State Streets jobb som investeringsförvaltare är att ta dig från punkt A till punkt B med så lite smärta som möjligt, och förhoppningsvis massor av tillgångar i din pensionsportfölj. Och till dess kredit, många av dess bästa SPDR ETF:er gör precis det.
State Street har nu 140 ETF:er under SPDR-namnskylten. Vilka investerare bör lita mest på med sina pengar är en öppen fråga, med tanke på att vi avslutar ett av de mest minnesvärda åren någonsin och går ut i det okända. Men om en sak verkar trolig när vi navigerar oss ut ur lågkonjunkturen är det att du bör investera och förvänta dig förändring.
"Forskningen har faktiskt visat att det under ekonomiska nedgångar sker en acceleration av innovation", säger den North Carolina-baserade ekonomiska experten Jamie Jones till ABC. "Till exempel, under den stora depressionen såg vi en enorm ökning av tillverkningskapaciteten, såväl som nya material som introducerades som nylon och teflon."
På senare tid kan du se till skapandet av Uber Technologies (UBER) och Airbnb för att möta de förändrade behoven hos konsumenter över hela världen.
Lyckligtvis för investerare erbjuder State Streets SPDR-ETF:er ett brett utbud av alternativ som gör det möjligt för investerare att bygga en kärnportfölj samtidigt som de tar enstaka skott för att fånga några av de ekonomiska fördelarna från innovation. Investerare i dessa fonder drar också nytta av diversifiering, låga avgifter, likviditet, transparens och skatteeffektivitet.
Läs vidare när vi undersöker sju av de bästa SPDR-ETF:erna att köpa och hålla i åtminstone de närmaste åren, om inte under hela din investeringshorisont. Beroende på dina personliga behov kan du ladda upp på vissa pengar samtidigt som du ignorerar andra. Men den här listan erbjuder alternativ för nästan alla kärnportföljmål.
När du funderar på SPDR ETF:er som investerar i amerikanska aktier, kan din naturliga benägenhet vara att välja SPDR S&P 500 ETF Trust (SPIONERA). Inte bara är S&P 500 tracker State Streets största ETF, utan det är också den första USA-noterade börshandlade fonden, såväl som den största ETFen på planeten med nästan 300 miljarder USD i totala nettotillgångar.
Även om Warren Buffett inte tror att du behöver något mer än en S&P 500 tracker, är SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF (SPTM, 42,35 USD) är det perfekta alternativet för investerare som vill fånga en bredare del av USA:s aktiemarknader.
SPTM ger tillgång inte bara till det stora S&P 500-indexet, utan även till S&P MidCap 400-indexet och S&P SmallCap 600-indexet, allt i ett bekvämt paket. Istället för att få 505 innehav med ett medianbörsvärde på 23,9 miljarder USD från SPY, investerar SPTM dina pengar i mer än 1 500 innehav med ett medianvärde på 3,5 miljarder USD, eller ungefär en sjundedel av storleken på S&P 500.
Och det gör det för 6,45 räntepunkter i avgifter mindre än SPY. (En baspunkt är en hundradels procentenhet.)
Medan mindre aktier har högre upplevda risker, är verkligheten att några av de bäst presterande aktierna på lång sikt är medelstora och småbolag. Därför är det vettigt att försöka få åtminstone en viss exponering mot dessa mindre aktier.
Men du överbelastar dem inte. SPTM:s topp 10 innehav, som står för mer än en fjärdedel av portföljens totala vikt, är megabolag som Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) och Amazon.com (AMZN), och 78 % av portföljen är stor- mössa i naturen. Så du får fortfarande gott om tillgång till blue chips i S&P 500, men inom en "total-market"-strategi.
Läs mer om SPTM på SPDR-leverantörens webbplats.
SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW, 29,94 USD) är en av State Streets 22 lågprisfonder "Portfolio" som stoltserar med avgifter som är lägre än 93 % av medianvärdet för den amerikanska aktiefonden.
Denna speciella ETF, som spårar resultatet för S&P Developed Ex-U.S. BMI Index, tar ut en otroligt låg årlig avgift på 0,04 % för att komma åt 26 olika internationella marknader, inklusive Japan (24,1 %), Storbritannien (11,4 %) och Kanada (8,7 %). Som fondnamnet antyder anses dessa länder vara "utvecklade" marknader, kontra "tillväxt" och "gränsmarknader" som Brasilien, Turkiet och Sydafrika.
Investerare som äger SPDW undviker "hemlandsbias" genom att investera utanför USA Även om det är bara naturligt att heja på hemmalaget – USA:s aktier står för mer än hälften av hela världens börsvärde – är det användbart att äga aktier från andra delar av USA. världen när man bygger en portfölj som klarar alla typer av marknadsförhållanden. Detta hjälper till att kompensera de tillfällen då de amerikanska marknaderna inte går så bra.
SPDW:s över 2 100 innehav är väl fördelade över marknadens olika sektorer, även om de tyngsta vikterna går till industri (15,9 %), finans (15,3 %) och hälsovård (11,8 %). Toppaktier inkluderar schweiziska konsumentjätten Nestle (NSRGY), koreanska elektronikstora Samsung och japanska biltillverkaren Toyota (TM).
Läs mer om SPDW på SPDR-leverantörens webbplats.
Låga kostnader kommer att fortsätta att vara ett tema bland dessa SPDR ETF:er, i fortsättningen med SPDR Portfolio Emerging Markets ETF (SPEM, $38,24). SPEM, en annan av State Streets svit av Portfolio ETF:er, tar bara 11 USD per investerad 10 000 USD för passiv exponering mot aktier på tillväxtmarknader.
ETF:en spårar själv resultatet för S&P Emerging BMI Index, ett börsvärdesvikt index (ju större aktie, desto mer tillgångar investeras i den) som köper EM-aktier – för närvarande nästan 2 500 av dem fördelade på cirka 30 olika länder. Kina är toppen med hela 36 % av tillgångarna, vilket inte är ovanligt i en ETF på tillväxtmarknader. Det följs av Taiwan (14,3 %), Indien (12,6 %) och Hongkong (9,1 %). När det gäller de tre bästa sektorerna är du kopplad till konsumenter, med diskretionära aktier på toppen på 20,1 % av portföljen, tätt följt av finans (19,4 %) och informationsteknologi (14,7 %).
Toppinnehav – inklusive Alibaba (BABA), Tencent (TCEHY) och Taiwan Semiconductor (TSM) – är sannolikt bekanta för amerikanska investerare.
SPEM, som lanserades i mars 2007, är bättre än ungefär två tredjedelar av konkurrenterna under de efterföljande tre- och femårsperioderna. Fonden släpar efter sin motsvarighet på utvecklade marknader, SPDW, under det senaste decenniet, men den stora tillväxtpotentialen för tillväxtmarknader bör förändra det förhållandet under de kommande 10 åren.
Läs mer om SPEM på SPDR-leverantörens webbplats.
Några av de bästa SPDR ETF:erna är State Streets äldsta – fonder som ger investerare till delar av S&P 500. De är Select Sector SPDR, som fokuserar på de 11 sektorer som utgör indexet.
Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY, $152,99) är en av de största ETF:erna i sektorn när det gäller tillgångar under förvaltning, med $16,6 miljarder. Och det är en utmärkt pjäs på "Main Street"-ekonomin. XLY spårar S&P 500:s konsumentsektor, som inkluderar detaljhandel, gästfrihet och … ja, många andra branscher som drabbas på grund av covid-19.
Långsiktigt är detta dock ett starkt resultat. Under de senaste 15 åren har XLY levererat totalavkastning (pris plus utdelning) på 12,8 % årligen, vilket är cirka 3,2 procentenheter bättre än S&P 500.
Detta är allt annat än en välbalanserad fond. Förutom att investera i bara en sektor står XLY:s 10 främsta innehav för enorma 67 % av tillgångarna; de återstående 51 innehaven delar upp resten. Och toppinnehavet Amazon.com står enbart för 22% av tillgångarna. Andra toppinnehav inkluderar Home Depot (HD, 11,9 %) och McDonald's (MCD, 6,7 %).
Om du inte är ett fan av topptunga ETF:er, och speciellt om du inte gillar Amazon.com, är XLY helt enkelt inte för dig. Men i allmänhet, så länge du är hausse på den amerikanska konsumenten, finns det mycket att gilla med denna SPDR ETF.
Läs mer om XLY på SPDR-leverantörens webbplats.
Medan XLY är en del av det konventionella sektorsystemet listar State Street SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF (KOMP, $46,13) i en grupp av "21st Century"-sektorer. Traditionellt betraktas dock denna typ av fond som "tematisk" – att investera i ett tema som omfattar mer än en sektor.
KOMP, en passiv ETF som spårar resultatet för S&P Kensho New Economies Composite Index, handlar om att investera i innovativa företag som stör traditionella industrier genom att utnyttja halvledarframsteg, artificiell intelligens, robotik, automation och andra företag inom nyekonomi.
Indexet omfattar 16 delindex som representerar innovationsteman som autonoma fordon, 3D-utskrift med mera. Innehaven för varje delindex betraktas som "Kärna" (indexets mål är huvudsakligen för företagets strategi) eller "Icke-Kärna" (målet är inte huvudsakligt för företagets strategi; säg ett företag vars produkter är en del av leveranskedjan). De som anses vara "Core" är överviktade jämfört med "Icke-Core"-aktier vid varje ombalansering; inom delmängderna "Core" och "Non Core" är alla aktier lika viktade.
Det är ett långt sätt att säga att aktier som är mer relevanta för KOMP:s tema har större inverkan på fonden än aktier som är mindre relevanta.
KOMP har 393 innehav med ett vägt genomsnittligt börsvärde på 81,6 miljarder dollar, så dessa är inte alla små företag på något sätt. Och medan ETF betraktas som en amerikansk fond, investeras en fjärdedel av portföljens tillgångar i företag utanför USA, i länder som Kina, Kanada och Schweiz.
De främsta underbranscherna för närvarande inkluderar halvledare (7,9 %), tillämpningsprogram (7,8 %) och biltillverkare (5,7 %). Toppinnehav inkluderar den kinesiska elbilstillverkaren Nio (NIO), Zoom Video (ZM) och Overstock.com (OSTK).
Läs mer om KOMP på SPDR-leverantörens webbplats.
Medan räntorna är i källaren, är obligationsfonder och andra räntestrategier fortfarande meningsfulla för den genomsnittlige investeraren. Det är särskilt sant om du är nära pensioneringen eftersom du inte vill ha alla dina investeringar i riskfyllda tillgångar.
SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF (SPAB, 30,62 USD) är ett billigt och enkelt sätt att få den typen av exponering.
SPAB följer utvecklingen av Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index. Detta index investerar i US-dollar-denominerade obligationer av investeringsklass, statsobligationer, intecknings-pass-through-värdepapper och kommersiella inteckningsskyddade värdepapper (MBSE) som säljs i USA.
SPDR ETF:s nästan 6 000 värdepapper har minst ett års löptid kvar, med 300 miljoner USD eller mer av utestående nominellt värde. Portföljens genomsnittliga löptid är cirka åtta år och durationen (ett mått på risk) är cirka sex år, vilket innebär att SPAB:s portfölj skulle minska med cirka 6 % för varje räntehöjning på 1 procentenhet.
Men det är en säker portfölj av obligationer som är helt av investeringskvalitet. Nästan 70 % av portföljens innehav är placerade i Aaa-klassade obligationer (den högsta totalbetyget), med ytterligare cirka 15 % i Aa eller A och resten i Baa. Statsobligationer är den största komponenten med 37 % av tillgångarna, följt av inteckningssäkrade värdepapper (25,8 %) och företagsobligationer från industriföretag (17,1 %).
Även om SPAB bara representerar en liten del av din portfölj bör det minska den totala risken.
* SEC-avkastningen återspeglar den ränta som intjänats efter avdrag för fondkostnader för den senaste 30-dagarsperioden och är ett standardmått för obligations- och preferensaktiefonder.
Läs mer om SPAB på SPDR-leverantörens webbplats.
SPDR SSGA Global Allocation ETF (GAL, $39,80) är en allt-i-ett-lösning för dem som söker den mest spartanska portföljen.
GAL är en "tillgångsallokeringsfond", vilket innebär att den investerar i flera tillgångar, inklusive aktier, obligationer och råvaror. Och till skillnad från resten av de bästa SPDR-ETF:erna är den här en "fond av fonder" – en som aktivt förvaltas av SSGA Funds Management, State Streets investeringsförvaltningsverksamhet.
SPDR SSGA Global Allocation ETF investerar vanligtvis 60 % av sina tillgångar i aktier (även om det kan variera), medan resten går mot räntebärande intäkter, råvaror eller kontanter. Dessutom kommer GAL i allmänhet att investera cirka 30 % av sina tillgångar i länder utanför USA
GAL:s primära riktmärke är MSCI ACWI IMI Index, medan dess sekundära riktmärke är Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index, samma riktmärke som ovan nämnda SPAB. Men det är inte heller en perfekt jämförelse – denna ETF är i praktiken en hel portfölj i en enda fond som investerare, om de väljer, skulle kunna använda som sitt ensamma innehav.
SPDR SSGA Global Allocation ETF har för närvarande 35 % av sin vikt i amerikanska aktier, ytterligare 27 % i internationella aktier, 16 % i amerikanska obligationer, 10 % i högavkastande skulder, 5 % i Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), 4 % i råvaror, 2 % i kontanter och resten i tillväxtmarknadsskulder. Det gör det genom att investera i olika ETF:er, inklusive ovan nämnda SPY och SPDW, såväl som andra fonder, såsom SPDR Portfolio Intermediate Term Corporate Bond ETF (SPIB).
Den goda nyheten är att GAL kommer att få dig att investera i det mesta du behöver för att skapa en välbalanserad portfölj. Där det dock kan stänga av vissa investerare är allokeringen den gör till var och en – många investerare kanske vill investera mer i aktier, medan andra kanske vill ha mer exponering mot obligationer och/eller råvaror. För dem är det bättre att blanda och matcha olika mängder av dessa och andra SPDR ETF:er. Men om du letar efter en enkel, diversifierad och lågkostnadslösning passar GAL verkligen.
Läs mer om GAL på SPDR-leverantörens webbplats.
Kip ETF 20:The Best Cheap ETFs You Can Buy
10 bästa ETF:er att köpa för en allvädersportfölj
De 6 bästa REIT-fonderna att köpa
11 bästa utdelnings-ETF:er att köpa för en diversifierad portfölj
De 10 bästa Vanguard ETF:erna för en smutsbillig portfölj
De 15 bästa teknik-ETF:erna att köpa för stora vinster
De 22 bästa aktierna att köpa för 2022
De 11 bästa ETF:erna att köpa för portföljskydd