördorna för dem som är kvar.
"Du måste överväga livförsäkring för att skydda lånet när du startar ett företag," förklarade Gentry. "Det hjälper dina affärspartners och din familj."
4. Skilsmässa
Livförsäkring är ofta en del av skilsmässouppgörelser som ett sätt att säkerställa att underhållsbidrag eller barnbidrag fortsätter även om något händer med ett äktenskaps huvudsakliga försörjare. Livförsäkring ger skydd för den tidsperiod som den tidigare partnern kan lita på dessa betalningar.
"Dessa stödbetalningar, barn och/eller make, kommer att upphöra om den betalande ex-maken går bort," påpekade Gentry. ”Skillnadsavtalet kan kräva att partnern som ansvarar för stödutbetalningarna skaffar sig en livförsäkring, åtminstone för den tidsperiod för stödutbetalningarna. Det skulle vara tidsförsäkring.”
Sådant skydd kan också ha fördelar för den stödbetalande partnern.
"Om du är den stödbetalande föräldern, inse att om du inte är här kan dina barn lida," tillade Gentry. "Du skyddar helt enkelt de barn du älskar." (Upptäck mer: 7 situationer där ett förtroende kan hjälpa)
Fler fördelar med livstidsförsäkring
Det här är bara fyra situationer där en livförsäkring kan vara användbar. Uppenbarligen kommer individuella omständigheter och behov att skilja sig åt, liksom vilken typ av livförsäkring som kan vara lämplig för situationen.
Faktum är att vissa människor, över tiden, skaffar sig en mängd olika tidsförsäkringar som är inriktade på specifika skulder (som en inteckning) eller ansvar (som ett barns högskoleutbildning) under varierande tidsperioder. Denna "stege"-strategi kan göras i samband med permanenta policyer för att utveckla en omfattande skyddsstrategi.
Terminsförsäkring kan erbjuda ett prisvärt svar i många fall. Tyvärr är det många som inte inser det. Enligt en studie tror över hälften av befolkningen att en terminspolicy kostar tre gånger mer än den faktiskt kostar. 3
Och hur mycket kostar det? En frisk 35-årig man som inte använder tobak kan köpa en 20-årig försäkring för 500 000 USD från MassMutual för så lite som 25 USD per månad. 4 (Få din egen offert )
Slutligen är en tidsförsäkring också ett sätt att skydda din försäkring tidigt i livet. Du kan till exempel vara läkar- eller juridikstudent och inte ha så mycket i form av inkomst eller familj att skydda. Men när du tar examen och börjar öva kommer din framtida inkomstpotential att öka. Att ha livförsäkring tidigt kommer att hjälpa till att se till att du kan få den täckning du kan behöva under senare år. Och det kan vara särskilt användbart om något händer som påverkar din hälsa och försäkringsförmåga.
När du handlar livförsäkring är det viktigaste att få den täckning du behöver för att skydda din familj fullt ut. Vissa människor tycker att det är användbart att konsultera en finansiell expert som kan hjälpa till att avgöra hur mycket som kan behövas baserat på deras skyldigheter och långsiktiga ekonomiska mål.