En gård är som alla andra företag – och inte som alla andra företag – när det är dags att föra över det efter en ägares pensionering eller död.

Först och främst är den största tillgången i stort sett mark. Även om det vanligtvis finns en färdig marknad för fastigheter, är många inom jordbruksbranschen ovilliga att bryta upp en gård och sälja fastigheter i skiften. Storleken på en gård har trots allt direkt betydelse för dess potential att tjäna pengar.

"Det mesta av en gårds rikedom finns i mark och utrustning - saker du behöver för att få den att fungera och fungera, så du vill inte bryta upp den", säger Brian Roberts, VD för Synergy Wealth Solutions i Chesterfield, Missouri. "Utöver det finns det en känslomässig anknytning. En gård är en del av din uppväxt, din familj. Det är något du vill visa dina barn. De flesta människor är också ovilliga att släppa det.”

Det finns faktiskt över 2 miljoner gårdar i USA, och cirka 98 procent av dem är familjeägda. ¹

Men gårdars illikviditet ger upphov till två vanliga problem:

• Täcker eventuella skatter eller kostnader som ska betalas när ägaren dör.
• Utlåtande av en del av gårdens värde till flera arvingar.

Och möjligheterna till familjejordbruk för att hantera dessa frågor kan begränsas. Under 2019 fick 57 procent av lantbrukshushållen en inkomst på eller över $68 703, medianen för alla amerikanska hushåll, enligt USDA. Mer än 25 procent av alla bönder är nybörjare, i verksamhet mindre än 10 år. ²

Livförsäkring kan spela en roll för att hantera dessa möjliga utmaningar. Och det finns bestämmelser i skattelagstiftningen som är utformade för att hjälpa till med gårdsöverlåtelser också.

Arvsskatter

Med tanke på de flesta gårdars illikviditet kan det vara svårt att betala en stor arvsskatt.

"När jag var liten minns jag att vi på helgerna åkte runt till andra gårdar som hade auktioner och sålde grejer", minns Roberts, som växte upp i jordbrukslandet. "Min farfar och pappa skulle lägga bud på utrustning. Och för $2 kunde jag få en låda med saker som innehöll allt från basebollkort till skiftnycklar till olika prydnadssaker – en jackpott för ett barn. Det var inte förrän jag blev äldre och började på den här linjen som jag insåg … det var familjer som kämpade för att täcka fastighetsskatter och räkningar och behålla sin gård.”

Naturligtvis, på grund av den nuvarande tröskeln för den federala fastighetsskatten – över 11,7 miljoner dollar 2021 – kanske många gårdar idag inte står inför sådana omständigheter. Ungefär 90 procent av gårdarna anses vara små – vilket innebär att de drar in 350 000 USD eller mindre i intäkter per år, enligt USDA.

Men det finns fortfarande problem som kan innebära utmaningar.

Naturligtvis kommer värdet på en gård ofta ner på marken. Och markvärdet kan ändras beroende på dess avsedda användning. Areal som är avsedd för att odla majs kan värderas till ett mycket högre pris om det istället skulle användas för fracking eller bostadsrätter.

Lyckligtvis för dem som kanske ärver en gårdsgods, har IRS en värderingsregel för aktivt brukad mark. Faktum är att regeln skapades för att hjälpa till att minska tvångsförsäljning av mark för att betala federal fastighetsskatt genom att tillåta att marken värderas utifrån dess jordbrukskapacitet.

Men regeln har gränser. Det kan inte minska värdet på en gårdsgods utöver ett visst indexbelopp. Och om marken överlåts till en icke-familjemedlem inom 10 år, eller marken används för annat än jordbruk, ska alla skatter, omräknade till det högre värdet, betalas inom sex månader från arvingarna.

Vanligtvis ska en fastighetsskatteräkning betalas nio månader efter det att ägaren har gått bort.

Även här erbjuder den federala skattelagen en viss lättnad. Det finns en bestämmelse i den federala skattelagen som tillåter gradvis betalning av en fastighetsskatteräkning under 10 år, med start fem år från gårdsägarens död, vilket gör skulden lite mer hanterbar. För att kunna använda bestämmelsen måste gården utgöra huvuddelen av godset och fortsätta i drift. Och ibland kräver IRS att den nya operatören köper en obligation för att säkerställa framtida betalning av fastighetsskatten.

Utöver dessa IRS-bestämmelser finns det ibland statliga arvsskatter och utestående räkningar som förfaller efter en ägares bortgång. Och det finns inga garantier för att nuvarande trösklar för federal fastighetsskatt och betalningsregler kommer att förbli intakta under åren.

"Med tanke på det politiska tillståndet kan saker och ting förändras på så lite som ett par år", sa Roberts. "Det är därför jag rekommenderar livförsäkring. Jag har sett att det hjälper många familjer. Och det är på plats för din livstid.”

Dödsfallsförmånen från en permanent livförsäkring kan hjälpa till att täcka fastighetsskatteskulder och andra kostnader vid tidpunkten för den försäkrades död. Det skulle sannolikt undanröja behovet av en långsiktig IRS-betalningsplan och eventuellt obligationsköp. Det skulle också ge arvingar flexibilitet att välja ett annat alternativ för marken än att odla eller bearbeta den direkt själva.

Flera arvingar

Vad gör man när man har flera barn ― delar upp gården mellan dem? Tänk om bara en eller två vill arbeta på gården och resten vill göra andra karriärer utan jordbruk?

Livförsäkring används ofta för att fylla luckan och utjämna ett kvarlåtenskapsarv bland arvingar:En (eller flera) får gården medan de andra får intäkter från dödsfallsersättning.

"Jag har sett tillfällen där livförsäkringar kan användas för att smidiga överlåtelser av en gård i förväg", påpekade Ethan Eitel, en finansiell expert även på Synergy Wealth Solutions i Chesterfield, Missouri.

Han illustrerade poängen med en situation han är medveten om där en ranchägare har tre söner. Den äldste sonen arbetar på ranchen med pappan, medan de andra två sönerna har gjort olika karriärer. Familjen vill att den äldsta sonen ska fortsätta med boskapsgården efter att fadern är borta, men vill inte att de yngre bröderna lämnas utanför. Så ranchägaren och hans fru har en överlevnadsförsäkring som täcker sig själva och nämner de yngre bröderna som förmånstagare. Den äldsta sonen betalar premierna.

"I huvudsak betalar den äldre brodern de andra bröderna för deras andel av nötkreatursgården genom premierna," sa Eitel. "Detta kommer att låta honom undvika att behöva ta på sig en enorm skuld när föräldrarna går över för att betala de andra två för deras andel av gården."

Livförsäkringsintäkter kan också komma en efterlevande make till del. Och ur ett affärsperspektiv erbjuder permanent livförsäkring möjligheten att få tillgång till livförsäkringens kontantvärde för att hjälpa till med företagets kortsiktiga kassaflödesbehov. ³

Uppenbarligen kommer omständigheterna, precis som enskilda gårdar, att skilja sig åt. I vissa fall kan livförsäkring inte vara svaret på att planera för en gårdsöverlåtelse. Men det är ett redskap, som en traktor eller tröja, som förmodligen bör övervägas.