Joe Biden är nu vald till president. Det finns flera sätt som ett Biden-presidentskap kan påverka din pensionering, inklusive lägre skatteförmåner på 401(k)-konton och mer generösa socialförsäkringsförmåner.

Bidens plan för äldre amerikaner ger specifika detaljer om vad Biden skulle vilja göra som president för att se över landets pensionssystem, stödja social trygghet och Medicare och bekämpa åldersism som tvingar människor ut ur arbetskraften i förtid. Även om, på grund av senaten, är några riktigt stora förändringar faktiskt osannolika.

Biden skulle vilja sänka 401(k) skattelättnader för höginkomsttagare

För närvarande är skattelättnaderna för höginkomsttagare som bidrar till 401(k) och traditionella IRA-planer högre än avdragen för medel- och låginkomsttagare. Bidens plan citerar en studie från Tax Policy Center som visar att två tredjedelar av skatteförmånerna för dessa planer går till de rikaste 20% av familjerna.

Eftersom skatteförmånen för dessa planer är baserad på din skatteklass får inkomsttagare i högre parentes mer statlig skattelättnad än inkomsttagare i lägre parentes. En person vars inkomst placerar henne i den översta skatteklassen på 37 % får ett avdrag värt 370 USD för varje bidrag på 1 000 USD hon gör, medan en person i 22 % endast får 220 USD i skattelättnader för samma bidrag på 1 000 USD. Och om du är en låginkomsttagare med ett heltidsjobb, kan du inte få något i skattelättnader för att lägga pengar i en IRA samtidigt som du betalar löneskatt.

Bidens plan skulle ersätta den nuvarande skatteuppskovsmekanismen för 401(k)s och traditionella IRA med en skattelättnad. Denna kredit skulle fungera på samma sätt som en fast skatt så att personen i skatteklassen 37 % och personen i skatteklassen 22 % skulle få samma kredit på 220 USD för sitt bidrag på 1 000 USD.

Biden skulle också vilja öka tillgången till 401(k)-planer

Bidens plan ger skattelättnader för småföretag för att uppmuntra dem att skapa 401(k)-planer för låginkomsttagare. Ett liknande förslag finns redan i Strong Retirement Act från 2020 som sponsras av Ways and Means-kommitténs ordförande Richard E. Neal (D-MA) och rankingmedlemmen Kevin Brady (R-TX).

Andra bestämmelser i Strong Retirement Act som kan göra det till en Biden-plan är:

• Utökad automatisk registrering av pensionskonton på arbetsplatsen (Vissa delstater har lett vägen med automatisk registrering till pensionskonton. Oregons OregonSaves-program registrerar automatiskt alla heltidsanställda i staten utan kostnad för arbetsgivarna. Enligt Pew har reaktionen på planen hittills har varit positiv. Bidens plan kräver skapandet av en nationell version av Oregons plan.)
• Öka inhämtningsbidrag
• Tillåta arbetsgivare att hjälpa yngre arbetstagare genom att lägga till pengar på pensionskonton som motsvarar deras betalningar av studielån

Han föreslår att Medicare görs tillgängligt för förtidspensionärer

Biden skulle vilja sänka åldern för Medicare-berättigande från 65 till 60.

Biden sa att hans plan kommer att hjälpa amerikaner som går i pension tidigt och de som är arbetslösa eller inte kan hitta jobb med hälsofördelar. "Det återspeglar verkligheten att även efter att den nuvarande krisen upphör, kommer äldre amerikaner sannolikt att ha svårt att få jobb", skrev Biden i april.

Biden föreslår lägre priser på receptbelagda läkemedel och mer överkomlig långtidsvård

Bidens webbplats säger "Alltför många amerikaner - och för många äldre amerikaner - har inte råd med sina recept eller sin långtidsvård." För att åtgärda denna situation föreslår Biden flera policylösningar.

• Inkludera kostnader för tandvård, syn och hörsel i traditionell Medicare
• Tillåt Medicare att förhandla om priser för receptbelagda läkemedel, vilket Congressional Budget Office uppskattar skulle spara 456 miljarder USD mellan 2023 och 2029
• Sätt ett inflationstak på läkemedelspriserna
• Tillåt amerikanska medborgare att köpa varumärkesläkemedel eller generiska motsvarigheter från andra länder

I reala termer skulle dessa åtgärder innebära att pensionärer med högre inkomster skulle spendera mindre på Medigap och Medicare Advantage försäkringsplaner. Det kan också innebära att Medicare-premier för högre inkomster skulle begränsas eller sjunka.

För mer om det aktuella läget för social trygghet och Medicare, läs vår artikel Changes Coming to Social Security &Medicare:Small COLA and 6 Other New Developments for 2021.

Han skulle vilja utöka socialförsäkringen och bredda sin skattebas

Biden har lovat att stödja social trygghet, som kan hamna i budgetunderskott till 2028, vilket tvingar fram en minskning av förmånerna, utan en plan för att rädda den.

Enligt sin webbplats kommer Biden att "stärka förmånerna för de mest utsatta äldre amerikanerna - inklusive änkor och änklingar, livslånga arbetare med låga månatliga förmåner och ålderdomsmottagare som kan ha förbrukat sina andra besparingar." För att göra det efterlyser han förändringar i hur socialförsäkringen beräknar sina förmåner. Planen skulle:

• Skapa en "verklig minimiförmån för livslånga arbetare" på minst 125 % av fattigdomsnivån
• Utöka förmånerna för änkor och änklingar om deras make som får socialförsäkringsförmåner dör.
• Lägg till en tilläggsförmån för äldre mottagare som har tagit ut socialbidrag i tjugo år eller mer
• Ändra hur socialförsäkringens COLA beräknas för att öka förmånerna
• Utöka förmånerna för lärare och de som får offentliga pensioner

För att finansiera dessa förändringar föreslår Bidens plan att höja löneskatterna endast för dem som nu tjänar över 400 000 $ årligen. Även om detaljerna inte är preciserade på Biden-planens webbsida, verkar det för närvarande som om Bidens plan inte skulle beskatta inkomster över den nuvarande inkomsttröskeln på 137 700 $, vilket skapar ett "munkhål" i skatt mellan 137 700 $ och 400 000 $.

Det ideella skattepolitiska centret tror att lagstiftare skulle försöka stänga munkhålet gradvis under flera år och utöka skattebasen för social trygghet till att inkludera beskattning av andra typer av inkomster som kapitalvinster på investeringar och passiv inkomst. Men för att göra några väsentliga förändringar krävs en handling från kongressen.

Han lovar mer stöd för arbetare över 65 år

Bidens plan lovar "att alla arbetare förtjänar en möjlighet att försörja sig och kommer att kämpa för att ändra lagarna så att alla människor – oavsett ålder – kan få den lön de förtjänar."

Den viktigaste policyn för att uppnå detta mål är att utöka inkomstskatteavdraget (EITC) till arbetare över 65 år. För närvarande är dessa arbetare undantagna från denna skatteförmån.

Earned Income Tax Credit (EITC) Definition: EITC är en matchande skattelättnad för låginkomsttagare. För varje dollar en låginkomsttagare tjänar matchar regeringen deras inkomst med en kreditdollar upp till ett visst belopp. För arbetare med mycket låga inkomster som kanske inte är skyldiga någon skatt betyder det att de får en återbetalningscheck som liknar ett bidrag.

För arbetare över 65 år som får socialförsäkringsförmåner och arbetar deltid skulle förlängningen av EITC innebära en stor inkomstökning.

Bidens plan lovar också att "stödja tvåpartilagstiftning som skyddar äldre arbetstagare från att bli diskriminerade i arbetsstyrkan." Hur det skulle fungera i praktiken återstår dock att se.

Delad regering betyder att vi sannolikt inte kommer att se några förändringar

Bidens plan beror på kongressen, och om republikanerna behåller kontrollen över senaten, vilket verkar troligt, kommer den nya presidenten att ha svårt att få sin plan godkänd. Även om stöd till social trygghet kan ha bi-partisan stöd, kommer en delad kongress inte att göra något av följande:

• Höj skatterna. Det betyder inga nya skatter på inkomst och förmodligen inga förändringar av skattelättnaderna för 401(k)s och IRAs.
• Gör betydande ändringar i Medicare och Medicaid. Utan ny lagstiftning finns det inget tydligt sätt att öka täckningen för seniorer.
• Utöka förmånerna för social trygghet. Det amerikanska underskottet sköt i höjden 2020 på grund av covid-stimulansen, och finanspolitisk åtstramning kan bli populär igen för kongressmedlemmar under ett Biden-presidentskap. Inga nya utgifter skulle göra en allvarlig reform av socialförsäkringen svår.

Å andra sidan kan Bidens förslag att utöka EITC till arbetare över 65 uppnås som en kompromiss med senatens republikaner eftersom det är en skattesänkning, inte en skattehöjning.

Andra policyändringar som kan ske genom verkställande order istället för lagstiftning inkluderar att be socialförsäkringen att ändra formeln den använder för att beräkna sin levnadskostnadsuppdatering. Och en Biden-administration skulle kunna främja effektivare kostnadsdelning mellan Medicare-program som skulle kunna begränsa egna utgifter.

Men splittrad regering innebär stora förändringar i hur saker och ting görs är osannolikt. Vissa blygsamma reformansträngningar, som den tvåpartiska Strong Retirement Act kan antas under den kommande lagstiftande sessionen, men status quo när det gäller pensionering är förmodligen här för att stanna.

Rättelse:En tidigare version av artikeln angav felaktigt att socialförsäkringen skulle ta slut på pengar 2028. En rapport från Bipartisan Policy Center (BPC) säger istället att socialförsäkringens förmåner kommer att överstiga dess betalningsförmåga 2028 .