De flesta människor kategoriserar pensioner i samma hink som bandspelare med åtta spår, roterande telefoner, överdimensionerade axelkuddar och TV-apparater med katodstrålerör - föråldrade. Men pensioner kan bara bli den senaste retro-drillen - särskilt de du kan skapa för dig själv!

OBS:Om du har turen att ha en pension är NewRetirement Planner ett av de enda onlineverktygen som ger dig sofistikerade pensionskontroller. Och om du inte har pension hjälper verktyget dig att tänka på behovet av pensionsinkomster.

Även om pensionerna inte längre är utbredda, löser pensionsproblemet med pensioner

Enligt Bureau of Labor Statistics hade endast 13 procent av de amerikanska arbetarna tillgång till en förmånsbestämd plan (även känd som en pension) 2018, och majoriteten av dessa personer är anställda i lokala, statliga eller federala myndigheter.

I den privata sektorn (de allra flesta jobb) har bara 4 procent av arbetarna tillgång till pension.

Pensioner är dock fantastiska eftersom de löser ett stort problem:hur du omvandlar ditt sparande till inkomst efter pensioneringen.

Bidragsbestämda planer som 401ks eller 403bs löser inte inkomster och hur man säkert tar ut tillgångar.

Så även om du har sparat tillräckligt är det väldigt svårt att veta hur man minimerar risker och effektivt drar ner dessa besparingar för att hålla hela livet.

Som Teresa Ghilarducci, chef för Schwartz Center for Economic Policy Analysis vid New School, i New York sa till Barron's:

"Vad 401(k) gjorde var att fästa hundra 1 000 dollarsedlar på en gammal persons jacka och säga åt dem att gå på bussen och vara försiktiga - med en broschyr om finansiell kunskap med tips om vad som ska göras och göras" ts i fickan." Med en pension oroade du dig inte för att få slut på pengar.

Oavsett hur många av de finansiella kunskaperna om att göra och inte göra du är (eller inte är) bekant med, är det mycket svårt att garantera din önskade inkomst med en investerings- och uttagsstrategi.

Pensioner sågs en gång som en nödvändighet för ett välordnat samhälle

Pensioner för militären har funnits sedan Romarriket, och pensioner för tjänstemän blev utbredda under 1800-talet.

Men i modern tid tog tillväxten av privata företagspensionsplaner inte fart förrän i början av 1900-talet.

Efter omvälvningarna av den stora depressionen och två världskrig beslutade beslutsfattare i USA och Europa att livstidsinkomst, vare sig det var genom en företagssponsrad plan eller en regeringsplan som social trygghet, var nödvändig för ett välordnat samhälle.

Pensioner är ett sätt som samhällen säkerställer att en åldrande befolkning tas tillräckligt om hand och att mottagarna har en inkomst som räcker till slutet av deras liv.

Om de är så bra, vad hände med pensionerna?

Som den ekonomiska historikern Stephen Sass har skrivit, "Pensionen hade varit en varelse av storföretag, stor arbetskraft och stor regering. Under åren sedan 1974 har kraften hos var och en avtagit.”

Nedgången av pensioner började runt 1978. Det året skapade Revenue Act avsnitt 401k i IRS-skattelagen som sa att individer kunde lägga undan inkomster före skatt för att växa på ett investerat pensionskonto. Den policyn flyttade risken för pensionering från företag som betalade experter för att skapa ett fungerande pensionssystem och överförde det till individer som nu måste förvalta sina tillgångar själva.

En del av anledningen till att företag och individer vände sig från pensioner och till avgiftsbestämda planer var att pensionerna var generösa i nominella dollar, men inflationen i slutet av 1960- och 1970-talet minskade pensionärernas köpkraft till en tredjedel av vad den var när du gick i pension om du gick i pension 1969.

Avgiftsbestämda planer flyttade inte bara risken vid pensionering till spararna från deras arbetsgivare, de verkade också vara ett skydd mot inflation eftersom avkastningen på till exempel aktier historiskt sett har slagit inflationstakten.

För- och nackdelar med pensioner

Pensionsfördelar

Pensioner har många fördelar för pensionärer:

Pensioner minskar risken: Nu när covid-19-pandemin har avslutat den längsta tjurmarknaden i historien, upplever sparare med 401 000 konton som endast är investeringsfordon enorma förluster. Och stressen med att försöka ta reda på hur man hanterar pengar är överväldigande för många.

Pensioner kan ha bättre avkastning: Detta kan överraska dig, men de flesta människor är fula investerare. En hel del forskning gjord från slutet av 1970-talet fram till idag av beteendepsykologer och ekonomer har visat att privatinvesterare är mycket mer benägna att agera på sina känslor, säljer när marknaden är på väg och köper när marknaden går upp.

Följaktligen får den genomsnittliga privata investeraren en avkastning på mindre än 2 procent på grund av deras beteendefördomar. (Detta är mycket mindre än de 6-7 % som de flesta tror att de får i investeringar.)

Ta bort gissningar från pensionsplanering: Pensioner tar beslutsfattandet av pensionsinkomstplanering för individer. Eftersom pensionsfondförvaltare är proffs som kan flytta pengar till olika fordon, får du fördelen av aktieinvesteringar som är kopplade till saker som är utgivna av försäkringsbolag som har fördelen av en bredare tidshorisont och valmöjligheter. Pensionsskydd är vad dessa chefer försöker lösa.

Tillgång till bättre investeringsfordon: Just nu har privatkunder av finansiella produkter inte tillgång till produkter som återger värdet av pensioner. Det närmaste du kan komma den är en måldatumsfond. Men det som verkligen handlar om är att jämna ut dina besparingar mot dina utgifter och konsumtion.

Expertis: Kevin Hanney är senior director för pensionsinvesteringar på United Technologies. Hans arbete har varit att utveckla en livstidsinkomststrategi som inte bara är en fond, det är en portfölj byggd för en individ baserat på din ålder med en optimal väg där ditt sparmönster kombineras med det förväntade beteendet hos en investeringsportfölj och dina pengar finns kvar. investerat hela ditt liv.

Vid en viss tidpunkt introducerar Hanneys strategi försäkringsgarantier, och det specifika verktyget för det är en rörlig livränta med en garanterad livstidsuttagsförmån. Pensioner kräver mycket expertis att sätta ihop och underhålla.

Lyssna på Hanney prata om pensioner (var de är nu, och hur de kan inspirera till en ny typ av pensionssparande i den post-pandemiska världen) på NewRetirement Podcast.

Podcast:Kevin Hanney — Pensionernas förflutna, nutid och framtid

Nackdelar med pensioner

Brist på kontroll: Pensioner är bra eftersom du inte kan pilla med dem. Å andra sidan är pensioner frustrerande eftersom du inte kan mixtra med dem. De kallas "förmånsbestämda program" eftersom din inkomst är definierad eller fastställd, när du tjänar in i systemet, och om saker och ting har förändrats när du går i pension - som att inflationen har gjort din pensionsinkomst till en skugga av vad du trodde att den skulle vara. – du kan inte göra något för att fixa det.

Många variabler att tänka på: Pensioner som drivs av regeringar eller privata företag anställer en armé av aktuarier, revisorer och investeringsproffs för att se till att du får de utlovade pengarna. De räknar ut vad din förväntade livslängd är och balanserar din risk mot risken för tusentals andra personer i systemet. Att bedöma sin egen risk är mycket komplicerat, vilket gör gör-det-själv-pensioner svårare att hantera. Och att inte behöva vara dina egna finansiella rådgivare är fördelen med en pension över 401k i första hand.

Mycket verklig möjlighet att de får slut på pengar: Pensioner är inte personliga sparkonton. Du kanske får ut mer av pensionen än du sätter in, om du lever tillräckligt länge. Liksom ett försäkringsbolag sprider en pension risker som livslängd bland deltagarna:deras nummerknusare uppskattar att vissa människor kommer att leva längre än de pengar de lägger in, men andra kommer att dö innan de får ut alla sina pengar. Men vad händer om alla börjar leva längre? Eller vad händer om nya bidragsgivare slutar betala in, som när yngre anställda väljer bort pensionen? Eller vad händer om pengarna misskötas? I de fallen tar pensionen slut, och pensionärerna lämnas höga och torra.

Hur får du pension? (Det är inte för sent)

Om du vill garantera pensionsinkomst är pension vägen att gå. Men även om du är 30 och har tid att intjäna en pension blir det svårt att hitta ett jobb med pension. Och om du är äldre har du antagligen inte tid att ägna dig åt ett offentligt arbete.

Men du har alternativ!

Prata med din arbetsgivare

Lyckligtvis har många arbetsgivare precis börjat erbjuda investeringsalternativ i pensionsstil som är inriktade på pensionsinkomst istället för att investera. Att lätta på kraven för planer för flera arbetsgivare kommer att ge arbetsgivare och professionella organisationer möjligheten att slå samman sina resurser, och detta kommer att pressa detaljhandelssidan så mycket svårare att skapa dessa källor till stabila, pålitliga och säkra pensionsinkomster.

Det har skett en explosion av teknik i den finansiella detaljhandeln eftersom marginalerna är mycket bredare på detaljhandelsmarknaden än de är på den institutionella marknaden. Men det finns inget som Mr. Hanney och hans team gör som inte har funnits på mer än 15 år. Den enda skillnaden är att de sätter ihop de olika redan existerande elementen på ett sätt som är svårt för den nuvarande detaljhandelsspararen.

Analogin som Mr. Hanney gillar att använda är popmusik på 1960-talet. Från 1962 till 1967 gick musik från Frankie Valli and the Four Seasons till The Jimi Hendrix Experience. Skulle det inte vara bra om vi kunde göra samma typ av revolutionerande förändring inom pensionsbranschen? Vi kan göra det. Vi måste bara gå ut och ta en chans.

Skapa din egen pension

Många kunniga pensionsplanerare skapar sina egna pensioner. Här är ett par idéer:

/Livränta: En livsvarig livränta är egentligen som en pension du köper själv. I utbyte mot en fast summa pengar kan du köpa en garanterad inkomstström – för livet. Du kan prova en livsvarig livränta som en del av din omfattande pensionsplan med hjälp av NewRetirement Retirement Planner.

Prova scenarier med och utan levnadskostnadsjusteringar (vi rekommenderar generellt att du försöker hålla jämna steg med inflationen) och mer. Se hur mycket inkomst dina besparingar kan köpa och hur det förändrar hur länge dina pengar räcker, ditt förväntade kassaflöde och var du kan förbättra dig.

Använd pensionsplaneraren eller läs mer om livränta.

Bucket-strategier: Många pensionärer använder en hinkstrategi och köper livränta för en del av sina pensionsutgifter.

När du tar fram en bucket-strategi, räknar du ut olika kategorier för olika typer av utgifter. Du fyller sedan några hinkar med investeringar med högre risk i hopp om större vinster. Andra hinkar investeras mer konservativt eller i en livränta för att garantera din inkomst.

Lär dig mer om bucket-strategier eller ta en djupdykning i hur en pensionär lägger upp sin bucket-strategi – inklusive att investera en del av sina pengar i sin egen pension (livstidslivränta).

Fokus på pensionsinkomst: Det fina med pensioner är att de sätter fokus på pensionsinkomst istället för pensionssparande. Utforska 18 olika pensionsinkomstidéer för livstidsrikedom och sinnesfrid!

Vilken typ av livstidsinkomst kommer du att behöva i pension?

Att veta hur mycket du behöver och vill spendera i pension är en av de viktigaste aspekterna av pensionsplanering.

Med NewRetirement Planner kan du specificera olika utgiftsnivåer över tid och du kan till och med ställa in vad du vill spendera kontra vad du behöver spendera.

Det är lätt att komma igång!