Investerare i pension måste ta reda på hur de kan generera tillräckligt med inkomst utan jobb samtidigt som de ser till att de inte överlever sin inkomstström. Naturligtvis är de bästa pensionsaktier att köpa 2021 (eller något annat år) för att uppnå dessa mål de som ger utdelning.
Regelbundna utdelningar minskar en investerares beroende av marknadens ombytliga prissvängningar eftersom det minskar eller eliminerar behovet av att sälja aktier för att generera inkomster. Oavsett om marknaden stiger eller faller 2021, kan en portfölj av högkvalitativa företag ge dig förutsägbara, växande utdelningsintäkter.
Och i dagens lågräntemiljö kan utdelningsaktier generera mycket högre inkomster än många ränteinstrument. Ännu bättre, många utdelningsbetalande aktier ökar sina utbetalningar, vilket bevarar dessa utdelningars köpkraft. Och utdelningsaktier, precis som andra aktier, ger också en meningsfull långsiktig potential för kursutveckling.
Analysföretaget Simply Safe Dividends publicerade här en fördjupad guide om att leva på utdelningar i pension. En nyckelkomponent i denna strategi är dock att hitta de bästa pensionsaktierna som kan ge säkra utdelningar och växa i värde över tiden.
För detta ändamål är här de 21 bästa pensionsaktierna att köpa 2021 . De 21 aktierna på den här listan verkar ha säkra utdelningar baserat på deras förmåga att generera kontanter, ger mellan 3 % och 7 % och har en solid potential att fortsätta öka sina utbetalningar på lång sikt.
Coca-Cola (KO, $54,44) dominerar den globala marknaden för alkoholfria drycker med nästan två dussin miljarder-märken. Medan nära 70 % av Cokes försäljning fortfarande kommer från läsk, har företaget diversifierat sig till energidrycker, juicer, kaffe, vatten och mejeridrycker.
GRATIS SPECIELL RAPPORT:Kiplingers guide till Roth-konverteringar
Morningstar-analytikern Nicholas Johnson uppskattar också att Coke genererar över 40 % av sin försäljning från utvecklings- eller tillväxtmarknader med växande medelklass och låg konsumtion av läsk per capita. Med andra ord, Cokes kärnverksamhet fortsätter att ha en lång bana när märkesdrycker utökar sin räckvidd över hela världen.
Coca-Colas starka varumärken, omfattande distributionsnätverk och ledande global skala har hjälpt företaget att öka sin utdelning varje år sedan 1962. Även om konsumtionen av läsk på utvecklade marknader kan komma att minska under de kommande åren, är dessa fördelar plus Colas exponering för snabbväxande framväxande marknader. marknader, verkar sannolikt hålla företagets intäkter växande under överskådlig framtid, vilket borde hjälpa KO att förlänga sin nuvarande 58-åriga utdelningstillväxt.
Denna utbetalningspålitlighet är ett kännetecken för de bästa pensionsaktierna, och det som placerar Coca-Cola bland 2021 års bästa dagligvaruaktier.
Cisco Systems (CSCO, $44,48) är inte din typiska pensionsaktie. Det är i tekniksektorn, för en. Och det började ge utdelning först 2011, även om teknikgiganten har höjt sin utdelning varje år sedan dess.
Kända för sina switchar och routrar, som kopplar samman enheter och datornätverk, har Ciscos kärnerbjudanden historiskt sett varit nödvändiga investeringar för nästan alla företag såväl som USA:s kommunikationsinfrastruktur.
Under årens lopp har Ciscos enorma storlek hjälpt det att utveckla eller förvärva en hel svit av nätverksutrustning och tjänstelösningar, vilket positionerat företaget positivt för att vinna över kunder som vill ha affärer med färre leverantörer och uppnå en lägre total ägandekostnad. Denna kombination av en stor installerad bas och verksamhetskritiska lösningar har gjort Cisco till en kassako.
Som sagt, konkurrensen är fortfarande intensiv och uppkomsten av det offentliga molnet har potential att krympa företags datacenter och minska nätverkets komplexitet. Ledningen svarar genom att fokusera företaget på mer återkommande intäkter från programvara och tjänster inom områden som cybersäkerhet för att hålla Ciscos kassaflöde motståndskraftigt.
Programvara och tjänster stod för över hälften av intäkterna under räkenskapsåret 2020. Tillsammans med Ciscos balansräkning av investeringskvalitet och breda kundbas förväntar sig Simply Safe Dividends att företaget förblir relevant och fortsätter att betala en säker utdelning.
Äkta delar (GPC, 99,61 USD) har funnits sedan 1928 och är en av de största distributörerna av reservdelar på fordons- och industrimarknaderna.
Detta har varit en anmärkningsvärt stabil verksamhet under åren, vilket framgår av Genuine Parts meritlista med att öka sin försäljning och vinst under 87 respektive 75 år av sin 92-åriga historia. Det är en lång erfarenhet av framgång som inte ens många av de bästa pensionsaktierna på den här listan kan matcha.
Med det största globala nätverket för bildelar kan Genuine Parts erbjuda mekaniker och bilaffärer ett bredare sortiment av lager och snabbare distributionstider än de flesta av dess mindre konkurrenter.
Tillsammans med dess långvariga kundrelationer och det väsentliga behovet av reparationstjänster när fordonen åldras, åtnjuter Genuine Parts en stadig ström av kassaflöde som har hjälpt utdelningskungen att öka sin utdelning under 64 år i rad.
Den här streaken verkar sannolikt fortsätta tack vare den långsamma förändringstakten på Genuine Parts marknader och företagets fördelar inom viktiga områden som lagerbredd, snabba leveranstider och långsiktiga kundrelationer.
Kimberly-Clark grundades 1872 (KMB, 133,13 USD) äger en portfölj av mjukpapper och hygienprodukter under ikoniska varumärken som Huggies, Cottonelle, Kleenex och Scott.
En fjärdedel av världens befolkning använder en av Kimberly-Clarks produkter varje dag, vilket hjälper företaget att spendera mer på marknadsföring, uppnå större kostnadseffektivitet och distribuera sina produkter till en mycket bredare bas av detaljhandelskunder än sina mindre konkurrenter.
Tillsammans med den lågkonjunkturbeständiga karaktären hos blöjor, våtservetter, pappershanddukar och toalettpapper, genererar KMB förutsägbara resultat och starkt kassaflöde i nästan alla ekonomiska miljöer.
Detta har hjälpt utdelningsaristokraten att betala en pålitlig utdelning i 86 år samtidigt som utdelningen har ökat i nästan ett halvt sekel.
Ledningen förväntar sig att utdelningen kommer att fortsätta att stiga under de kommande åren och hålla jämna steg med företagets vinst per aktie, som har som mål att växa i en medelhög ensiffrig takt.
Även om Kimberly-Clark inte erbjuder den snabbaste tillväxtpotentialen, är KMB fortfarande en av de mest tilltalande pensionsaktierna för en konservativ portfölj.
Cullen/Frost Bankers grundades 1868 (CFR, $87,27) tillhandahåller en rad bank-, investerings- och försäkringsprodukter och tjänster med fokus på att betjäna kommersiella kunder i hela Texas.
Trots den cykliska karaktären hos finansiella aktier och Cullen/Frosts känslighet för räntor (de flesta av dess lån har rörlig ränta), har företaget varit lönsamt utan kvartalsvis eller årlig förlust sedan den stora lågkonjunkturen 2007-09.
Eric Compton, en senior aktieanalytiker på Morningstar, tillskriver Cullen/Frosts framgång den relationsbaserade strategi som den tar till bank och företagets konservativa emissionsgarantier.
Mr. Compton skrev att "tighta relationer ger banken insikt i Texas-miljön", och Cullen/Frost har en av de högsta andelarna icke-räntebärande inlåning, vilket ger den en finansieringsfördel.
I kombination med företagets konservativa kapitalstruktur och riskhanteringsmetoder har CFR levererat högre utdelningar under 27 år i rad. Volatiliteten i bankaktier gör dem inte lämpliga för alla konservativa inkomstinvesterare, men Cullen/Frost är en av de bästa pensionsaktierna i branschen.
Crown Castle International (CCI, $156,39) är landets största leverantör av delad kommunikationsinfrastruktur. Real Estate Investment Trust (REIT) äger en portfölj med mer än 40 000 mobiltorn, cirka 70 000 små cellnoder och cirka 80 000 ruttmil fiber.
Crown Castle hyr ut sina tillgångar till leverantörer av trådlösa tjänster som T-Mobile US (TMUS) och AT&T (T). Dessa företag placerar sin utrustning på CCI:s infrastruktur så att de kan skicka sina signaler till mobila enheter som används av konsumenter och företag.
Med tanke på den väsentliga karaktären hos trådlösa tjänster är detta en förutsägbar och hållbar verksamhet. Crown Castles intäkter är också mestadels återkommande, med stöd av långsiktiga hyreskontrakt med inbyggd tillväxt kopplad till hyra rulltrappor.
Stigande konsumentefterfrågan på data och tillväxt i uppkopplade enheter fortsätter att driva på operatörernas behov av att investera mer i sina nätverk. När dessa långsiktiga trender utspelar sig verkar Crown Castle vara väl positionerat för att växa sitt kassaflöde eftersom dess infrastrukturtillgångar uppnår till och med höga utnyttjandegrader.
Ledningen förväntar sig att verksamheten kommer att uppnå 7 % till 8 % årlig utdelningstillväxt med tanke på dessa efterfrågan medvind, vilket är attraktivt i en pensionsaktie. Crown Castles mix av inkomst och tillväxt kan göra det till ett tilltalande alternativ jämfört med obligationer, även om investerare bör se över avvägningarna mellan REITs och obligationer i pension som diskuterats av Simply Safe Dividends.
Dominion Energy's (D, $74,06) införande i en lista med de bästa pensionsaktierna för 2021 kan ta vissa investerare genom att överraska efter det reglerade företagets beslut att sänka sin utdelning förra året. Men en närmare titt på ledningens beslut avslöjar varför Dominion fortfarande är en övertygande idé för inkomst och tillväxt.
Dominion beslutade i juli 2020 att sälja sin verksamhet för överföring och lagring av naturgas till Berkshire Hathaway. Den här divisionen genererade nästan 25 % av Dominions rörelseintäkter, så att förlora denna inkomstström var den främsta drivkraften bakom företagets utdelningssänkning på 33 %.
Denna transaktion flyttar Dominion närmare ett renodlat reglerat företag, med uppåt 90 % av dess rörelseintäkter från statligt reglerade gas- och elbolag jämfört med 70 % tidigare. Denna mix kommer att hjälpa företaget att fortsätta generera förutsägbara intäkter.
Efter att ha avskaffat sin långsammare växande gasverksamhet, förväntar sig Dominion nu att leverera 6,5 % årlig vinsttillväxt med början 2022, upp från dess tidigare långsiktiga tillväxtguidning på 5 %. Och utdelningen förväntas också börja växa igen, med en takt på 6 % från och med 2022 – mycket snabbare än det tidigare målet på 2,5 %, om än från en lägre startbas.
Slutligen har Dominion en "branschledande profil för ren energi" eftersom dess verktyg investerar i vind-, sol- och batterilagringsteknologier. Regulatorer, kunder och investerare verkar sannolikt värdesätta dessa egenskaper mer under de kommande åren.
Sammantaget anser Simply Safe Dividends att Dominion Energy är en kvalitetsidé för säkra, växande inkomster 2021 och framåt.
Flowers Foods grundades 1919 (FLO, $22,60) har tjänat människors grundläggande behov av att äta i mer än ett sekel. Bakverksföretaget säljer en mängd olika bröd, bullar, snackkakor och frallor under varumärken som Nature's Own, Dave's Killer Bread, Tastykake, Wonder Bread och Canyon Bakehouse.
Medan bröd är en mycket mogen produktkategori, äger Flowers varumärkena nr 1 för bröd, ekologiskt och glutenfritt bröd. När tiderna blir tuffa fortsätter konsumenterna att köpa dessa produkter och är mer angelägna om att hålla fast vid beprövade varumärken.
Detta hjälpte Flowers att öka intäkterna med 6,8 % under första kvartalet 2020 när covid-19-pandemin svepte genom Amerika. Företagets starka kassaflöde gav också ledningen förtroende för att öka utdelningen med 5,3 % i maj 2020 medan många andra företag skar ner eller eliminerade sina utbetalningar.
Tack vare motståndskraften hos Flowers produkter har ledningen höjt utdelningen varje år sedan företaget började göra utbetalningar 2002. Den trenden verkar sannolikt fortsätta med tanke på företagets utmärkta kassaflödesgenerering, investeringsklassiga kreditbetyg och stabila utbetalningskvot nära 70 %.
Sammantaget är FLO-aktier bland de bästa pensionsaktierna för 2021 och en solid kandidat för investerare som vill förbereda sina pensionsportföljer för en lågkonjunktur som diskuterats av Simply Safe Dividends.
Med rötter som går tillbaka till 1800-talet,General Mills (GIS, $58,56) och dess föregångare har varit involverade i många olika branscher genom åren, inklusive restauranger, leksaker och kläder, men företaget 1995 flyttade sitt fokus helt till konsumentmat.
Under årtionden av förändring har företagets utdelning varit konstant; GIS har lämnat utdelningar utan avbrott sedan 1898.
Idag säljer General Mills en mängd olika förpackade måltider, spannmål, snacks, bakprodukter, husdjursmat och andra produkter. Några av dess största varumärken inkluderar Cheerios, Betty Crocker, Blue Buffalo och Nature Valley.
General Mills välkända varumärken och stora distributionsnätverk, tillsammans med matkonsumtionens stadiga natur, har hjälpt företaget att generera ett starkt kassaflöde i goda och dåliga tider.
Med företag som blomstrade under pandemin tack vare en ökning av efterfrågan på mat hemma, fick GIS en tvåsiffrig vinsttillväxt under räkenskapsåret 2020. Detta gav ledningen förtroende att återföra utdelningen till tillväxt, och tillkännagav en ökning med 4 % efter att ha hållit utdelningen frusen sedan förvärvet av Blue Buffalo 2018.
Medan pandemi-relaterade medvindar inte kommer att vara för evigt, förväntar sig Simply Safe Dividends att General Mills kommer att förbli en solid satsning på inkomst och kapitalbevarande under de kommande åren.
Du ser inte ofta industrier bland de bästa pensionsaktierna, men sedan ser du sällan industrier med så omfattande och utmärkta meriter.
Med mer än 75 års erfarenhet, MSC Industrial Direct (MSM, $84,61) är en nationell distributör av metallbearbetnings- och underhålls-, reparations- och driftprodukter för tillverkare i hela Nordamerika. Företagets produkter inkluderar skärverktyg, fästelement, mätinstrument, vaktmästeri och elverktyg.
Nästan varje tillverkningsföretag har ett ständigt behov av de förnödenheter och lagerhanteringstjänster som MSC distribuerar. Som en av de större distributörerna i denna fragmenterade bransch kan MSC slå lokala och regionala distributörer med sitt breda lager, snabbare leveranstider och mer konkurrenskraftiga kostnader.
Det här är ingen spännande verksamhet. Industriaktier är det sällan. Men det här företaget producerar ett pålitligt kassaflöde som har gjort det möjligt för MSC att öka sin utdelning varje år sedan det började göra utbetalningar 2003. Företaget har också betalat ut stora specialutdelningar de senaste åren.
Med en sund balansräkning, rimlig utbetalningskvot och fortsatt solid kassaflödesgenerering är MSC:s utdelning fortfarande en bra satsning framöver för pensionsportföljer.
Även om Offentlig lagring (PSA, $228,93) har hållit sin utbetalning oförändrad sedan 2017, self-storage REIT har gett utdelning utan avbrott sedan 1981. Denna meritlista, tillsammans med lagringsindustrins solida kassaflödesprofil, gör Public Storage till en av de bästa pensionsaktierna.
Morningstars aktieanalytiker Yousuf Hafuda noterar att befintliga självhushållsfastigheter "kan drivas mycket lönsamt och uppnå en nettorörelsemarginal på över 70 %" tack vare deras låga kapitalintensitet och minimala personalbehov.
Även om branschen har relativt få hinder för inträde, är det inte många som vill gå igenom den smärtsamma processen att byta lagringsanläggning. Detta har historiskt sett hjälpt Public Storage att driva igenom hyreshöjningar för kunderna för att behålla sin höga lönsamhetsnivå.
Sammantaget bör lagringsindustrins långsamma förändringstakt och begränsade kapitalbehov säkerställa att PSA förblir en kassako med en säker utdelning.
Brookfield Infrastructure Partners LP (BIP, 49,73 USD), ett huvudkommanditbolag (MLP), är listat som ett allmännyttigt aktiebolag men har en unik profil jämfört med sektorns traditionella energileverantörer. BIP äger dussintals infrastrukturtillgångar över hela världen, inklusive järnvägar, telekomtorn, hamnar, pipelines, elöverföringsledningar och datacenter.
Men liksom andra verktyg löser dessa tillgångar väsentliga problem, är svåra att replikera och genererar livräntaliknande kassaflöden. Faktum är att 95 % av Brookfield Infrastructure Partners kassaflöde är kontrakterat eller stöds av regelverk.
Denna stabilitet, tillsammans med partnerskapets kreditbetyg av investeringsgrad och globala investeringsmöjligheter, har gjort det möjligt för Brookfield att öka sin distribution varje år sedan 2008.
Framöver räknar ledningen med att fortsätta öka distributionen med 5 % till 9 % per år när den världsomspännande ekonomin expanderar och Brookfield genomför sin stora eftersläpning av projekt.
Det är också värt att notera att partnerskapet strukturerar sin verksamhet för att undvika att generera icke-relaterade skattepliktiga inkomster. Därför, till skillnad från de flesta kommanditbolag som kan ha mer komplicerade skatter, är BIP:s enheter lämpliga att äga på pensionskonton.
Men för investerare som föredrar att undvika partnerskapsskatter delade företaget nyligen sina aktier för att lansera Brookfield Infrastructure Corporation (BIPC). BIPC-aktier är strukturerade för att ge en ekonomisk avkastning motsvarande BIP-enheter genom en traditionell företagsstruktur och har samma fördelning som BIP-enheter.
Oavsett vilken enhet investerare väljer, kommer Brookfield som ett kanadensiskt företag att hålla inne 15 % av sin distribution till amerikanska investerare. Men på grund av ett skatteavtal med Kanada kan amerikanska investerare dra av detta belopp dollar för dollar som en del av den utländska källskatteavdraget som diskuteras i Simply Safe Dividends guide.
* Utdelningsavkastningen beräknas genom att den senaste utdelningen årligen beräknas och divideras med aktiekursen. Utdelningar liknar utdelningar men behandlas som skattemässigt uppskjuten kapitalavkastning och kräver olika pappersarbete när skattetiden kommer.
Consolidated Edison grundades 1823 (ED, 71,02 USD) fungerar som ett reglerat el- och gasverk till New Yorks storstadsområde, och tillhandahåller energi till 10 miljoner människor.
Med tanke på Consolidated Edisons monopolliknande status på sina marknader bestämmer tillsynsmyndigheter vilka projekt företaget kan investera i och hur mycket vinst det kan göra för att säkerställa att konsumenterna har tillgång till pålitliga allmännyttiga tjänster till rimliga priser.
I utbyte får ED en mycket förutsägbar och lågkonjunkturbeständig inkomstström. Detta har hjälpt företaget att höja sin utdelning under 46 år i rad, om än i relativt långsam takt med genomsnittliga ökningar på cirka 2 % till 3 % årligen under de senaste två decennierna.
Långsam men stadig tillväxt förväntas fortsätta. Argus-analytikern Angus Kelleher-Ferguson uppskattar att Consolidated Edisons långsiktiga vinsttillväxt kommer att vara 2 % och anser att utdelningen verkar säker.
Investerare som letar efter en aktie med låg volatilitet, förutsägbar utdelning och en sund avkastning kan ge Consolidated Edison en titt på sina pensionsportföljer.
Pensionsportföljer gynnar ofta energisektorn för dess defensiva egenskaper och generösa utdelningar. Inte överraskande finns många verktyg i de bästa lågkonjunkturbeständiga aktierna framhävda av Simply Safe Dividends.
Duke Energy (DUK, $90,56) är en av dem. Duke grundades i början av 1900-talet och är det största reglerade bolaget i Nordamerika med totala tillgångar med verksamhet som spänner över sju delstater i sydöstra och mellanvästra USA.
Duke har betalat utdelning i 94 år i rad, delvis på grund av de gynnsamma egenskaperna hos de regioner som den verkar i.
Morningstar senior aktieanalytiker Andrew Bischof skriver att Duke har "en konstruktiv arbetsrelation med sina tillsynsmyndigheter, den mest kritiska komponenten i ett reglerat företags vallgrav."
Mr. Bischof säger att de "bättre ekonomiska fundamenten än genomsnittet" i Dukes nyckelregioner har hjälpt till att göra detta möjligt, vilket ger en solid grund för företagets ränteförhandlingar.
Tack vare dessa styrkor förväntar sig DUK att leverera 4 % till 6 % långsiktig vinsttillväxt och är fortfarande fast besluten att förlänga sin 14-åriga utdelningstillväxt. Enkelt uttryckt borde Duke förbli en av de bästa pensionsaktierna för inkomstinvesterare.
Old Republic International grundades för nästan ett sekel sedan (ORI, $19,52) har betalat oavbruten utdelning sedan 1942 och höjt sin utbetalning under 39 år i rad.
Den kommersiella försäkringsgivaren genererar cirka 60 % av sina rörelseintäkter från allmänna försäkringar fokuserade på områden som arbetsskadeersättning, lastbilstransport och hemgaranti. Största delen av den återstående verksamheten är knuten till titelförsäkringar som erbjuds fastighetsköpare.
Försäkringstjänster är vanligtvis mandat i de branscher som betjänas av Old Republic, men detta är fortfarande ett mycket konkurrenskraftigt område där konkurrensen först baseras på priset. Riskhantering är nyckeln till att nå långsiktig framgång, och ORI har utmärkt sig här.
Till exempel har företagets allmänna försäkringsverksamhet registrerat combined ratios, som mäter förluster och kostnader i procent av premieintäkter, under branschgenomsnittet under 41 av de senaste 50 åren.
Meanwhile, Old Republic's title operations provide the business with nice diversification. The full premium is collected upfront and losses tend to be minimal, further reducing underwriting volatility.
Overall, Old Republic's conservative management style and disciplined underwriting process seem likely to keep the dividend safe and growing for the foreseeable future. Furthering that case is the fact that, for the past three years, ORI has issued $1-per-share special dividends. Accounting for those, investors are enjoying something closer to a 9.4% yield on Old Republic's shares.
Verizon (VZ, $58.14) and its predecessors have paid dividends without interruption for more than 30 years. Needless to say, America's largest wireless service provider enjoys a very stable business that throws off predictable cash flow each year regardless of how the economy is faring.
Since 2000, Verizon has invested more than $145 billion to meet growing demand for wireless data and video while also prepping its network for 5G technology. These investments have kept its network at the top of RootMetrics' rankings for reliability, data and call performance for 13 consecutive years.
Verizon's strong network performance has earned it a large and loyal subscriber base, providing a reliable stream of recurring cash flow which the company uses to pay dividends and reinvest back into its network.
Coupled with Verizon's investment-grade credit rating and conservative payout ratio near 50%, VZ continues to look like one of the best retirement stocks for 2021 and beyond.
Founded in 1969, Realty Income (O, $61.28) has paid monthly dividends without interruption for more than half a century. Simply Safe Dividends believes the retail REIT remains one of the best monthly dividend stocks for conservative investors in 2021, despite the pandemic's impact across the industry.
Realty owns more than 6,500 properties which it leases to around 600 tenants who operate across 51 industries. By focusing on quality locations and financially healthy tenants, Realty's occupancy level has never fallen below 96%.
This helped the REIT's rent collection bounce back quickly during the depths of the pandemic in mid-2020. By the third quarter of 2020, Realty had received over 93% of rent due, more than covering its dividend with cash flow.
Coupled with the company's investment-grade credit rating and diversified portfolio, Simply Safe Dividends expects Realty's dividend to remain a safe bet going forward.
Healthcare Trust of America (HTA, $27.17) has invested more than $7 billion in medical office buildings since its founding in 2006, making it the largest dedicated owner of this type of property in the U.S.
The REIT seeks out buildings that are on or around the campuses of hospitals, academic medical centers, and other major healthcare systems. These sites have a steady flow of patients and are well positioned to provide cost-effective care, increasing demand for HTA's properties.
Healthcare Trust of America expects to have plenty of growth opportunities going forward since less than 20% of medical office buildings are owned institutionally. With an investment-grade credit rating, HTA should continue having access to affordable capital it can use to consolidate this fragmented industry.
Management takes price in Healthcare Trust's dividend track record as well. HTA is the only medical office buildings REIT to have raised its dividend each of the last seven years – a trend Simply Safe Dividends believes will continue, and one that justifies its inclusion in this list of 2021's best retirement stocks.
Telus (TU, $19.84) a Canadian Dividend Aristocrat, has raised its dividend for 18 straight years. The company's solid track record is attributable to the favorable qualities surrounding its core telecom business.
Matthew Dolgin, an equity analyst at Morningstar, notes that Telus' wireless business is insulated from competition thanks to its large subscriber base and national network. As a result, Canada's three largest wireless players account for 90% of the total market.
Meanwhile, in wireline, Dolgin writes that Telus' primary competition in its markets is Shaw, and the two companies dominate the space thanks to the efficient scale of their networks.
Coupled with the non-discretionary nature of these telecom services, Telus generates predictable results in good times and bad. In fact, during the 2007-09 Great Recession, Telus' sales dipped only 1%, according to data from Simply Safe Dividends.
Looking ahead, Telus should remain a reliable dividend play and an attractive retirement stock. Management even targets 7% to 10% annual dividend growth through 2022, making Telus an appealing candidate for income and growth.
Over more than four decades, W.P. Carey (WPC, $69.70) has built a portfolio of 1,215 single-tenant industrial, warehouse, office, retail and self-storage properties across America and Europe.
Thanks to the quality of its properties and management's conservative approach to managing the business, the diversified REIT has increased its dividend each year since going public in 1998.
W.P. Carey keeps its portfolio diversified to reduce risk. No property type or industry exceeds 25% of rent, and the firm does business with more than 350 tenants, with none exceeding 3.5% of rent.
Occupancy of WPC's properties has also exceeded 96% since at least 2007, even throughout the pandemic, and the firm maintains a healthy investment-grade credit rating.
Overall, Simply Safe Dividends believes W.P. Carey remains positioned to continue extending its dividend growth streak and serving as one of the best retirement stocks.
Main Street Capital (MAIN, $32.52) an internally managed business development company (BDC), provides debt and equity capital to lower middle market companies that typically have annual revenues between $10 million and $150 million.
Despite the cyclical performance of these investments over a full economic cycle, Main Street has never decreased its monthly dividend rate since the firm went public in October 2007.
Management runs the business conservatively, diversifying the portfolio across 180 investments, keeping exposure to any single industry below 10% of the portfolio's cost basis, and employing only moderate amounts of leverage, earning the firm an investment-grade credit rating.
That said, BDCs can be riskier investments during downturns, which Simply Safe Dividends explained in its guide to investing in business development companies. However, Main Street's conservatism and long-term track record of managing risk make it one of the best retirement stocks for dividend income.
Brian Bollinger was long CCI, CSCO, D, DUK, ED, GIS, KMB, KO, MSM, ORI, PSA, VZ and WPC as of this writing.
5 bästa Vanguard ETF:er för pension
De 22 bästa aktierna att köpa för 2022
De 7 bästa ETF:erna för pensionsinvesterare
11 bästa tillväxtaktier för resten av 2021
De 5 bästa aktierna för utdelningstillväxt för resten av 2018
19 bästa pensionsaktier att köpa 2019
De 5 bästa aktiefonderna för pensionssparare 2020
Proffsval:De 13 bästa utdelningsaktierna för 2020