Den nyligen lanserade SoFi Weekly Dividend ETF (WKLY) hoppas kunna ta itu med ett vanligt klagomål bland inkomstinvesterare:

För lång tid mellan utdelningskontrollerna.

Vi har länge diskuterat fördelarna med månatliga utdelningsaktier och fonder – en mycket liten delmängd av utdelningsbetalare som betalar mycket oftare än det typiska kvartalsvisa utdelningsschemat för din genomsnittliga amerikanska aktie. Den främsta bland dem är hur månatliga utbetalningar bättre överensstämmer med verkligheten (läs:räkningar) i det dagliga livet.

Men SoFi, med sin nya WKLY ETF, siktar på att leverera intäkter i en ännu mer svindlande takt, eftersom det är den första aktie-ETF som lovar veckoutdelning – i teorin tillräckligt för att tillfredsställa även den mest mikromanagerande budgetägaren.

En titt på SoFi Weekly Dividend ETF

Först till kvarn:WKLY är inte den första ETF:n som betalar ut veckovisa utdelningar. SoFi klarade redan den puckeln i oktober 2020 med lanseringen av SoFi Weekly Income ETF (TGIF) – en räntefond som innehar både investment grade- och skräpobligationer.

Men det är den första sådan aktie-ETF som gjorde det.

SoFi Weekly Dividend ETF går in på marknaden med ett uttalat mål om hög utdelningsfrekvens, och lovar att betala ut inkomster till aktieägarna varje torsdag. För att göra det, betonar dess portfölj konsistens i sina utdelningsbetalare.

Så här görs korven:

WKLY kommer att spåra SoFi Sustainable Dividend Index, som företaget säger "består av stora och medelstora företag på både USA och utvecklade internationella marknader som uppfyller en robust uppsättning hållbara utdelningsfilter."

Dessa filter inkluderar:

• Utdelningshållbarhet: Varje innehav måste ha betalat regelbunden utdelning under de föregående 12 månaderna och förväntas ge utdelning även under de kommande 12 månaderna. (SoFi använder en tredjepartstjänsteleverantör för utdelningsprognoser.) Och dessa utdelningar måste vara minst 90 % av den årliga utdelningen som betalades ut för både ett och fem år sedan.
• Utbetalningskvot: Företag måste också ha en utdelningsandel – andelen vinst som betalas ut till aktieägarna som utdelning – på mellan 0 % och 100 %. Befintliga innehav kan startas från indexet om deras utbetalningskvot faller utanför det intervallet under två på varandra följande "urvalsdagar", som inträffar 10 vardagar före varje kvartals ombalansering. (En liten anmärkning här:Medan ett filtertak för utbetalningskvoten på 100 % förhindrar att aktier som betalar ut mer i utdelning än de tjänar, lämnar det åtminstone möjligheten att inkludera företag som knappt har råd med sina utbetalningar öppen. .)
• Skuld i förhållande till eget kapital: Ett företags skuldsättningsgrad måste ligga utanför de översta 10 % av dess sektors företag i "GBS Universe" – ett fält som består av de största 85 % av aktierna (efter börsvärde) på utvecklade marknader.
• Dividendavkastning: Ett företag kan endast inkluderas om dess direktavkastning under de senaste 12 månaderna är mer än 1,2 gånger den vägda genomsnittliga direktavkastningen för GBS Universe.

Slutresultatet vid lanseringen är en portfölj med nästan 300 aktier som är fylld i toppen med multinationella blue chips som JPMorgan Chase (JPM, 4,5 % av tillgångarna), Nestle (NSRGY, 3,2 %) och Procter &Gamble (PG, 3,1 % ).

Medan de flesta läsares uppmärksamhet naturligtvis går till ETF:s veckoutdelningar, är WKLY:s geografiska böjning värd att notera.

"Det är en sällsynt global utdelningsfond, med troligen hälften av tillgångarna från icke-amerikanska företag", säger Todd Rosenbluth, chef för ETF &Mutual Fund Research på CFRA. "De flesta om inte alla utdelnings-ETF:er fokuserar på antingen amerikanska eller internationella marknader."

Denna fokusering på internationella marknader, där du ofta kan hitta mycket högre avkastning än jämförbar med den som erbjuds av amerikanska blue chips, gör det möjligt för SoFi att mer bekvämt inrikta sig på en fondavkastning på ungefär 3 % till 4 %.

Och även om WKLY:s kostnadskvot på 0,49 % är på överkanten för en indexerad utdelnings-ETF – det är ungefär dubbelt så högt som de genomsnittliga 0,24 % i avgifter som tas ut av de 10 största utdelningsfokuserade ETF:erna – är du, åtminstone i början, betala för något som du helt enkelt inte kan få i någon annan ETF.

Låt oss prata om dessa veckoutdelningar

Anthony Noto, VD för SoFi, noterar att både WKLY och TGIF nickar till det gamla investeringsordspråket "Betala dig själv först."

Eftersom dessa ETF:er kommer att betala dig varje vecka, kommer det säkert att kännas som att du får betalt först. Men utdelningen är inte så enkel som att "företaget betalar SoFi, SoFi lämnar omedelbart över det till aktieägarna."

Precis som med TGIF, strävar SoFi Weekly Dividend ETF efter att betala ut en konsekvent veckoutdelning med liten eller ingen avvikelse – TGIF, till exempel, har upprätthållit 5-cent veckoutbetalningar sedan starten – oavsett hur mycket eller lite dess innehav faktiskt betalar ut på en vecka till vecka.

För att åstadkomma detta analyserar SoFi sina innehav och förutsäger en viss nivå av utdelningar som man tror sig rimligen kunna betala under året. Skulle dess innehav betala lite mer kan det "fylla på" räkenskapsårets slutbetalning. Eller om ett innehav delar ut en särskild utdelning, kan WKLY justera en utdelning på kortare sikt högre för att återspegla den engångsutbetalningen.

Och trots att SoFi håller sig till en fast summa varje vecka, avser SoFi att alla utdelningar ska betalas ut kontant, inte kapitalvinster, för att undvika mindre förmånlig beskattning.

Ändå, köparen akta dig - eller åtminstone köparen vara medveten. Prospektets formulering öppnar tekniskt sett dörren till potentiell variation i veckoutdelningen:

"Men även om fonden har för avsikt att upprätthålla en konsekvent veckofördelning, beroende på tidpunkten för mottagande och utbetalning av utdelningar från fondens underliggande innehav, kan beloppet på fondens veckofördelning variera."

Hur det än må vara, med tanke på de typer av aktier som WKLY riktar sig till, är det osannolikt att denna ETF någonsin kommer att drabbas av en plötslig massiv nedväxling av utbetalningar.

"Detta är bara en stadig inkomstström för investerare samtidigt som den ger mer kapitaltillväxtpotential än en obligationsfond", säger Rosenbluth. "Utdelning ETF-universum är trångt, men det här är ett nytt tillvägagångssätt och kommer sannolikt att tilltala investerare som gillar konsekventa inkomster."