Att köpa en livförsäkring är ett stort beslut – och förtjänar mycket övervägande.

Det finns flera viktiga frågor om livförsäkring du bör ställa dig själv. De är:

1. Varför behöver jag en livförsäkring?

Ditt svar på denna fråga kommer att påverka hur stor av en livförsäkring du behöver, samt hur du svarar på många av de återstående frågorna.

Frågade på ett annat sätt:Vad kommer att vara det primära syftet med din livförsäkring? Svaret här är ofta mångfacetterat och beror på om du är gift och om du har barn.

Här är några vanliga anledningar till att människor köper livförsäkringsskyddet vid dödsfall:

• Skydda familjens inkomst.
• Att lämna ett arv till barn eller barnbarn.
• Dona till en välgörenhetsorganisation.
• Betalar för begravning.
• Att betala av bolån eller andra stora skulder.
• Betala för ett barns högskoleutbildning.
• Planera för en situation med särskilda behov.

2. Hur mycket täckning behöver jag?

Detta är ett annat potentiellt komplext svar och ett som kommer att diktera dina alternativ till viss del. Tänk på det så här:Om du går bort, hur mycket pengar kommer din familj att behöva för att fullgöra omedelbara förpliktelser – avslöjade sjukvårdskostnader, kostnader för begravning och bosättning, utestående skulder – lägg sedan till eventuella pågående inkomster för att behålla sin livsstil och kassaflöde .

Ett av de enklaste sätten att uppskatta hur mycket livförsäkring du behöver är att använda en onlineräknare som den här: Hur mycket livförsäkring behöver jag?

Du kommer att bli ombedd att överväga din nuvarande lön och besparingar, alla dina slutliga utgifter, plus flera andra faktorer som inflation. Men du kanske också vill tänka på icke-monetära bidrag som barnomsorg eller städning som kan behöva läggas till om du var borta.

3. Vilken typ av livförsäkring ska jag köpa?

"Tid" och "permanent" är de två huvudkategorierna av livförsäkring, och de har var och en sina fördelar. En försäkring ger skydd för en viss tidsperiod och ger en dödsfallsersättning för din efterlevande familj. Permanent försäkring, som omfattar hela livförsäkringar och universella försäkringar, är för livet:Det ger en dödsfallsersättning så länge du betalar premien, men kan också inkludera kontantvärde som kan nås under den försäkrades livstid. ¹

Även om en permanent policy vanligtvis är dyrare, kan det vara det klokare alternativet på lång sikt. Ett annat övervägande:Din livförsäkrings roll kan förändras över tiden, så du kanske vill överväga en blandning av båda typerna av skydd.

4. Hur länge behöver jag policyn?

Detta kan vara den svåraste av de stora frågorna. Ingen vet när han eller hon kommer att dö, naturligtvis, och det är en bra anledning att åtminstone överväga en permanent politik. Medan många människor bara tänker på livförsäkring för att ersätta förlorad lön om de dör under sina arbetsår, kan täckning under pensionen vara avgörande för din efterlevande familj.

Bortsett från förväntad livslängd och pensionering, om du köper en livförsäkring för att skydda ett specifikt intresse - såsom ett företagslån eller bolån - kan du också behöva tänka på den potentiella varaktigheten av det behovet när du överväger dina alternativ.

5. Hur länge vill jag betala premier?

Att betala för livförsäkring under pensioneringen kanske inte är en tilltalande möjlighet. Även om försäkringsutbetalningarna upphör om du bestämmer dig för att inte förnya ditt försäkringsskydd efter löptidens slut, erbjuder många permanenta livförsäkringsprodukter också kortare betalningsperioder.

När försäkringen är betald har du inga fler premier att betala. Så se till att utforska dina alternativ.

6. Behöver jag flexibilitet för mina premier?

Många livförsäkringar kräver stadiga månatliga, kvartalsvisa, halvårsvisa eller årliga betalningar, och om du tjänar en stabil lön borde det inte vara ett problem.

Men om du äger ett företag eller arbetar på provision kan det vara bra att ha flexibilitet inbyggd i dina premiebetalningar för att klara olika nivåer av kassaflöde. Vissa försäkringar tillåter dig att betala en större del av din premie vid en tidpunkt som fungerar för dig så länge det finns tillräckligt med värde i avtalet för att täcka de månatliga försäkringsavgifterna. Se till att överväga en policy som har en betalningsstruktur som fungerar för dig.

7. Behöver jag andra typer av flexibilitet?

Förändringar i dina ekonomiska behov är svåra att förutse, men kom ihåg att livet är oförutsägbart. Planera därefter och överväg en livförsäkring som ger flexibilitet. Till exempel kan kontantvärde från en permanent försäkring användas för andra ändamål än försäkringens ursprungliga avsikt. ¹ Dessutom kan många försäkringar omvandlas till permanenta försäkringar med tiden, och vissa försäkringar ger möjlighet att öka försäkringen utan en medicinsk undersökning. ²

8. Behöver jag kontantvärde?

Den goda nyheten är att många människor som köper en termpolicy inte slutar med att använda den. Den dåliga nyheten är att de inte får någonting efter att policyn har upphört.

Däremot tillåter många permanenta livförsäkringar dig att låna mot ditt kontantvärde medan du lever (med vissa skatteförmåner) eller möjligheten att gå bort från försäkringen och ta kontantåterköpsvärdet om du inte längre behöver försäkringsskyddet . Kontantvärde kan komplettera din pensionsinkomst, hjälpa till med ditt barns utbildningsfinansiering eller helt enkelt vara tillgänglig för en nödsituation. Valet är ditt, men tänk på att om du tar kontanter från din försäkring minskar din täckning. ¹

9. Vem skyddar min familj?

En livförsäkring är ett långsiktigt åtagande och det är viktigt att göra affärer med ett pålitligt företag. Så gör lite research innan du fattar ditt beslut. Ett bra sätt att jämföra företag är att titta på deras finansiella styrka. (Du kan hitta MassMutuals här)

Att svara på frågorna i den här artikeln är det första steget för att säkerställa att du får en försäkring som passar dina behov. Naturligtvis, efter att verkligen ha funderat på livförsäkring och hur den kan hjälpa din familj, har du förmodligen några egna frågor. Nästa steg är att prata med en finansiell expert som kan hjälpa dig att svara på dessa ytterligare frågor och diskutera dina alternativ.