Healthcare ETF:er ger investerare exponering mot ett defensivt hörn av marknaden – en som sannolikt kommer att dra nytta av konsekvent efterfrågan och stigande priser på lång sikt.
Enligt Centers for Medicare and Medicaid Services utgjorde de nationella hälsovårdsutgifterna mer än 17 % av USA:s bruttonationalprodukt (BNP) 2019. I framtiden förväntas dessa utgifter växa med en genomsnittlig årlig takt på 5,4 % fram till 2028 till nå 6,2 biljoner dollar. Då förväntas sjukvårdskostnaderna stå för ungefär 20 % av hela den ekonomiska produktionen.
Som medborgare och konsumenter finns det många skäl till upprördhet över de ständigt ökande kostnaderna för amerikansk sjukvård. Exempel:Commonwealth Funds senaste rankning av utvecklade ekonomier fann att USA har den sämsta sjukvården bland ledande utvecklade länder trots att de spenderar betydligt mer på medicinsk vård.
Men som investerare är det värt att notera möjligheterna här. När allt kommer omkring fortsätter vårt vinstdrivande system att ge enorma intäkter för läkemedelstillverkare, sjukhusoperatörer, försäkringsbolag och andra. Och istället för att lägga alla dina ägg i en korg tillåter hälsovårds-ETF:er investerare att diversifiera sig över en grupp aktier eller branscher.
Med det sagt, här är 11 bästa hälso-ETF:er att köpa nu. Detta är ett brett urval av börshandlade fonder som uppfyller flera olika investeringsmål.
Ta en titt.
Den största hälso- och sjukvårds-ETF:n för närvarande efter tillgångar är State Street Global Advisors' Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV, $135,21). XLV är det enklaste och mest likvida sättet att spela de största hälsoaktierna på Wall Street.
De cirka 60 innehaven i denna fond är en enkel lista över de vårdaktier som finns i det bredare S&P 500-indexet. Dessa företag viktas sedan efter storlek, så välbekanta namn som Johnson &Johnson (JNJ), UnitedHealth Group (UNH) och Pfizer (PFE) toppar listan över komponenter.
Fokus på stora aktier gör dock att portföljen är lite topptung. Till saken:Cirka 22% av alla tillgångar ligger enbart bakom dessa tre aktier.
Naturligtvis använder många investerare sektorfonder för att koncentrera sina innehav till ett område av marknaden. Så det faktum att XLV inte är hyperdiversifierat kanske inte är en dealbreaker för investerare som helt enkelt vill spela de mest framstående vårdaktierna via en ETF.
Läs mer om XLV på State Street Global Advisors-leverantörswebbplatsen.
Också populär med cirka 17 miljarder USD i totala tillgångar under förvaltning är Vanguard Healthcare ETF (VHT, $262,49). Den här fonden liknar det ledande XLV-erbjudandet på många sätt, eftersom dess topp tre innehav är samma kortlista över mega-cap vårdaktier. Det är dock mycket mer diversifierat, med en djupbank på cirka 500 totala aktier som utgör sortimentet.
För att vara tydlig är det fortfarande lite topptungt, eftersom de 10 ledande positionerna tillsammans står för ungefär 40 % av hela portföljen för närvarande, trots att det finns hundratals andra individuella positioner. Men de små andelarna i mindre kända medicintekniska produkter och bioteknikaktier kan fortfarande ge stor avkastning om och när de tar fart.
Å andra sidan, om dessa mindre aktier underpresterar, kan hälso- och sjukvårdsfonden hållas tillbaka. Det är faktiskt vad som har hänt på sistone också, eftersom denna Vanguard-fond "bara" har ökat med cirka 17 % 2021 hittills – mindre än de cirka 20 % vinsterna för XLV och den bredare S&P 500 under samma period. Ändå är det inte en alltför sjaskig avkastning.
Läs mer om VHT på Vanguard-leverantörens webbplats.
iShares Biotechnology ETF (IBB, $172,28) framhölls nyligen som en av de bästa bioteknikfonderna att spela i utrymmet med högre volatilitet. IBB är ledande bland fonder i denna dynamiska delmängd av hälsovårdsaktier.
Fonden har cirka 11 miljarder dollar i tillgångar under förvaltning. Och det är en one-stop-shop för dem som vill fokusera på företag som aggressivt forskar om nästa generations botemedel mot sjukdomar som cancer och Alzheimers som ännu inte har tillförlitliga behandlingar.
Med cirka 270 positioner ger IBB investerare exponering för biotekniker på utvecklingsstadiet som är olönsamma än så länge och som satsar på framtida godkännanden från Food and Drug Administration (FDA) för att bevisa sitt värde för investerare. Det gör den här fonden mer riskfylld än den typiska ETF:n för sjukvård med stora företag som är beroende av etablerade försäkringsbolag och Big Pharma stöttepelare.
Som sagt, IBB är populärt delvis eftersom dess toppinnehav för närvarande inkluderar Moderna (MRNA), Amgen (AMGN) och Gilead Sciences (GILD) – tre mycket mogna och mycket lönsamma bioteknikföretag som tillsammans lägger till mer än 370 miljarder dollar på marknaden. värde. Detta ger en bra grund för de mindre och mer aggressiva valen som kompletterar portföljen av denna hälsovårds-ETF.
Läs mer om IBB på iShares-leverantörens webbplats.
Naturligtvis är vissa investerare inte intresserade av att minska sin riskprofil genom att förlita sig på några av de större bioteknikaktierna där ute. Däremot vill de helt enkelt ha ett aggressivt och taktiskt spel på små startups som forskar på potentiellt banbrytande behandlingar.
Det är vad ARK Genomic Revolution ETF (ARKG, $85,68) förser med cirka 50 innehav som alla är involverade i nästa generations sjukvårdsteknologi inklusive bioinformatik, molekylär diagnostik och stamcellsforskning.
Just nu leds sortimentet av innovatören för distansmedicin och diagnostik Teladoc Health (TDOC), DNA-forskningsföretaget Pacific Biosciences of California (PACB) och cancerläkemedelsutvecklaren Fate Therapeutics (FATE).
Dessa är alla namn som veteraner som handlare inom bioteknik kan väl, men den typiska investeraren kanske inte känner till. Det bevisar kraften hos ARKG att identifiera off-the-beaten-path sjukvårdsnamn istället för samma gamla lineup av blue-chip-aktier som du kanske redan har exponering för i din portfölj.
ARKG har kämpat lite på sistone och är för närvarande på minus i år då några av dessa mer aggressiva val i dess portfölj har minskat. På längre sikt är den fortfarande uppe på imponerande 170 % under de senaste två åren och 40 % under de senaste 12 månaderna. Investerare som kan stå ut med den kortsiktiga volatiliteten kanske fortfarande vill ta en titt på denna högoktaniga hälsovårds-ETF.
Läs mer om ARKG på Ark Invest-leverantörens webbplats.
Ett annat sätt att skära upp universum av hälsovårdsaktier är att undvika läkemedelstillverkare av alla storlekar och istället fokusera på medicinsk utrustning. Detta kan göras via iShares U.S. Medical Devices ETF (IHI, $65,58).
Även om högprofilerade märkesvaror kan generera stora pengar under patentskydd, har vissa Big Pharma-företag varit under press de senaste åren efter att dessa läkemedel blev tillgängliga genom billigare generiska recept.
Släng in fortsatt kritik från många i Washington om vad som ibland ses som prishöjande på livräddande mediciner och investerare kanske vill överväga alternativ till bankverksamhet med enorma marginaler från stora läkemedelsföretag.
Medicinsk utrustning är en intressant mellanväg. Här kan tillverkare av högteknologiska kirurgiska redskap eller hjärtklaffar fortfarande ha stora vinstmarginaler även om de producerar de ganska vardagliga artefakterna från sjukvårdssystemet som kan inkludera allt från IV-rör till undersökningshandskar.
IHI:s toppositioner bland sina 60-tals innehav för närvarande inkluderar tillverkaren av insättbara hjärtmonitorer Abbott Laboratories (ABT), specialdiagnostikföretaget Thermo Fisher Scientific (TMO) och cellanalysspecialisten Danaher (DHR). Sjukvårdsfonden är visserligen ganska fokuserad på denna trio, med 36 % av alla tillgångar i de tre positionerna, men de är förankrade och stabila sätt att spela sektorn utan att oroa sig för att läkemedelspatent går ut.
Läs mer om IHI på iShares-leverantörens webbplats.
SPDR S&P Health Care Equipment ETF (XHE, 130,96 USD) erbjuder ett lite mer balanserat förhållningssätt till hälso- och sjukvårdssektorn utan fokus på Big Pharma.
Även om den är mindre på bara 828 miljoner dollar i totala tillgångar, säkerställer dess "lika vikt"-strategi för medicinsk utrustning och relaterad utrustning att de 85 innehaven är i stort sett lika.
Exempel:Även om du återigen kommer att hitta Danaher som ett toppinnehav, är det bara 1,6 % av de totala tillgångarna just nu – i linje med de flesta andra företag på listan, inklusive 2,8 miljarder dollar, veterinärmedicinska leverantören Heska (HSKA) , som verkligen inte dyker upp på den typiska listan över sjukvårdsaktier med stora bolag.
Eftersom pengarna är spridda på många ställen har XHE släpat något efter det bredare S&P 500-indexet hittills i år (15 % mot 20 %). Det är dock obestridligt att under en volatilitetsperiod för en utvald grupp aktier kanske du vill ha diversifieringen av denna hälsovårds-ETF på din sida.
Läs mer om XHE på iShares-leverantörens webbplats.
Hittills har hälso-ETF:erna på den här listan haft ett avgjort inhemskt fokus. Men iShares Global Healthcare ETF (IXJ, $88,36) är ett populärt alternativ för dem som vill spela internationella hälsotrender och inte bara den amerikanska marknaden.
Detta är en viktig skillnad eftersom många aktier som investerare är bekanta med som hälsovårdskonsumenter kanske inte har sitt huvudkontor i USA. Som sådana kan de uteslutas från den typiska inhemska indexfonden helt enkelt för att dessa multinationella företag har sitt huvudkontor utomlands.
För att vara tydlig är detta inte en helt internationell fond och amerikanska toppföretag inklusive Johnson &Johnson leder fortfarande listan. Men den schweiziska läkemedelstillverkaren Roche Holding (RHHBY) och det franska läkemedelsföretaget Sanofi (SNY) har också framträdande platser i denna portfölj.
Big Pharma-aktier utgör en stor del av portföljen, och tillsammans står läkemedels-, bioteknik- och biovetenskapsindustrin för cirka 60 % av de totala tillgångarna. Det är dock obestridligt att denna ökade nivå av global diversifiering ger en mer fyllig representation av sektorn än bara en vård-ETF som endast är enbart i USA.
Läs mer om IXJ på iShares-leverantörens webbplats.
First Trust Health Care AlphaDEX Fund (FXH, $125,52) erbjuder ett unikt sätt att investera i hälso- och sjukvård. FXJ är en aktivt förvaltad hälsovårds-ETF som tittar på universum av stora och medelstora aktier i sektorn och sedan fokuserar på de som förvaltarna tror har störst potential.
Den exakta metoden bakom FXH är proprietär, men den innebär att ranka vårdaktier baserat på specifika faktorer, inklusive kortsiktigt och långsiktigt prismomentum, tillväxtmått som intäktsexpansion och värdemått inklusive bokfört värde. Sedan tar det de aktier som uppfyller dess högsta kriterier, vilket just nu summerar till cirka 85 totala innehav.
Resultatet är en eklektisk lineup som för närvarande inkluderar högflygande biotech Moderna tillsammans med det mindre kända diagnostikföretaget Bio-Rad Laboratories (BIO) och tillverkaren av kirurgiska produkter Hologic (HOLX). Denna fokusering på crème de la crème har gjort det möjligt för FXH att slå sig på 17 % eller så under 2021 för att överträffa flera av de andra hälso-ETF:erna på den här listan.
Kom dock ihåg att även om de andra ETF:erna för hälsovård här tenderar att vara ett allmänt spel på en specifik trend, är denna fond mycket beroende av screeningmetoden. Det kan vara bra eller dåligt, beroende på vilka aktier som spottas ut varje kvartal.
Läs mer om FXH på First Trust-leverantörens webbplats.
Invesco Dynamic Pharmaceuticals ETF (PJP, $82,17) är en annan aktivt hanterad hälsovårds-ETF. PJP är baserat på sin egen proprietära screeningmetod, som inkluderar prismomentum, vinstmomentum och värdemått.
Fonden består av bara 23 amerikanska läkemedelsföretag. Definitionen av "pharma" är dock ganska bred och inkluderar alla börsnoterade aktier som är engagerade i forskning, tillverkning eller försäljning av läkemedel av alla slag.
Det ger en ganska bra blandning av förankrade läkemedelstillverkare som AbbVie (ABBV) och Gilead Sciences, som för närvarande toppar listan över innehav med vikter på cirka 6% styck. Längre ner på listan hittar du också små läkemedelsföretag som Supernus Pharmaceuticals (SUPN) på 1,5 miljarder dollar för att avrunda portföljen.
Sjukvårdsfonden balanseras om och ombildas kvartalsvis för att säkerställa att investerare har ett fotfäste i de läkemedelsaktier som siffrorna verkar ligga bakom.
På listorna har PJP lyckats klättra omkring 14 % hittills från år.
Läs mer om PJP på Invescos leverantörswebbplats.
Global X Telemedicine &Digital Health ETF (EDOC, $18,50) är en av de mer taktiska hälso-ETF:erna på den här listan. Det gör vad namnet antyder:investera i företag som avancerar inom digital hälsovård. Detta omfattar företag som är involverade i allt från telemedicin, sjukvårdens "big data" och analys, anslutna enheter, digitalisering av patientjournaler och andra liknande områden.
Fondens största innehav inkluderar det genetiska diagnostikföretaget Illumina (ILMN), kromatografi- och spektrometrispecialisten Agilent Technologies (A) och det högteknologiska diabetesövervakningsföretaget Dexcom (DXCM) för att nämna några. Särskilt i spåren av pandemin borde det stå klart hur viktigt det är att snabbt bedöma patientbehov och leverera bärbara digitala journaler dit de behövs.
EDOC har svalnat på ett stort sätt sedan februari nu när det stora uppsvinget orsakat av folkhälsoproblemen 2020 är i baklängan. Långsiktiga investerare kan dock vara intresserade av denna hälsovårds-ETF på grund av de möjligheter som den här typen av företag erbjuder bortom COVID-19.
Läs mer om EDOC på Global X-leverantörens webbplats.
På tal om långsiktig potential, Invesco S&P SmallCap Health Care ETF (PSCH, $191,11) är ett annat alternativ för investerare som är mindre bekymrade över den dagliga volatiliteten i hälsovårdsaktier och istället vill ha fotfäste i företag som kan ha högre risk, men som också kan ge högre belöningar.
Vi pratar om aktier som apoteksautomationsföretaget Omnicell (OMCL), mjukvaruoperatören för sjuksköterskor och läkare AMN Healthcare Services (AMN) och leverantören av cancertesttjänster NeoGenomics (NEO) för att nämna några.
Dessa aktier är knappast de högprofilerade investeringarna som ofta är stöttepelarna i en typisk portfölj. Och eftersom de tillsammans bara summerar till 18,4 miljarder dollar i marknadsvärde, är de också ett bra exempel på företag med mycket utrymme när de börjar skjuta på alla cylindrar.
Och intressant nog, även om några av hälsovårds-ETF:erna på den här listan har varit under press under de senaste månaderna, har PSCH haft en fantastisk körning. Aktien har stigit med mer än 43 % under de senaste 12 månaderna för att överträffa S&P 500 – liksom de flesta andra fonder inom sjukvårdssektorn. Det är ett bevis på att att bli liten inte betyder att du inte kan ta del av vinster, även när sjukvårdsaktier drabbas hårt.
Läs mer om PSCH på Invesco-leverantörens webbplats.