När det kommer till Vanguard-fonder, kanske du tror att utbudet är så stort att det är omöjligt att välja rätt alternativ. Vi skulle inte skylla på dig:Vanguard är en av världens ledande kapitalförvaltare, med svindlande 7 biljoner dollar under förvaltning.
Sanningen är dock att Vanguards fonder har stigit till sådan dominans inte för att de är alltför komplexa eller många. Investeringsjätten erbjuder faktiskt bara cirka 130 fonder – av vilka många har funnits och följt samma plan i decennier.
Det är Vanguards överklagande:en beprövad metod för kostnadseffektiva, praktiska investeringar. Du hittar superbilliga indexfonder som är typiska från Vanguard på den här listan över bästa fonder, men du hittar också aktivt förvaltade alternativ för investerare som helt enkelt behöver hjälp med att förstå marknaderna.
Här är 15 av de bästa Vanguard-fonderna som spänner över en mängd olika investeringsstrategier. Oavsett vilken typ av investerare du är bör du kunna hitta åtminstone ett par användbara, billiga alternativ som passar dina mål.
Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX, $403,40) blev Wall Streets allra första indexfond 1975 på uppdrag av Vanguard-grundaren Jack Bogle. Idag är det fortfarande ett av de mest populära sätten att få diversifierad exponering mot den amerikanska aktiemarknaden i ett enda innehav.
Registrera dig för Kiplingers GRATIS Closing Bell e-brev:Vår dagliga titt på aktiemarknadens viktigaste rubriker och vilka åtgärder investerare bör göra.
Denna Vanguard-fond är bedrägligt enkel och erbjuder investerare exponering mot 500 mestadels USA-baserade stora och medelstora företag, som för närvarande inkluderar populära aktier som Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) och Nvidia (NVDA). Faktum är att eftersom många av de största företagen på planeten är sådana här teknikjättar, utgör informationsteknologin cirka 27 % av hela fonden.
Generellt sett ses Vanguard 500 Index som ett diversifierat och kostnadseffektivt kärninnehav för nästan alla investerare som vill ha exponering mot börsnoterade amerikanska företag. Det gör den till en av de bästa Vanguard-fonderna för nästan vilken typ av investerare som helst.
Obs:VFIAX handlas också som en ETF,Vanguard S&P 500 ETF (VOO).
Läs mer om VFIAX på Vanguard-leverantörens webbplats.
Ser man bortom bara de största aktierna på Wall Street, Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX, $109,58) tillåter investerare att ta exponering mot cirka 3 800 totala positioner. Som namnet antyder står detta för nästan hela den inhemska aktiemarknaden.
Men eftersom VTSAX är viktat efter storlek, är det fortfarande hårt investerat i stora teknikaktier, där sektorn står för samma andel (27 %) som VFIAX, till stor del tack vare samma grupp av biljoner-dollar Silicon Valley-jättar. Dessutom utgör de 10 bästa positionerna totalt 22 % av hela portföljen trots att tusentals andra företag har en del av aktierna i denna Vanguard-fond.
Det resulterar i en portfölj med en 70-17-6 stor-mellan-liten blandning för VTSAX, mot 85-15-0 för VFIAX – så, något mer diversifierad efter storlek, men fortfarande beroende av aktier med stora bolag. Men det är tillräckligt stor skillnad för att många investerare ska föredra Vanguard Total Stock Market Index framför Vanguard 500.
Obs:VTSAX handlas också som en ETF,Vanguard Total Stock Market ETF (VTI).
Läs mer om VTSAX på Vanguard-leverantörens webbplats.
Om man ser bortom amerikanska aktier, Vanguard Total International Stock Index Fund Admiral Shares (VTIAX, $34,88) tillåter investerare att komplettera sitt kärninnehav av amerikanska aktier med internationella aktier – utan överlappande positioner. Det beror på att VTIAX är före detta USA, vilket betyder att det utesluter alla inhemska aktier från listan över cirka 7 500 totala innehav.
Just nu är regionen som dominerar Vanguard Total International Stock Index Europa, med cirka 40 % av de totala tillgångarna i aktier som den schweiziska livsmedelsjätten Nestle SA (NSRGY) och den franska mode- och konsumentvarujätten LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton (LVMUY). Emerging markets är fortfarande väl representerade med mer än 25 % av tillgångarna bundna i regioner inklusive Kina, Indien och Brasilien.
Om du vill hålla fast vid de bästa Vanguard-fonderna när du kompletterar dina inhemska kärninnehav är VTIAX ett billigt och enkelt sätt att göra det.
Obs:VTIAX handlas också som en ETF, Vanguard Total International Stock ETF (VXUS).
Läs mer om VTIAX på Vanguard-leverantörens webbplats.
Naturligtvis kanske en enorm lista med multinationella aktier inte i slutändan ger dig mer diversifiering. Nestlé är trots allt lika beroende av amerikanska konsumentsmak som många andra inhemska livsmedelsföretag. Så varför inte lägga ett mer kvalitativt förhållningssätt till dina internationella investeringar istället för att bara välja stora utländska aktier?
Det är vad Vanguard International Explorer Fund (VINEX, $22,46) gör det. Den aktivt förvaltade portföljen med cirka 530 utländska företag tar ett mer strategiskt grepp än att bara investera i stora multinationella företag med kända namn. Till exempel inkluderar toppinnehav det holländska halvledarföretaget ASM International NV (ASMIY) och det japanska läkemedelsföretaget Nippon Shinyaku – två företag som de flesta amerikanska investerare förmodligen inte har hört talas om, men som ändå har överträffat S&P 500 så här långt under 2021.
Dessutom är många av Vanguard International Explorers innehav inte lättillgängliga för den typiska inhemska investeraren. Det är det verkliga värdet av VINEX över det typiska ex-U.S. indexfond som fokuserar på högprofilerade multinationella företag.
Om du letar efter verklig tillväxtpotential utomlands är VINEX troligen en av de bästa Vanguard-fonderna för dig.
Läs mer om VINEX på Vanguard-leverantörens webbplats.
Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX, $37,40) betonar stabilitet och inkomsttillväxt på ett enkelt och kostnadseffektivt sätt.
Hur enkelt? Bara mer än 40 aktier utgör denna fond just nu, med företag inklusive hälsojätten Johnson &Johnson (JNJ), snabbmatsikonen McDonald's (MCD) och försäkringsbolaget UnitedHealth Group (UNH) nära toppen av listan.
Manager Donald Kilbrides uppdrag är att rikta in sig på högkvalitativa, typiskt stora företag som visar potentialen för (och vanligtvis den befintliga praxis) att höja utdelningar. Men ren avkastning är inte poängen – därför är den aktuella avkastningen på 1,5 %, även om den är måttligt bättre än S&P 500:s avkastning på 1,3 %, knappast en omvälvande inkomst.
Det är värt att notera att även om dessa förankrade aktier är mer stabila än det typiska tillväxtorienterade teknikföretaget som inte ger någon utdelning, kan denna stabilitet resultera i att investerare lämnar vinster på bordet när det går bra för Wall Street. Exempel:Även när det gäller utdelningar har VDIGX presterat sämre än S&P hittills under 2021.
Men om stabilitet och inkomsttillväxt är viktigt för dig är VDIGX en av de bästa Vanguard-fonderna du kan köpa. Morningstar noterar att fonden erbjuder extremt låg risk jämfört med sina konkurrenter i kategorin stora blandningar.
Läs mer om VDIGX på Vanguard-leverantörens webbplats.
Värdeinvesteringar innebär att leta efter företag som har ett inneboende värde i sin verksamhet och som inte är lika beroende av framtida tillväxtplaner eller Wall Streets nycker.
Vanguard Selected Value Fund (VASVX, $30,26) är ett respekterat alternativ för dem som är intresserade av denna strategi. VASVX omfattar cirka 120 aktier, främst (93 %) i USA, och förvaltar lite mindre än 7 miljarder USD i tillgångar under förvaltning.
Till skillnad från några av de större och mer passiva indexfonderna där ute, gör det aktivt förvaltade Vanguard Selected Value:s målinriktade tillvägagångssätt och fokus på främst medelstora företag som gör det möjligt att jaga "deep value"-investeringar istället för bara den typiska listan över stora konsumtionsaktier du kan normalt se.
Exempel:Bästa innehav just nu inkluderar Dublin-baserade flygplatsleaseföretaget AerCap Holdings (AER), det kanadensiska klädföretaget Gildan Activewear (GIL) och det medelstora amerikanska företagsdatorföretaget Arrow Electronics (ARW).
Om du har fastnat i samma gamla blue chips är detta en av de bästa Vanguard-fonderna för en frisk fläkt.
Läs mer om VASVX från Vanguard-leverantörens webbplats.
Baksidan av värde är naturligtvis tillväxt. Och Vanguard Explorer Fund (VEXPX, 143,96 USD) representerar en av de bästa Vanguard-fonderna för dem som vill se bortom stora aktier för att hitta tillväxtmöjligheter utanför den slagna vägen.
Portföljen har för närvarande 750 eller så totala positioner, men ett medianvärde på bara 6,4 miljarder dollar. Det kan vara tilltalande för investerare som är skeptiska till att mogna biljonföretag kan fortsätta att överträffa och växa i betydande takt för alltid.
VEXPX:s chefer har kraftigt koncentrerat mer än två tredjedelar av tillgångarna till bara tre sektorer:informationsteknologi (23 %), hälsovård (22 %) och industri (20 %). Toppinnehav för närvarande inkluderar det irländska medicinska diagnostikföretaget Icon (ICLR), klädbutiken Burlington Stores (BURL) och Silicon Valleys molnprogramvaruföretag Five9 (FIVN).
Mindre företag bär naturligtvis mer risk, men de har också teoretiskt sett mycket större potential på lång sikt. VEXPX är ett billigt sätt att utnyttja denna potential.
Obs:VEXPX handlas också som aktier i Admiral-klassen (VEXRX).
Läs mer om VEXPX på Vanguard-leverantörens webbplats.
Efter volatiliteten 2020 började många investerare se sig om efter fonder med en lägre riskprofil som skulle hjälpa till att bevara deras boägg i tuffa tider. Det är där Vanguard Global Minimum Volatility Fund Investor Shares (VMVFX, $14,84) kommer in, och levererar en strategi som är utformad för att jämna ut gupp på vägen för din portfölj.
För att vara tydlig, ingen investering är 100 % riskfri. Men den aktivt förvaltade fonden är specialiserad på både amerikanska och utländska aktier som tenderar att "vicka" mindre än sina jämnåriga, vilket innebär att VMVFX är mer benägna att hänga sig när det går snett för Wall Street.
Kanske inte överraskande är listan på cirka 300 aktier en aning partisk mot sjukvård (16 %), teknik (15 %) och dagligvaror (14 %). Stora tekniska stöttepelare som Microsoft är bland de främsta innehaven, eftersom denna företagsjätte är för rotad för att gå någonstans när som helst snart, liksom ledande amerikanska sjukvårdsjättar inklusive J&J och Amgen (AMGN) som kan lita på medicinska "kunder" oavsett de bredare ekonomisk miljö.
Ett ord av varning, dock:Även om kortsiktiga störningar är smärtsamma, har den långsiktiga trenden på aktiemarknaden som helhet alltid varit högre. Faktum är att Vanguard varnar i sin officiella dokumentation att "vi varnar för att förvänta oss att investeringar med låg eller minimal volatilitet ska överträffa, eller till och med matcha, den globala aktiemarknaden på lång sikt."
Med andra ord är VMVFX inte en idealisk väg för tillväxt. Men det är en av de bästa Vanguard-fonderna för investerare i behov av en kortare försäkring.
Obs:VMVFX handlas också som aktier i Admiral class (VMNVX).
Läs mer om VMVFX på Vanguard-leverantörens webbplats.
Även om de senaste händelserna på Wall Street kan få många att tänka på volatilitet, har de senaste händelserna på Main Street också fått många investerare att fundera hårt på socialt ansvar i sin portfölj – och hur de kan lita på att de stödjer företag som är i linje med deras personliga värderingar.
Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral Shares (VFTAX, $42,78) är ett svar på denna fråga. Denna fond är jämförd med FTSE4Good US Select Index, ett börsvärdevägt index som består av knappt 500 stora och medelstora aktier som är screenade för miljömässiga, sociala och bolagsstyrningskriterier – känt under förkortningen ESG av de flesta investerare.
För att vara tydlig är detta ett "exkluderande" index, vilket betyder att det helt enkelt sparkar ut aktier som inte uppfyller minimistandarder för mänskliga rättigheter eller som ägnar sig åt spel eller produktion av fossila bränslen. Så på många sätt är listan ganska lik din typiska storbolagsindexfond, med sökjätten Alphabet (GOOGL), EV-tillverkaren Tesla (TSLA) och storbanken JPMorgan Chase (JPM) nära klassens chef.
Ändå, om du letar efter ett enkelt och kostnadseffektivt sätt att skära bort Big Oil- eller skjutvapentillverkare, kan VFTAX vara en bra passform.
Läs mer om VFTAX på Vanguard-leverantörens webbplats.
Hittills har det funnits många Vanguard-fonder på den här listan för att spela aktiemarknaden på olika sätt. Obligationer förblir dock en viktig del av alla väl avrundade och långsiktiga portföljer, både för att ge tillförlitliga inkomster och ett sätt att jämna ut volatiliteten och minska din riskprofil.
Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX, $11,42) är en av de bästa Vanguard-fonderna för ränteinvesterare. Det är ett enormt, enkelt och billigt sätt att få bred exponering mot amerikanska "investment-grade"-obligationer.
Fonden investerar i första hand i amerikanska statsobligationer och inteckningsskyddade värdepapper (MBSE) med alla löptider, från obligationer som förfaller om bara några år till långfristiga emissioner som inte förfaller på några decennier. Ungefär två tredjedelar av fonden finns i dessa statsstödda obligationer, medan resten finns i toppklassföretag inklusive emittenter som Bank of America (BAC).
Tyvärr, med räntorna stadigt fallande under de senaste åren, ger Vanguard Total Bond Market Index bara 1,3 %. Det är dock ungefär detsamma som S&P 500 – och med tanke på att det amerikanska finansministeriet och högkvalitativa företagsobligationer är mycket stabilare än din genomsnittliga aktie, kommer den avlöningsdagen med en betydligt lägre riskprofil.
Tänk bara på att, precis som med andra obligationsfonder där ute, kan räntehöjningar göra att priset på obligationerna i portföljen minskar i nominellt värde. Så om kurserna börjar stiga kan VBTLX uppleva kortvarig smärta.
Obs:VBTLX handlas också som en ETF, Vanguard Total Bond Market (BND).
* SEC-avkastningen återspeglar den ränta som intjänats efter avdrag för fondkostnader för den senaste 30-dagarsperioden och är ett standardmått för obligations- och preferensaktiefonder.
Läs mer om VBTLX på Vanguard-leverantörens webbplats.
Om stabilitet och säkerhet är dina primära mål, Vanguard Short-Term Treasury Fund Investor Shares (VFISX, 10,71 USD) är ett alternativ till VBLTX:s hela universum av obligationer av investeringsklass, istället för att fokusera enbart på kortfristiga statsobligationer.
Detta minskar din riskprofil avsevärt på två viktiga sätt. Till att börja med tar du inte på dig några företagsskulder och förlitar dig istället helt på den amerikanska regeringen som den första låntagaren. Om Uncle Sam går i konkurs har vi trots allt mycket större problem än vår 401(k).
För det andra är det viktigt att förstå att "varaktigheten" för dessa lån till staten bara är några år; just nu är den genomsnittliga löptiden för obligationer som innehas av VFISX bara 1,9 år, vilket i praktiken innebär att en höjning av räntorna med 1 procentenhet borde få VFISX att sjunka med bara 1,9 %.
Ju längre ut i tiden du går desto svårare är det att förutsäga saker, men även om du trodde att Washington skulle bli dömd så småningom, är bara två år inte mycket tid för hela finansdepartementet att falla samman.
Den stora avvägningen för denna nivå av säkerhet är de små premiuminvesterare som får betalt för dessa lån till den federala regeringen. Specifikt är avkastningen på VFISX just nu ynka 2 räntepunkter (0,02%). Även i tider av mager inflation kommer avkastningen på ditt investeringskapital sannolikt inte att behålla sin köpkraft under de närmaste åren.
Det är därför många investerare använder den här typen av fond som en kortsiktig förvaringsplats för kontanter tills de är redo att omplacera dem.
Obs:VFISX handlas också som aktier i Admiral-klassen (VFIRX).
Läs mer om VFISX på Vanguard-leverantörens webbplats.
På tal om inflation, de aktivt förvaltade Vanguard Inflation-Protected Securities Fund Investor Shares (VIPSX, $14,69) erbjuder en intressant investering eller säkring för dem som är oroliga för stigande priser på lång sikt. Den här fonden är utformad för att skydda din portfölj genom att fokusera på statsobligatoriska inflationsskyddade värdepapper, eller TIPS.
Denna speciella klass av obligationer stöds inte bara av den federala regeringens fulla tro och kredit, utan den är också indexerad till inflation. Med andra ord, om den skenande inflationen slår till kommer du att se värdet av VIPSX öka i natura för att skydda dig.
Det här kan låta så bra att du undrar varför någon investerare någonsin skulle gå efter konventionella obligationer i en inflationsmiljö. Det är dock viktigt att notera att den potentiella vinsten i kapitalvärde du kommer att åtnjuta kompenseras – eller beroende på marknadsförhållanden, ibland mer än kompenseras – av en minskning av avkastningen. Tänk på att inflationsspöket har gjort att avkastningen på nyligen utgivna TIPS faktiskt blivit negativ, med VIPSX som ger -1,7 % för närvarande.
Detta är en verklig risk i TIPS, som fick negativa räntor för första gången 2010 efter rädsla för inflation i spåren av den globala finanskrisen och relaterade statliga räddningsaktioner. Det är också värt att notera att trots dessa farhågor växte inflationen i en årlig takt på ungefär 1,6 % under 2010 – knappast tillräckligt för att motivera dessa negativa avkastningar.
Men om du verkligen är orolig för inflationen är VIPSX en av de bästa Vanguard-fonderna du kan köpa.
Obs:VIPSX handlas också som aktier i Admiralklassen ( V).
Läs mer om VIPSX på Vanguard-leverantörens webbplats.
Om du är intresserad av inkomster från obligationsmarknaden, då Vanguard High Yield Corporate Fund Investor Shares (VWEHX, $6,00) är värt en titt. Denna aktivt förvaltade fond är väletablerad, med cirka 30 miljarder USD i totala tillgångar under förvaltning, och rankas som en av Kiplingers 25 favoritfonder.
VWEHX eftersträvar en högre inkomstnivå än vad som normalt tillhandahålls av mer kreditvärdiga låntagare på obligationsmarknaden genom att främst investera i företagspapper från lätt skamfilade företag. Bland positionerna i fonden just nu finns obligationer från tryckeriproducenten Xerox (XRX) och kasinooperatören Caesars Entertainment (CZR). Uppenbarligen finns det större risker med att låna ut till sådana här företag än stöttepelare med megakapital, men det finns också en bättre avkastning på den investeringen om dessa företag fortsätter att tjäna på sina skuldbetalningar.
Hur mycket bättre är den avkastningen? Den nuvarande SEC-avkastningen på 2,8 % är mer än dubbelt så stor som avkastningen på S&P 500 och avsevärt bättre än de flesta utdelningsfonder med stora bolag och obligationsfonder med investeringsgrad.
Dessutom, med mer än 600 olika obligationer att bygga i viss diversifiering, är chansen stor att även om några av dessa investeringar går söderut, kommer Vanguard High-Yield Corporate att förbli en solid presterande på lång sikt.
Obs:VWEHX handlas också som aktier i Admiral-klassen (VWEAX).
Läs mer om VWEHX på Vanguard-leverantörens webbplats.
The nearly century-old Vanguard Wellington Fund Investor Shares (VWELX, $49.03) isn't just one of the best Vanguard mutual funds on offer. It's also the oldest, and it also claims to be the nation's oldest "balanced" fund, looking to allocate investors into a mix of stocks and bonds for a more diversified approach than sticking to just one asset class.
Founded in 1929, this Kiplinger 25 selection aims to keep about two-thirds of the portfolio in stocks and the other third in bonds for broad diversification. Though bonds are the "smaller" part of the portfolio, VWELX still holds nearly 1,100 different debt issues, giving this fund a very diversified view of this asset class.
Conversely, while stocks represent two-thirds of the total portfolio, Wellington's managers only have 60 total positions at the moment. That said, the mix of industries is still decent; technology is the largest sector by weighting (20%), but five other sectors rank around 10% or more for a broad look at the equities market.
All this balance comes at a very low cost, with a fee structure that is quite affordable when compared with other diversified asset allocation funds.
Editor's note:VWELX and the Admiral class VWENX shares are currently closed to new investors unless they purchase directly through a Vanguard brokerage account.
Learn more about VWELX at the Vanguard provider site.
Rounding out this list of the top Vanguard mutual funds is one of its premier "funds of funds" – the Vanguard LifeStrategy Growth Fund (VASGX, $44.11), which is an amalgamation of other offerings, including some of the picks already mentioned on this list.
The idea is pretty simple:If you're an investor who wants to cover multiple asset classes and take a holistic approach to your portfolio instead of picking and choosing individual positions, VASGX will balance things out for you.
Right now, VASGX's five holdings include domestic equity fund Vanguard Total Stock Market at 49% of the fund, foreign stock fund Vanguard Total International (32%), Vanguard Total Bond Market II (VTBIX, 14%) to represent investment grade U.S. bonds, and then Vanguard Total International Bond Fund (VTABX) and Vanguard Total International Bond II Index Fund (VTIIX) providing overseas fixed-income exposure to round out the fund.
You have all your bases covered in one fund here. This is all many investors need to approach their portfolio in a single position. However, be aware that if you don't like this mix, you don't really have much say in customization of the fund.
Learn more about VASGX at the Vanguard provider site.
5 bästa Vanguard ETF:er för pension
11 bästa Vanguard-indexfonderna att köpa för lågkostnadskvalitet
De 6 bästa Vanguard-indexfonderna för 2019 och därefter
De 7 bästa ETF:erna för pensionsinvesterare
5 bästa hälsovårdsfonderna på lång sikt
15 bästa ESG-fonderna för ansvarsfulla investerare
De 5 bästa Vanguard-fonderna för pensionärer
Fonder för nybörjare – Gamla lektioner för nya investerare