Amerikanska aktier har gett en solid överprestation gentemot sina globala motsvarigheter nyligen, delvis på grund av ökande oro över Delta-varianten av COVID-19 och regulatoriska problem från Kina. Men det finns fortfarande gott om möjligheter utomlands. Och genom att fokusera på internationella ETF:er kontra specifika aktier kan investerare sprida ut sin risk över en korg av tillgångar.
För det finns verkligen förhöjd risk internationellt just nu.
En sådan risk? Kina. Den skärpta statliga regleringen inom flera branscher har rassat kinesiska aktier, som har det tredje största aktiemarknadsvärdet per land med 5,4 %. Samtidigt inför U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) nya avslöjanderegler för kinesiska företag som vill gå ut på börser här hemma.
Specifikt har SEC-ordförande Gary Gensler bett sin personal att kräva mer information från offshore-emittenter associerade med Kina-baserade operativa företag innan de kommer att få godkännande att notera sina aktier i USA. är kärnan i SEC:s mandat att skydda investerare på de amerikanska kapitalmarknaderna," sade Gensler i ett pressmeddelande den 30 juli.
För dem som vill bredda sina investeringar utanför USA, men som kanske är försiktiga med att ta på sig kortsiktiga risker förknippade med det kinesiska fastlandet, finns det gott om alternativ.
Här är 10 internationella ETF:er som har liten eller ingen exponering mot Kina. Dessa sju aktiefonder och tre obligations-ETF:er kommer att tillåta investerare att expandera utanför USA:s gräns och få ökad tillgång till utvecklade och tillväxtmarknader.
Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA, 51,97 USD) är den största USA-noterade internationella fonden sett till totala tillgångar, med iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) som ligger mycket nära tvåa.
VEA följer FTSE Developed All Cap ex US Index, en samling företag av alla storlekar från Kanada, Europa och Stillahavsregionen. ETF:n har för närvarande 4 048 aktier, med 53,9 % från Europa, 36,3 % från Stilla havet och resten från Nordamerika och på andra håll.
Medianbörsvärdet i denna Vanguard-fond är 36,5 miljarder USD, nästan 4 miljarder USD högre än medianen för SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) på 31,4 miljarder USD. Så även om det är en all-cap ETF, får du fortfarande många stora företag att sänka din totala risk. Stora och megabolag står för ungefär 76 % av portföljen, medelstora bolag ytterligare 19,2 %, och småbolag utgör resten.
VEA är inte bara diversifierat över mer än 24 länder – Japan (20,6 %), Storbritannien (13,0 %) och Kanada (9,1 %) är de tre största landsviktningarna – det är också diversifierat över ett stort antal aktier. Dess topp 10 innehav står för bara 10,3 % av den internationella ETF:s 103 miljarder USD i totala nettotillgångar.
Under de senaste 10 åren har VEA haft en årlig totalavkastning på 6,7 %.
Läs mer om VEA på Vanguard-leverantörens webbplats.
Investerare undviker ofta småbolagsaktier när de investerar utanför USA eftersom de inte är bekanta med många av de företag som innehas av internationella fonder.
iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ, $75,97) ger dig en liten del av 2 396 mindre, växande företag i Europa, Australien, Nya Zeeland och Fjärran Östern. Den har funnits sedan december 2007 och följer resultatet för MSCI EAFE Small Cap Index. Till och med den 31 juli genererade det en ettårig totalavkastning på 38,8 %.
De 10 bästa innehaven står för bara 2,9 % av ETF:s totala innehav, så exponeringen mot en enskild aktie är minimal. De tre främsta sektorerna i vikt är industrier (23,2 %), konsumentprodukter (13,3 %) och fastigheter (11,6 %). Tekniken är den fjärde största med 10,4 %.
När det gäller landsexponering är Japan störst med 27,1 %, följt av Storbritannien (17,8 %) och Australien med 8,6 %.
Det genomsnittliga börsvärdet för dess innehav är 3,3 miljarder dollar. Huvuddelen av portföljen är investerad i medelstora företag, som står för cirka 53 % av nettotillgångarna, medan små och mikrobolag står för resten.
Läs mer om SCZ på iShares-leverantörens webbplats.
I den nuvarande eran av låga räntor har utdelningsaktier blivit mycket populära bland investerare som vill ersätta förlorade möjligheter att generera intäkter genom obligationer och andra ränteplaceringar.
Frågan om låga räntor är inte begränsad till USA. Den ses globalt, vilket är anledningen till att iShares International Select Dividend ETF (IDV, 32,25 USD) är ett utmärkt sätt för investerare att få intäkter på en global basis.
Den internationella ETF:n följer utvecklingen av Dow Jones EPAC Select Dividend Index. Det består av högutdelningsbetalande företag i Europa, Stillahavsområdet, Asien och Kanada. För att ingå i indexet måste ett företag ha lämnat utdelning tre år i följd.
ETF:s högsta vikter inkluderar en tilldelning på 22,2 % till brittiska företag, samt 10,2 % vikt i Kanada. Men investerare som är särskilt oroade över den kinesiska exponeringen bör notera att IDV har en allokering på 10,3 % till företag med hemvist i Hongkong. Medan Hongkong traditionellt har agerat mestadels självständigt från Kina, ökar de senaste åtgärderna från Peking som stör dess autonomi och slår ner på olika friheter investeringsriskerna där.
Ur sektorsynpunkt är finans (30,5 %) det största innehavet, följt av allmännyttiga företag (19,6 %) och material (13,0 %). Som man kan förvänta sig av en utdelnings-ETF, står tekniken för mindre än 1 % av dess nettotillgångar.
IDV:s topp 10 innehav står för nästan 30 % av fondens tillgångar. ETF är mycket fokuserad, med bara 100 aktier i portföljen. Den brittiska gruvarbetaren Rio Tinto (RIO) är den mest betydande positionen med 6,8 %.
Den internationella ETF:n har en ettårig totalavkastning på 32,8 % till och med den 31 juli.
Läs mer om IDV på iShares-leverantörens webbplats.
iShares MSCI Canada ETF (EWC, $37,22) spårar prestanda för MSCI Canada Custom Capped Index. Indexet begränsar vikten av en enskild aktie i indexet till 25 %. Ombalanserad kvartalsvis, kan aktier som överstiger en viktning på 4,5 % inte överstiga ett aggregat på 22,5 %.
Indexet är avsett att representera en brett baserad utveckling av kanadensiska aktier. EWC har för närvarande 91 innehav med ett genomsnittligt börsvärde på 42,8 miljarder USD, vilket är 4,1 miljarder USD mindre än indexets genomsnittliga börsvärde.
De 10 bästa innehaven står för 47 % av ETF:s totala nettotillgångar. Finansiella tjänster är den största sektorsvikten med 37,4 %, följt av teknik (13,3 %) och energi (12,5 %). Large och mega-caps står för 88,2 % av den internationella fondens portfölj. Mellanbolagsaktier står för resten.
Investerare är sannolikt bekanta med flera av EWC:s främsta innehavsinvesterare. De inkluderar Shopify (SHOP) på topplatsen med en viktning på 8,6 %, följt av Royal Bank of Canada (RBC) på andra plats med 7,7 %.
EWC har en ettårig totalavkastning på 39,2 % till slutet av juli och är upp 20,7 % hittills från år.
Läs mer om EWC på iShares-leverantörens webbplats.
iShares MSCI Emerging Markets ex China ETF (EMXC, $60,38) följer utvecklingen av MSCI Emerging Markets ex China Index. Detta free float-justerade börsvärdesviktade index fångar utvecklingen för stora och medelstora aktier i 25 av de 26 tillväxtmarknaderna, exklusive Kina.
EMXC:s genomsnittliga börsvärde är 35,9 miljarder dollar, 10,4 miljarder dollar mindre än dess referensvärde. Den genomsnittliga aktien har ett förhållande mellan pris och vinst (P/E) på 12,8 och ett förhållande mellan pris och försäljning på 1,6.
Teknik är den största sektorviktningen med 28,9 %, följt av finans (20,6 %) och basmaterial (11,9 %). De 10 bästa innehaven står för 25,3 % av den internationella ETF:s totala nettotillgångar.
Taiwanbaserade chiptillverkaren Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, 9,6 %) och det sydkoreanska tekniska namnet Samsung Electronics (5,8 %) är EMXC:s två största innehav. ETF:n har en årlig omsättning på 18 %, och vänder hela portföljen vart femte eller sjätte år.
Taiwan, Sydkorea och Indien har de största landsviktarna med 21,7 %, 19,8 % respektive 17,4 %.
I likhet med många andra internationella ETF:er på den här listan har fonden presterat bra under det senaste året, med en avkastning på 34 % till och med den 31 juli.
Läs mer om EMXC på iShares-leverantörens webbplats.
iShares Latin America 40 ETF (ILF, $28,45) är just den internationella ETF du vill äga om du vill fånga ett stort segment av en region snabbt och effektivt. ILF ger investerare tillgång till 40 av Latinamerikas största företag i en enda fond.
ILF följer resultatet för S&P Latin America 40, en samling av 40 aktier från fem latinamerikanska länder:Brasilien (57,7 %), Mexiko (24,6 %), Chile (6,7 %), Peru (2,6 %) och Colombia (2,2 % ). Portföljen har också en liten amerikansk vikt på 5,4%.
Fondens största risk är att den följer indexets sektorrepresentation. Det begränsar inte sektorvikterna till 25 % eller någon annan godtycklig siffra. Portföljomsättningen är 20 % årligen och 100 % över fem år.
ILFs tre toppsektorer är finans (26,8 %), material (26,6 %) och dagligvaror (13,3 %). Tekniken står för bara 5,6 %.
När det gäller företagen själva inkluderar välbekanta namn i topp 10 Walmarts (WMT) mexikanska och centralamerikanska division Walmart De Mexico, den brasilianska gruvarbetaren Vale (VALE) och energiaktien Petróleo Brasileiro (PBR). De 10 bästa innehaven står för 55,5 % av dess nettotillgångar på 1,5 miljarder USD.
Det genomsnittliga börsvärdet för ETF är 31,7 miljarder USD, cirka 9 miljarder USD högre än indexet självt. Stora och megabolag står för cirka 92 % av portföljen.
ILF har en årlig totalavkastning på 29,7 % fram till slutet av juli. Men hittills i år har den internationella ETF:en fallit med cirka 3 %.
Läs mer om ILF på iShares-leverantörens webbplats.
Om du vill ha exponering mot den minst utforskade kontinenten av amerikanska ETF-investerare, VanEck Vectors Africa Index ETF (AFK, $21,22) skulle vara det. AFK är den enda tillgängliga renodlade fonden som exklusivt täcker Afrika. Andra alternativ bland internationella ETF:er inkluderar iShares MSCI South Africa ETF (EZA) eller de som fokuserar på Mellanöstern och Afrika.
AFK spårar resultatet för MVIS GDP Africa Index, en samling företag som antingen är registrerade i Afrika eller de med 50 % eller mer av sina intäkter och/eller tillgångar i Afrika.
För närvarande har AFK 73 innehav, med 69,1 % investerade i företag med börsvärden på 5 miljarder dollar eller mer. Resten av tillgångarna är investerade i medelstora aktier med börsvärden på 1 till 5 miljarder USD. AFK:s vägda genomsnittliga börsvärde är 16,4 miljarder dollar.
Fondens 10 främsta innehav står för 48,8 % av dess tillgångar. Om du inte är okej med fonder som vänder sina aktier oftare, kanske du inte gillar dess omsättningshastighet på 37 %. Det motsvarar att köpa och sälja en hel portfölj vart 2,7 år. Det förklarar också den relativt höga kostnadskvoten på 0,79 %.
Fondens topp tre länder i vikt är Sydafrika (32,2 %), Nigeria (13,70 %) och Marocko (11,8 %). De tre främsta sektorerna är finans (31,4%), material (27,9%) och kommunikationstjänster (17,5%).
Till och med den 31 juli var AFK:s totala ettårsavkastning 28,9%.
Läs mer om AFK på VanEck-leverantörens webbplats.
iShares International Treasury Bond ETF (IGOV, $52,84) följer utvecklingen av FTSE World Government Bond Index – Developed Markets Capped Select Index.
Även om indexets namn är en munsbit betyder det bara att det investerar i icke-amerikanska statsobligationer utgivna av utvecklade länder som Japan (15,9 % viktning), Frankrike (8,1 %) och Italien (7,6 %). Således, som de flesta internationella ETF:er, har den ingen exponering mot USA
Fonden äger 751 statsobligationer med en vägd genomsnittlig kupong på 1,8 %, en vägd genomsnittlig löptid på 10,79 år och en effektiv duration på 9,24 år.
Mer än 92 % av statsobligationerna i portföljen har en kreditkvalitet A, AA eller AAA. Det är betydligt högre än sina konkurrenter i kategorin World Bond på 58%. Dessutom har mer än 15 % av obligationerna en genomsnittlig löptid på 20 år eller mer.
De tio bästa innehaven står för ungefär 7 % av fondens nettotillgångar på 1,3 miljarder dollar. IGOV:s omsättningshastighet är 41 % eller en gång vart 2,4:e år.
När det gäller prestanda har IGOV under det senaste decenniet genererat positiv totalavkastning på sex av 10 år för en totalavkastning på 0,78 % på årsbasis.
IGOV är avsedd för att bevara kapital snarare än att växa.
*SEC-avkastningen återspeglar den ränta som intjänats efter avdrag för fondkostnader för den senaste 30-dagarsperioden och är ett standardmått för obligations- och preferensaktier.
Läs mer om IGOV på iShares-leverantörens webbplats.
Den enda aktivt förvaltade fonden på denna lista över internationella ETF:er är First Trust Emerging Markets Local Currency Bond ETF (FEMB, $33,62). FEMB strävar efter att investera i obligationer i lokal valuta utgivna av regeringar på tillväxtmarknader och relaterade enheter, inklusive centralbanker, utvecklingsorgan eller suveräna enheter.
Enligt First Trust Global Portfolios Limited, ETF:s underrådgivare, är tillväxtmarknader vilket land som helst än en definierad lista med 25 utvecklade marknader, inklusive USA och Kanada.
Portföljförvaltarna kan investera i obligationer av vilken kreditkvalitet som helst, inklusive skräpobligationer. Dess mål är att inte investera mer än 20 % av fondens nettotillgångar i ett enskilt land, även om det inte är en fast viktning.
FEMB lanserades i november 2014 till 50 USD per aktie. Dess årliga totalavkastning under de senaste fem åren, till och med den 31 juli, är 1,2 %.
ETF:s topp tre länder efter viktning är Brasilien (14,1 %), Sydafrika (12,0 %) och Indonesien (9,5 %). Den vägda genomsnittliga löptiden är 6,95 år, medan den vägda genomsnittliga kupongen är 6,2%.
FEMB har totalt 53 obligationer i lokal valuta. De 10 bästa innehaven står för 38,9 % av de totala nettotillgångarna.
Läs mer om FEMB på First Trust-leverantörens webbplats.
Invesco International Corporate Bond ETF (PICB, $29,15) följer utvecklingen av S&P International Corporate Bond Index. Indexet består av företagsobligationer av investeringsgrad noterade i valutan i något av G-10-länderna, inklusive amerikanska dollar, kanadensiska dollar, brittiska pund och euro.
Den internationella ETF:n har för närvarande 583 innehav, där topp 10 står för bara 5,8 % av portföljen. De tre bästa sektorerna efter vikt är finans (45,6 %), allmännyttiga tjänster (10,3 %) och kommunikationstjänster (8,9 %).
När det gäller landallokering är 21,7 % av ETF:en investerad i företagsobligationer från företag baserade i Storbritannien. Den näst högsta vikten är Frankrike med 18,5 % och Kanada med 16,1 %.
Cirka 49% av obligationerna är betygsatta BBB, 41% är A-klassade, AA står för 4% och AAA 1%. Andelen obligationer som inte är rankade är 5 %.
Fonden har en vägd genomsnittlig kupong på 2,58 %, en vägd genomsnittlig löptid på 8,75 år och en effektiv duration på 7,07 år.
Sedan starten i juni 2010 har den haft en årlig totalavkastning på 3,87 % fram till slutet av juli, 27 räntepunkter (en räntepunkt är en hundradels procentenhet) högre än Bloomberg Barclays Pan-European Aggregate Index.
Läs mer om PICB på Invescos leverantörswebbplats.
Kip ETF 20:The Best Cheap ETFs You Can Buy
10 Best Value ETF:er att köpa för paketerade fynd
10 bästa ETF:er att köpa för en allvädersportfölj
11 bästa utdelnings-ETF:er att köpa för en diversifierad portfölj
10 populäraste konsumentdiskretionära ETF:er att köpa
De 15 bästa teknik-ETF:erna att köpa för stora vinster
11 Nasdaq-100 ETF:er och fonder att köpa
7 aktivt förvaltade ETF:er att köpa för en Edge