Universum av börshandlade fonder (ETF) inkluderar mer än 7 000 produkter över hela världen, allt från sofistikerade och taktiska fonder till ganska vaniljindex-ETF:er kopplade till beprövade riktmärken. Och bland de senare är det få som är mer populära än S&P 500 ETF:er.
Standard &Poor's 500-index är ett av aktiemarknadens mest efterföljda riktmärken eftersom det är heltäckande, diversifierat och ganska lätt att förstå. S&P 500 spårar aktierna i 500 stora, övervägande amerikanska företag som handlar på de stora amerikanska börserna. Det var allt.
Naturligtvis är det nästan omöjligt för genomsnittliga investerare att perfekt replikera S&P 500:s exponering genom att köpa aktier i vart och ett av indexets 500 företag. Gå in i ETF:er – enkla, kostnadseffektiva fordon som låter investerare "köpa index" med en knapptryckning. Till och med Berkshire Hathaway (BRK.B) VD Warren Buffett anser att de flesta investerare bara borde köpa och hålla en S&P 500-fond. Han köpte två sådana fonder för Berkshire Hathaway-aktieportföljen 2019, och han tog till och med upp ämnet vid sitt företags årliga aktieägarmöte tidigare i år och sa "Jag rekommenderar S&P 500-indexfonden, och har gjort det under lång, lång tid. "
När en aktieväljare i världsklass säger till till och med välbeställda investerare i sitt eget företag att sluta plocka aktier och helt enkelt köpa och behålla S&P, bör små investerare ta hänsyn och följa detta råd.
Om du är intresserad av att göra det, här är några S&P 500 ETF:er att överväga. Medan vissa av dessa fonder ger direkt exponering mot det stora marknadsindexet, ger andra intressanta vändningar som gör dem till stöttepelare för mer aktiva taktiska investerare och till och med handlare.
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY, $442,49) är inte bara den största ETF:n som jämförs med det populära S&P 500-indexet – det är den största börshandlade fonden period . Det är också den första USA-noterade ETF:en, som lanserades i början av 1993.
Denna ETF har för närvarande ungefär mer än 380 miljarder USD i tillgångar under förvaltning (AUM) och har länge varit det mest likvida och populära instrumentet för att spela den amerikanska aktiemarknaden.
Men även om SPY är ganska populärt är det verkligen inte den billigaste S&P 500-trackern på marknaden, med en bruttokostnadskvot på 0,095 %. Det är tre gånger kostnaderna för några av S&P 500 ETF:erna på den här listan.
Så varför väljer vissa investerare att betala mer?
Tja, till att börja med, 0,095 % summerar till bara 9,50 USD per år för varje investerad 10 000 USD, så det är inte precis att knäcka banken. Dessutom fortsätter SPY att vara det bästa verktyget för stora institutionella handlare som funderar på att ta stora positioner. Och i dessa kretsar är likviditetsrisken som följer med att handla med en produkt som inte har så mycket volym ett mycket större problem än en liten skillnad i årliga avgifter.
Naturligtvis, om du inte är en Wall Street-titan, har du olika prioriteringar. Med andra ord kanske SPY inte är den perfekta lösningen för köp-och-håll-investerare.
Läs mer om SPY på SPDR-leverantörens webbplats.
Under 2019 insåg State Street Global Advisors skillnaden mellan institutionella handlare och mindre "detaljhandlare" - och erkände vissa investerares preferenser för SPY:s lågkostnadskonkurrenter - genom att erbjuda en S&P 500-fond som liknar varandra. Den konverterade en befintlig ETF med stora bolag till SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG, 52,03 USD).
Den stora skillnaden – bortsett från det faktum att tillgångar under förvaltning uppgår till "bara" 11,7 miljarder USD – är att avgiften är mindre än en tredjedel av SPY:s, på 0,03 % per år, eller ynka 3 USD per år för varje investerad 10 000 USD.
Registrera dig för Kiplingers GRATIS Closing Bell e-brev:Vår dagliga titt på aktiemarknadens viktigaste rubriker och vilka åtgärder investerare bör göra.
Innehaven är exakt samma och i exakt samma proportion – 505 aktier som representerar 500 av de största USA-noterade företagen, som tillsammans representerar cirka 80 % av det inhemska börsvärdet. Ledande positioner är precis desamma också, som för närvarande inkluderar Apple (AAPL, 6,1 % av tillgångarna), Microsoft (MSFT, 5,8 %) och Amazon.com (AMZN, 3,8 %).
De blygsamma besparingarna i avgifter kan öka över år eller decennier om du planerar att hålla denna S&P 500 ETF på mycket lång sikt. Det kan göra SPLG mer attraktiv för traditionella investerare än sin större systerfond.
Läs mer om SPLG på SPDR-leverantörens webbplats.
iShares Core S&P 500 ETF (IVV, $444,42) – lanserad 2005 av iShares-fondfamiljen som drivs av kapitalförvaltningsjätten BlackRock (BLK) – är ett lyckligt medium mellan den tidigare SPDR-parningen av S&P 500 ETF:er. Den är stor och likvid som SPY, med nästan 300 miljarder dollar i tillgångar under förvaltning för att göra den till en av de bästa ETF:erna oavsett smak. Men den har också en kostnadsförhållande på 0,03 % till förmånliga priser.
Det här urvalet av Kip ETF 20 var faktiskt en av två billiga S&P 500 ETF:er vars skenande tillväxt sannolikt hjälpte till att övertyga SPDR att erbjuda SPLG.
Precis som med sina kamrater är innehav och övergripande prestation desamma. Den prestandan har varit fantastisk sedan bottennivåerna i mars 2020, förresten. På totalavkastningsbasis (pris plus utdelning) har IVV mer än fördubblats sedan den 23 mars 2020, en ökning med 103 %, och den har ökat med 34 % under de senaste 12 månaderna.
För jämförelses skull har den snävare portföljen med 30 aktier i Dow Jones Industrial Average gett en avkastning på 95 % sedan bottennära marknaden och har ökat med 31 % det senaste året.
Läs mer om IVV på iShares-leverantörens webbplats.
Avrundar listan över "vanilj" S&P 500 ETF:er är Vanguard S&P 500 ETF (VOO, $406,86). Det är mindre än IVV eller SPY med cirka 250 miljarder dollar i tillgångar, men om du rullar in de likadana fonder som Vanguard erbjuder också, kommer du närmare 750 miljarder USD i AUM i denna specifika S&P 500-strategi.
Den börshandlade VOO är relativt ung och lanserades 2010 i vad som verkar vara en mycket sen ingång till ETF-scenen. Men många investerare känner till Vanguard och dess ikoniska grundare Jack Bogle som pionjärer inom "passiva" investeringsstrategier som använder fasta index för att driva sina fonder. Det är precis vad VOO är, och det bygger på denna tradition.
Som det är på modet ser Vanguard till att föra över besparingarna från denna enkla investeringsstrategi via en lågkostnadsstruktur för investerare. VOO ger också ett smutsbilligt kostnadsförhållande på 0,03 %. Således behöver Vanguard-kontoinnehavare inte ens titta utanför familjen för att få enkel och billig tillgång till detta stora marknadsindex.
Läs mer om VOO på Vanguard-leverantörens webbplats.
Även om det är ett relativt enkelt och effektivt index över inhemska aktier, är S&P 500 inte utan sina nackdelar. Det kanske mest uppenbara är att det är viktat av börsvärde – vilket innebär att de största aktierna utgör den största andelen av hans index.
Närmare bestämt, just nu är nästan 30 % av S&P 500:s vikt koncentrerad till dess topp 10 innehav. Och eftersom dessa innehav huvudsakligen är stora amerikanska teknikaktier, kommer du inte att bli förvånad över att se att sektorn är överrepresenterad:S&P 500 ETF:er allokerar 28% av sina tillgångar till teknikaktier för närvarande. Sjukvården utgör ytterligare 13 %. Å andra sidan utgör material, energi, fastigheter och nyttigheter vardera mindre än 3 % av indexets vikt.
Registrera dig för Kiplingers GRATIS Investing Weekly e-brev för aktie-, ETF- och fondrekommendationer och andra investeringsråd.
Många investerare kan redan ha en betydande andel i teknikföretag, antingen genom att äga enskilda aktier eller andra tekniktunga fonder. På samma sätt kanske vissa investerare vill ha mer exponering mot defensiva sektorer som allmännyttiga företag eller konsumentvaror.
Oavsett dina behov, om S&P 500:s sneda konstitution inte är något för dig, överväg Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP, $154,06) som ett alternativ.
RSP:n väger lika mycket varje aktie i S&P 500 och balanserar sedan om varje kvartal för att säkerställa en ganska jämn fördelning av vikten mellan alla 500 företag som den innehar. Det betyder att i början av ett givet kvartal, 2,4 biljoner dollar Apple skulle ha samma inverkan på fonden som försäkringsbolaget Unum Group (UNM) på 5,5 miljarder dollar, som skulle runda botten av traditionella S&P 500 ETF:er.
Detta betyder dock inte att du får en perfekt sektorbalans. Medan varje aktie är lika viktad, har S&P 500 olika antal aktier från olika sektorer. För tillfället är informationsteknologi den största sektorn inom RSP – men på bara mer än 15 % av tillgångarna. Samtidigt går de minsta viktningarna till kommunikationstjänster och energiaktier med cirka 4 % vardera.
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF är väletablerad, med nästan 30 miljarder dollar i tillgångar. Och RSP har faktiskt slagit marknaden efter 2020 års låga nivåer, upp 119% på totalavkastningsbasis. Observera bara att med 0,20 % i årliga utgifter är det dyrare än S&P 500 ETF:erna med vanlig vanilj.
Läs mer om RSP på Invesco-leverantörens webbplats.
Bland de mer intressanta sätten att spela det populära aktieindexet är till nedsidan, via en "kort" fond.
ProShares Short S&P500 (SH, $14,86) strävar efter att leverera motsatt avkastning (minus avgifter) av S&P 500-index. Med andra ord, om S&P 500 sjunker 1 % på en dag, borde SH faktiskt öka med 1 % och vice versa.
Börsen trendar nästan alltid högre på lång sikt. Och med tanke på en fortfarande positiv miljö för amerikanska aktier för närvarande, kanske du tycker att en baisseartad satsning som ProShares ETF är ganska dum. Utöver det skulle de förluster du skulle ådra dig under en positiv körning för S&P 500-indexet förvärras av SH:s betydande kostnader på 0,90 % årligen.
Så vem i hela världen skulle köpa den här fonden?
Tja, spekulanter som satsar mot en kortsiktig nedgång kanske. Tänk på att från 1 mars till 20 mars förra året steg SH mer än 21 % på kort sikt medan S&P 500 sjönk med ungefär samma belopp. Det är också viktigt att notera att SH har stora syften för institutionella eller sofistikerade handlare som vill säkra sig mot nedgångar. För dessa investerare är denna korta S&P 500 ETF mer en försäkring än ett vinstmedel.
Dessa faktorer kanske inte gör ProShares Short S&P500 rätt för alla. Faktum är att de flesta köp-och-håll-investerare är bättre av att lämna omvända fonder ensamma. Men SH förblir ett viktigt verktyg för taktiska investerare och handlare, och kan stoltsera med mer än 1 miljard dollar i AUM som ett resultat.
Läs mer om SH på ProShares-leverantörens webbplats.
ETF:er och andra börshandlade produkter (ETP) är mycket populära bland mindre investerare, delvis eftersom de ger enkel tillgång till investeringar som tidigare var för komplexa eller kostsamma.
Men universum av ETP:er där ute fungerar enligt samma principer som allt annat på Wall Street. Två av dessa idéer är särskilt viktiga att ta fram innan vi diskuterar vår nästa S&P 500 ETF:
Friskrivningar ur vägen, låt oss prata om Direxion Daily S&P 500 Bull 3x Shares ETF (SPXL, 117,03 USD).
Som "3x" i namnet indikerar är detta en "hävstångsfinansierad" fond som strävar efter att leverera tre gånger den dagliga utvecklingen av S&P 500-indexet (före dess ganska betydande avgifter, förstås).
Denna strategi är attraktiv för vissa aggressiva investerare, och av goda skäl. SPXL har levererat en jättelik avkastning på 569 % sedan botten den 23 mars – mer än fem gånger det bredare indexet, för medan Direxions ETF strävar efter att tredubbla indexets dagliga rörelse, kan långtidsprestanda variera mycket i båda riktningarna.
Men det borde vara självklart att även om SPXL kan generera tredubbla vinsterna när det går bra, kan du förlora tre gånger så mycket när S&P 500 går söderut. Och till rejäla 1,01 % i avgifter, eller 101 USD årligen på varje investerad 10 000 USD, kan kostnaderna även hålla tillbaka prestanda på mycket lång sikt.
Vi kan inte nog betona att hävstångsfonder som SPXL inte är avsedda för de flesta enskilda investerare som i första hand investerar med ett öga mot pensionering. De är avsedda för mycket erfarna taktiska investerare och daytraders ... och även då bör de köpas i blygsamma mängder.
Läs mer om SPXL på Direxions webbplats.
7 Retail ETFs för semestern
9 bästa biotekniska ETF:er att spela högoktaniga trender
De 45 billigaste indexfonderna i ETF-universum
18 smutsbilliga indexfonder att köpa
Sanningen om indexfonder
3 ETF:er för infrastruktur för att utnyttja utgiftsboomen
Hur man investerar i S&P 500
Index-ETF:er:How They Work?