För många investerare som har tittat på rubrikerna på sistone har rädsla för inflation fått dem att omvärdera sina portföljer. När allt kommer omkring, när priserna stiger och konsumenternas köpkraft urholkas, kan det ibland påverka vissa branscher eller företag negativt.
En tillgångsklass som säkerligen kommer att visa sig motståndskraftig mitt i ständigt stigande priser är råvaror. Från metaller till jordbruksprodukter till energikällor, råvaror med många olika smaker har naturligtvis sett sina värden stiga mitt i inflationstrycket. Som ett resultat av detta har de flesta råvaruaktier och råvarubörshandlade fonder (ETF:er) varit på en ganska lönsam gång på sistone.
Att få exponering för fysiska varor är dock ingen lätt uppgift. Och medan terminsmäklare i allt högre grad vidtar åtgärder för att välkomna mindre detaljhandlare, kan inlärningskurvan ibland vara brant.
Investerare som vill få fotfäste kanske vill överväga råvarufonder, som möjliggör mer likviditet, kostnadseffektivitet och användarvänlighet.
Här är en introduktion till 13 råvaru-ETF:er som erbjuder exponering mot olika tillgångsklasser. Dessa fonder ger investerare tillgång till ett brett utbud av råvaruterminer och hårda tillgångar, inklusive ädelmetaller, råolja och råvaror, som ofta kan fungera som ett skydd mot inflation.
Guld är kanske den mest populära hårda tillgången på planeten. Och SPDR Gold Trust (GLD, 167,83 USD) är det mest populära sättet att spela den här råvaran direkt, eftersom fonden spårar utvecklingen av guldtackor.
Denna råvaru-ETF har visserligen gott om konkurrenter på Wall Street, inklusive det billigare ädelmetallstödda iShares Gold Trust (IAU) som erbjuder en lägre årlig kostnadskvot och VanEck Merk Gold Trust (OUNZ) som tillåter investerare att lösa in aktier mot fysiskt guld om de vill ta emot denna ädla metall istället för att bara byta papper. Men med nästan 58 miljarder USD i tillgångar under förvaltning kan du helt enkelt inte hitta en djupare och mer etablerad guldråvarufond än GLD.
Intressant nog har aktierna i SPDR Gold Trust faktiskt fallit något hittills år 2021 trots mycket tal om inflation. Men det är till stor del på grund av en enorm pandemi-inducerad körning i början av 2020 och det faktum att köptrycket har svalnat lite på sistone.
Men om pågående inflationstrender förverkligas, kan denna råvarufond visa sig vara en anständig skydd mot stigande priser.
Läs mer om GLD på SPDR-leverantörens webbplats.
På många sätt liknar SPDR Gold Trust, iShares Silver Trust (SLV, 22,07 USD) är en populär råvarufond som har fysiskt silver och som syftar till att spåra resultatet för denna ädelmetall.
Men även om både guld och silver är populära hårda tillgångar, är det viktigt att notera att silver i allmänhet handlas för en bråkdel av guldpriserna – som i det låga tvåsiffriga intervallet per uns jämfört med guld som för närvarande handlas i bollplanet på 1 800 USD per ounce. uns.
På samma sätt är silver populärt i många kommersiella tillämpningar inklusive dess användning i elektronik och olika kemikalier. Den lägre prissättningen per enhet och den industriella efterfrågan på baslinjen innebär att silver ibland kan uppleva mycket mer kortsiktig volatilitet än guld.
Även om det kan innebära djupare förluster om volatiliteten svänger åt fel håll, kan det naturligtvis också innebära stora vinster om du tar rätt tid. Exempel:Från början av maj 2020 till slutet av augusti samma år nästan fördubblade SLV sina förhoppningar om både inflationstryck och stigande efterfrågan tack vare en återhämtande ekonomi. Liksom guld har silverpriserna sjunkit lite sedan dess, men detta illustrerar potentialen för en vältajmad investering i råvarufonden.
Läs mer om SLV på iShares-leverantörens webbplats.
Du kanske inte nödvändigtvis har hört talas om mindre kapitalförvaltare och fondsponsor Aberdeen. Men Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF (PPLT, $87,89) är värt att notera. Råvarufonden har cirka 1,2 miljarder USD i tillgångar under förvaltning och ger investerare ett direkt spel på fysisk platina.
Platina är ett fascinerande material eftersom det faktiskt är mer värdefullt per uns än guld, och som ett resultat följer många av trenderna på marknaden för ädelmetaller.
Men platina är inte bara vacker och värdefull – kemiskt sett är det en tät, formbar och oreaktiv metall som gör den välutrustad för specialiserade applikationer inklusive katalysatorer och bränsleceller.
Det är värt att notera att platinapriserna inte precis har stigit med andra råvaror på sistone, och som ett resultat är PPLT faktiskt nere med cirka 13% hittills i år. Men för investerare som ser bortom de typiska ädelmetallerna för en mer unik pjäs, kan platina vara värt att titta på under de kommande månaderna.
Läs mer om PPLT på Aberdeens leverantörswebbplats.
En av de största diversifierade råvaru-ETF:erna där ute är Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC, $19,82). Denna fond försöker spåra en korg med de 14 mest omsatta råvaruterminskontrakten.
Det betyder visserligen att DBC är ganska energitungt eftersom mer än 50 % av dess tillgångar finns i relaterade innehav. Dessa inkluderar bensin, lågsvavligt dieselbränsle och två former av råolja i både Brent-kontraktet från en viktig europeisk hamn och West Texas Intermediate som är mer i linje med nordamerikanska produktionstrender.
Dessa är bland de mest populära terminsprodukterna i världen av många anledningar, så de dominerar portföljen. Men andra råvaror – inklusive basmetaller som zink och jordbruksvaror som majs och sojabönor – dyker också upp.
Kanske inte överraskande har stark efterfrågan från slutanvändare över hela den globala ekonomin tillsammans med inflationstryck som driver upp råvarukostnaderna varit ganska bra för Invesco DB Commodity Index Tracking Fund 2021. DBC-andelar har ökat med nästan 35 % sedan 1 januari, vilket är nästan dubbelt så mycket som S&P 500 under samma period.
Läs mer om DBC på Invesco-leverantörens webbplats.
Med mer än dubbelt så mycket tillgångar under förvaltning, denna Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF på 6 miljarder USD (PDBC, $20,69) är den mer populära systern till Invesco DB Commodity Index Tracking Fund.
Strategin är i praktiken densamma, men snarare än en direkt renodlad råvarufond spårar investerare istället dessa råvaror via en mer komplex struktur som är utformad för att undvika de fruktade K-1-skatteformerna som många tycker är ganska besvärliga.
Om du inte är bekant krävs en K-1 för alla investeringar som fungerar som ett partnerskap – som, tro det eller ej, kan gälla för många börshandlade aktier eller börshandlade produkter. Och när du investerar i ett partnerskap måste du spegla investeringens intäkter, förluster, avdrag, krediter och diverse andra saker på din personliga avkastning varje april. Men PDBC håller det enkelt, och alla vinster eller förluster som en investerare inser från denna fond kommer att visas på standardformuläret 1099.
Det är värt att notera att på grund av dess inställning kan terminskontrakt endast utgöra 25 % av fondens nettotillgångar, medan resten innehas i statsobligationer och andra amerikanska räntebärande värdepapper. Som ett resultat har den mer renodlade DBC-fonden ökat med cirka 36 % under de senaste fem åren, medan no K-1 PDBC har gett en slankare, men fortfarande respektabel, 22 % under samma period.
Men om du ser värdet i att kringgå en del skattepapper, kan PDBC vara råvarufonden för dig.
Läs mer om PDBC på Invesco-leverantörens webbplats.
Med en helt annan strategi är iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF (COMT, $35,06). Till skillnad från de tidigare Invesco-fonderna tar den "dynamiska roll"-strategin som denna råvarufonds namn antyder ett mer kvalitativt tillvägagångssätt för att rotera ut varje terminskontrakt. Specifikt utvärderar den marknaden och söker den bästa prissättningsmöjligheten, istället för att vara strikt bunden till utgångskalendrar.
Tänk på att de flesta råvaru-ETF:er på Wall Street – såväl som majoriteten på den här listan – faktiskt inte lagrar metall eller olja i ett lager någonstans, utan istället investerar i "pappers" råvaror via saker som terminskontrakt på dessa varor. Som ordet "futures" antyder är dessa kontrakt knutna till ett specifikt datum i framtiden. När dessa kontrakt löper ut måste fonden ta ställning i ett annat kontrakt kopplat till ett framtida utgångsdatum.
Det är här COMT försöker skapa mervärde genom att försöka maximera vinsten när fonden "rullar" ett kontrakt till ett annat som ligger längre in i framtiden istället för att bara leta efter nästa tillgängliga månad i kalendern. Det är en subtil men viktig skillnad, även om listan över innehav liknar andra råvarufonder som visas här, genom att fokusera på ett dussintal mest populära råvarukontrakt på Wall Street.
Läs mer om COMT på iShares-leverantörens webbplats.
First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC, $24,03) är en aktivt förvaltad råvarufond som försöker ge investerare lite mer taktisk exponering mot råvaror än de skulle få via en fast indexfond.
FTGC betjänas av det ikoniska Wall Street-företaget Brown Brothers Harriman, och även om det är lite dyrare än några av de andra råvaru-ETF:erna på den här listan, är det en populär alternativ investering med cirka 1,8 miljarder dollar i tillgångar.
De största innehaven just nu är mestadels metaller, med guld-, koppar-, aluminium- och silverterminer överst på listan. FTGC har dock flexibiliteten att gå tungt in i energiråvaror som olja och gas eller jordbruksterminer som majs eller sojabönor.
Och baserat på resultatet för 2021 – First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund har överträffat S&P 500 något hittills i år – det verkar som om förvaltarna är på rätt väg.
Naturligtvis minskar aktiv förvaltning åt båda hållen och det finns ingen garanti för att tidigare resultat kommer att läggas till framtida vinster. Men för investerare som vill se bortom några av de mer vaniljråvarufonder som finns, erbjuder FTGC ett anständigt alternativ.
Läs mer om FTGC på First Trust-leverantörens webbplats.
iPath Bloomberg Commodity Index Total Return ETN (DJP, 28,93 USD) är lite mindre än andra råvarufonder där ute med cirka 830 miljoner USD i totala tillgångar, men det är kanske den mest balanserade.
Denna ETF har inte en enda råvara som är viktad till mer än 12 % av dess portfölj – och även om olika råolje- och naturgaskontrakt står högt på listan, representerar de bara cirka 28 % av de totala tillgångarna.
Intressant nog har detta något mer diversifierade tillvägagångssätt för nyckelråvaror resulterat i bättre resultat hittills under 2021. Hittills i år har DJP nått mer än 32 %.
Det kommer säkerligen att finnas ögonblick i tiden då mer riktade fonder gör det bättre än iPath Bloomberg Commodity Index Total Return ETN, eftersom ädla metaller eller energiråvaror har sitt ögonblick i solen. Men om du letar efter ett långsiktigt innehav som är ett brett spel på råvaror, kan DJP vara ett bättre alternativ än några större råvaru-ETF:er.
Läs mer om DJP på iPath-leverantörens webbplats.
Även om de flesta investerare kanske tänker på olja eller guld när de föreställer sig råvaruinvesteringar, finns det en ökad aktivitet på marknaderna för handel med utsläppsrätter i en tid av klimatförändringar. Som ett resultat har det ägnats mer uppmärksamhet åt fonder som KraneShares Global Carbon ETF (KRBN, 39,66 USD).
KRBN är benchmarkad till IHS Markit Global Carbon Index, som erbjuder "bred täckning av utsläppsrätter för tak och handel" på stora utsläppsbörser över hela världen. Dessa inkluderar det världsledande EU-systemet för handel med utsläppsrätter som stöds av ett regeringsmandat, såväl som mindre initiativ som det regionala växthusgasinitiativet i nordöstra USA. /P>
Om du inte tror att detta bara är en fond som är utformad för att få dig att må bättre när det gäller investeringar i miljö, social och bolagsstyrning (ESG), är det värt att notera att priset på koldioxidkrediter i Europa har mer än fördubblats under det senaste året eller så. regionen har blivit mer aggressiv när det gäller klimatregleringar och en återhämtande ekonomi har skapat mer efterfrågan. Som ett resultat har KRBN ökat med nästan 79 % under det senaste året till mer än dubbla resultatet av S&P 500.
Läs mer om KRBN på KraneShares-leverantörens webbplats.
Även om koldioxidpriserna har skjutit i höjden på sistone, är det obestridligt att fossilbränslerelaterade råvaror är bland de mest aktivt handlade terminskontrakten på planeten.
Och oavsett om du vill säkra en viss risk mitt i övergången till den globala ekonomin eller om du helt enkelt ser en kortsiktig möjlighet, United States 12 Month Oil Fund (USL, 26,11 USD) är en populär och likvid råvarufond värd att titta på.
Istället för att spela indirekt genom energiaktier som Exxon Mobil (XOM), ger USL direkt exponering mot råolja. Specifikt är denna fond benchmarkad till en korg av West Texas Intermediate råoljeterminskontrakt som löper ut under var och en av de kommande 12 månaderna i rad.
Detta innebär att du inte kommer att få verklig en-till-en-prestanda baserat på de dagliga fluktuationerna i ett fat olja, så de dagliga rörelserna i WTI kommer inte att återspeglas exakt. Riktningen kommer dock att vara väldigt lik eftersom terminsmarknaderna anpassar sig till dessa prisförändringar i realtid.
Dessutom undviker 12-månadersmetoden för USL den stora risken för "front-month" som du kan se genom att helt enkelt spela nästa kalendermånad med terminskontrakt. Tänk på att dess systerfond, United States Oil Fund (USO), förlorade mer än 60 % under en eller två veckor våren 2020 när råoljepriserna kratrerade – och sedan tvingades omformulera sitt tillvägagångssätt så att endast 80 % finns i främre månaden. United States 12 Month Oil Fund erbjuder en liknande strategi för att få exponering mot WTI-terminer, men med en något lägre riskprofil.
Läs mer om USL på USCF-leverantörens webbplats.
Även om den minsta fonden på denna lista med cirka 120 miljoner dollar i tillgångar för närvarande, är Teucrium Corn Fund (MAJS, 19,98 USD) är ett av få sätt för enskilda investerare att få direkt exponering mot jordbruksråvaror – förutom att lära sig hur man direkt handlar med terminskontrakt.
Majs är inte bara ett livsmedel. Det används i hela den globala ekonomin som foder för boskap, bränsle i etanol och en industriell "kemikalie" som används för att skapa stärkelse och sötningsmedel. Det omvandlas också alltmer till växtbaserad plast för företag som vill bygga mer hållbar verksamhet.
Ur ett investeringsperspektiv är majspriserna också otroligt oberoende av den bredare aktiemarknaden. According to Teucrium research, between Jan. 1, 2001 through Dec. 31, 2020, the agricultural commodity had a tiny correlation coefficient of just 0.07 – where 1.00 is a one-to-one correlation with the S&P 500. By way of comparison, natural gas had a correlation of about 0.48 and precious metal silver had a correlation of 0.26.
The fund's expense ratio is admittedly a bit high at 1.15%, or $115 annually for every $10,000 invested. However, for a true alternative investment, exposure to corn via the CORN commodity fund is one to consider.
Learn more about CORN at the Teucrium provider site.
The Invesco DB Base Metals Fund (DBB, $21.44) is a mix of some of the most commonly used metals. The roughly $430 million ETF allows investors exposure to key industrial demand trends through its holdings of copper, aluminum and zinc.
Collectively, this trio of metals covers a huge array of products and services provided by the global economy, ranging from copper wires and pipes in houses, aluminum cans to automobile parts, and bathroom fixtures to musical instruments.
As you can imagine, prices for these metals tend to go up and down with broader economic cycles. And as the global economy continues to improve from the COVID-19 disruptions of 2020, this cyclical demand has helped push DBB to a slight edge over the S&P 500 in terms of year-to-date performance (+24% vs. +19%).
And we have seen movement lately on the trillion-dollar infrastructure bill that was advanced in August by the U.S. Senate. As such, it may be worth considering a position in base metals as a way to play broader economic activity and construction spending.
Learn more about DBB at the Invesco provider site.
While the vast majority of commodity funds on this list deal directly with raw materials through exposure to futures markets, the VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX, $32.26) is worth calling out. As the name implies, GDX is not focused on gold itself, but rather on publicly traded gold miners that manage gold reserves and extract the precious metal from the ground.
This is an important distinction because even though miners do generally benefit from rising gold prices, they also have to worry about input costs and overall operating efficiency. Additionally, as publicly traded stocks, they ebb and flow in some ways just like the broader S&P 500 Index does – though, obviously, miners may perform a bit better or worse than other companies based on market conditions.
Investing in gold miners via this ETF isn't as direct a play on the commodities complex as other funds on this list. But for those investors primarily concerned with precious metals as a hedge or simply looking for a commodities-related fund that is more familiar to them than some of the sophisticated offerings in this lineup, GDX is a decent pick to consider.
Läs mer om GDX på VanEck-leverantörens webbplats.
5 superlågpris-ETF:er
5 bästa Vanguard ETF:er för pension
De 7 bästa ETF:erna för att slå tillbaka handelskrigsbekymmer
10 populäraste konsumentdiskretionära ETF:er att köpa
Navigera i ETF:s universum
13 råvaru-ETF:er för att lindra inflationsbekymmer
En ny fond för att säkra inflationen
Hur man handlar med råvaror under inflationen