Det finns ingen enhetlig metod för att investera. Människor har inte bara sina egna investeringstidshorisonter och risktoleranser, utan varje år uppstår nya investeringsteman som vi alla måste navigera på vårt eget sätt. Därför har våra bästa Charles Schwab-fonder för 2022 valts ut för investerare av alla slag, oavsett om de vill bygga en komplett portfölj eller helt enkelt fylla en nisch med en riktad produkt.
Precis som vi nämnde när vi beskrev våra 22 bästa aktier för 2022, är temat för det nya året "allt kan hända". COVID brände de flesta spelböckerna från 2020 till grunden, och den skenande inflationen överraskade de flesta investerare 2021. Den plötsliga rädslan efter Thanksgiving COVID omicron hotade att vända på saker och ting mot 2022 – och även om varianten kan bli mindre skadlig än befarat, nya Covid-stammar kan orsaka turbulens under det kommande året.
Investerare har andra faktorer att ta hänsyn till också. Om inflationen förblir hög på kort sikt men normaliseras 2022 kommer Feds "övergående" berättelse att hålla och marknaden borde jubla. Men om hyperinflationen kvarstår eller förvärras kan investerare reagera negativt. Samma sak med räntor. Om det inte är någon överraskning (som en räntehöjning tidigare än väntat), bör marknaden fortsätta att vara positiv, förutsatt att företagens vinster och andra fundamentala faktorer håller i sig.
En sista fråga för investerare är värdering. Aktiekurserna – särskilt i vissa fickor, som storbolagsteknik – är ganska höga. Kommer de äntligen att komma tillbaka till jorden 2022, som vissa förståsigpåare har förutspått, eller kommer momentum att hålla dem uppe?
Med dessa teman att överväga presenterar vi våra 10 bästa Schwab-fonder för 2022. Denna grupp av fonder och börshandlade fonder (ETF) erbjuder sätt att delta i ytterligare uppsida i aktier, såväl som sätt att skydda sig mot potentiell motvind 2022. I tillämpliga fall noterar vi också när Schwab erbjuder jämförbara fonder och ETF:er för samma tema.
Data är från den 9 december. Kategorier bestäms av Morningstar. Avkastningen på aktier och balanserade fonder representerar den efterföljande 12-månadersavkastningen. Räntorna på obligationsfonder är SEC-avkastning, som återspeglar den ränta som intjänats efter avdrag för fondkostnader för den senaste 30-dagarsperioden.
För 2022 är marknadsrisken för aggressiva tillväxtaktier utan tvekan överkant på grund av förhöjda värderingar. Varje negativ överraskning för marknaden påverkar vanligtvis tillväxtaktier mer negativt än värde.
Och precis som värdet var det dominerande stilvalet under 2021, säger många strateger fortfarande att de ska hålla fast vid underskattade aktier under 2022.
"Vi behåller en liten preferens för värde framför tillväxt för att dra nytta av potentiell ekonomisk tillväxt över trenden 2022", säger LPL Financial i sin årliga outlook. "Stigande räntor och högre inflation är förhållanden som historiskt sett har varit gynnsamma för aktieutvecklingen i värde."
Den bästa Schwab-fonden för detta jobb är Schwab U.S. Large-Cap Value ETF (SCHV, 71,56 USD), vilket är ett av de billigaste sätten att få bred exponering mot stora inhemska aktier.
SCHV följer Dow Jones US Large-Cap Value Total Stock Market Index, vilket resulterar i en portfölj med cirka 540 innehav med ett genomsnittligt marknadsvärde på 84 miljarder dollar. Det här är inte små företag.
För tillfället är ekonomi toppsektorn med 19 %, följt av sjukvård med 14 % och industri med 13 %. Toppinnehav inkluderar sådana som Berkshire Hathaway (BRK.B) och JPMorgan Chase (JPM) med bara lite mer än 2 % av tillgångarna vardera.
Obs! Fondinvesterare kan överväga Schwab U.S. Large-Cap Value Index Fund (SWLVX), som har cirka 850 aktier och tar ut 0,035 % i årliga utgifter.
Läs mer om SCHV på Schwab-leverantörens webbplats.
Schwab U.S. Mid-Cap ETF (SCHM, 78,80 USD) kan vara ett smart sätt för investerare att vara aggressiva 2022 utan att utsätta sig för för mycket risk.
Många fans av medelstora aktiebolag beskriver mitten av kapitaliseringsspektrat som den "sweet spot" för investeringar eftersom långsiktig avkastning antingen har matchat eller överträffat stora aktiebolag samtidigt som den erbjuder lägre marknadsrisk jämfört med småbolagsaktier.
Registrera dig för Kiplingers GRATIS Investing Weekly e-brev för aktie-, ETF- och fondrekommendationer och andra investeringsråd.
Wells Fargo Investment Institute är bland strateger som föredrar dessa "Goldilocks-aktier" på väg mot 2022.
"Av flera anledningar förblir vi över konsensusberäkningarna av vinst per aktie (EPS) för amerikanska aktier, särskilt stora och medelstora bolag", säger WFII och hänvisar bland annat till underskattning av positiv rörelsehävstång och starka hushållsinkomster som driver utgifterna.
Schwab U.S. Mid-Cap ETF är en av de bästa Schwab-fonderna för 2022 eftersom den ger smutsbillig exponering mot mid-cap-utrymmet. SCHM spårar Dow Jones U.S. Mid-Cap Total Stock Market Index, som blandar tillväxt- och värdestilar och producerar en portfölj med cirka 500 aktier.
ETF:en är tyngst inom industri (17 %) och teknik (15 %), men lätt på allmännyttiga (3 %) och energi (3 %). Inget enskilt innehav utgör ens 1 % av tillgångarna – toppaktierna ON Semiconductor (ON) och Devon Energy (DVN) vägs till endast 0,6 % vardera.
Obs! Fondinvesterare kan överväga Schwab U.S. Mid-Cap Index Fund (SWLVX), som har cirka 830 aktier och tar ut 0,04 % i årliga utgifter.
Läs mer om SCHM på Schwab-leverantörens webbplats.
Medan SCHV är en värdefokuserad produkt, är Schwab 1000 Index ETF (SCHK, 46,04 USD) är mer av ett core-mixed large-cap-innehav, som liknar en S&P 500 tracker eller andra bredmarknadsindexfonder.
SCHK följer Russell 1000 Index – ett floatjusterat börsvärdevägt index som inkluderar de 1 000 största börsnoterade amerikanska aktierna. Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) och Amazon.com (AM) är toppar i S&P 500, och de är också toppar i Schwab 1000 Index.
Så varför SCHK?
Denna Schwab ETF ger exponering inte bara mot stora aktier utan även medelstora bolag som de du hittar i SCHM. Det är något du inte hittar i en S&P 500-fond. Samtidigt ger Schwab 1000 Index också mindre exponering mot småbolagsaktier än vad som vanligtvis erbjuds i en totalmarknadsfond.
I en volatil miljö kan denna viktning mot stora och medelstora, och bort från små, göra SCHK till en av de bästa Schwab-fonderna för 2022.
"Vi anser att det är klokt att ta vinster i småbolag av lägre kvalitet och gå upp i börsvärde", säger WFII strateger.
Obs! Fondinvesterare kan överväga Schwab 1000 Index Fund (SNXFX), som har 1 002 aktier och tar ut 0,05 % i årliga utgifter.
Läs mer om SCHK på Schwab-leverantörens webbplats.
Balanserade fonder, som innehar både aktier och obligationer för investerare, kan fungera både som ett av flera kärninnehav, eller som en enfondsportfölj för investerare som vill ha en måttlig allokeringslösning.
Schwab Balanced Fund (SWOBX, 19,92 $) är en så kallad "fond av fonder" som främst investerar i andra Schwab-produkter för att producera en portfölj som är 55 % till 65 % investerad i aktier och 35 % till 45 % investerad i obligationer.
Registrera dig för Kiplingers GRATIS Closing Bell e-brev:Vår dagliga titt på aktiemarknadens viktigaste rubriker och vilka åtgärder investerare bör göra.
Liksom de flesta balanserade fonder tillåter Schwab Balanced investerare att njuta av en viss börsuppsida om 2022 skulle bli ett fruktbart år, men dess obligationsinnehav bör skydda mot vissa nedsidor om aktier skulle kämpa. Som sagt, om aktier bibehåller sin uppåtgående trend och obligationer fortsätter att sjunka, kommer SWOBX sannolikt inte att prestera lika bra som ett rent aktieinnehav.
Som nämnts tidigare är Schwab Balanced en fond av fonder. Dess sex innehav inkluderar:
SWOBX är en av de bästa Schwab-fonderna att köpa om du vill ha en allt-i-ett-lösning, så länge du inte bryr dig om geografisk diversifiering – portföljen är mer än 97 % USA-baserad.
Läs mer om SWOBX på Schwab-leverantörens webbplats.
Aktier på tillväxtmarknader kan fungera bra som ett diversifieringsverktyg – om än ett riskabelt sådant – eller som en aggressiv satellit som håller på att få avkastning i en portfölj.
Förstå bara att om du doppar tån i EM i början av året kan det ta ett tag innan du skördar frukterna.
"Företag på tillväxtmarknader … har ännu inte fullt ut gynnats av återöppnandet av handeln på grund av eftersläpande vaccinationsfrekvenser, vilket innebär att tillväxt på tillväxtmarknader troligen kommer att ta form först senare under 2022", säger State Street Global Advisors-strateger i deras 2022-utsikter.
Du kan utnyttja EM-aktier via den billiga Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE, $29,84). SCHE, som följer FTSE Emerging Index, äger en bred korg med nästan 1 650 aktier från länder som Kina (37 %), Taiwan (17 %) och Indien (15 %). Indexet är marknadsvärdesvikt, så megabolag som Taiwan Semiconductor (TSM, 7,4 %) och Tencent (TCEHY, 5,1 %) har störst inverkan på fondens resultat.
Aktier på tillväxtmarknader ser för närvarande mer attraktiva ut ur ett värderingsperspektiv än deras bröder på utvecklade marknader och USA. Det genomsnittliga pris/vinst-förhållandet (P/E) för SCHE:s innehav är bara 11,7, jämfört med 13,7 för en korg med aktier på utvecklade marknader och 21,3 för S&P 500.
Kina kan dock vara ett wild card. En S&P Global Ratings-rapport säger att de ekonomiska utsikterna för tillväxtmarknaderna 2022 förväntades vara en tillväxt "över trend" på 3,5 % av BNP, men en potentiell ekonomisk nedgång i Kina kan göra en "klumpig övergång" under det kommande året. Värt att notera är också Kinas tillslag mot sina större företag under de senaste månaderna, rasslande priserna på kinesiska aktier; mer av samma 2022 kan sänka avkastningen för Kinatunga EM-fonder som SCHE.
Obs! Fondinvesterare kan överväga Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company Index Fund (SFENX), som har cirka 360 aktier och tar ut 0,39 % i årliga kostnader.
Läs mer om SCHE på Schwab-leverantörens webbplats.
Investerare som letar efter utländsk aktieexponering utan den högre relativa risken på tillväxtmarknader kan se till exponeringen för utvecklade marknader för Schwab International Equity ETF (SCHF, $38,48).
Utvecklade marknadsaktier har i stort sett sett bättre ut än sina amerikanska motsvarigheter i flera år, och det är fortfarande fallet idag. Ja, inhemska aktier kan fortsätta att överträffa icke-amerikanska aktier, men investerare som är oroliga för att dyra amerikanska aktier äntligen kan komma tillbaka till jorden kanske vill överväga diversifieringen av stora företag från utvecklade Europa, Japan och andra länder.
Det placerar Schwab International Equity ETF bland de främsta Schwab-fonderna du kan äga 2022. SCHF följer FTSE Developed ex US Index, som har cirka 1 550 primärt stora och medelstora aktier på utvecklade internationella marknader, främst i Europa och Asien. För närvarande är Japan den bästa landets hund med 22 % av tillgångarna, följt av Storbritannien (13 %) och Frankrike (9 %).
Precis som med SCHE, lutar Schwab International Equity ETF tyngst på sina största komponenter, så sådana som Nestlé (NSRGY, 1,8 %) och Samsung (1,5 %) får högsta fakturering. Detta fokus på stora företag på utvecklade marknader resulterar i en aktuell avkastning på 2,2 % – inte flashig, men mycket högre än 1,3 % på S&P 500.
Obs! Fondinvesterare kan överväga Schwab International Index Fund (SWISX), som har cirka 860 aktier och tar ut 0,06 % i årliga utgifter.
Läs mer om SCHF på Schwab-leverantörens webbplats.
Det pågående hotet om högre inflation än normalt kan vara en välsignelse för fastighetsinvesteringsfonder (REITs), som äger och ibland driver olika typer av fastigheter, från kontorsbyggnader till hotell till sjukvårdsinrättningar. Dessa företag upprätthåller ofta prissättningskraft under inflationsperioder, vilket gör att de kan förbli lönsamma även när andra sektorer kämpar. Till exempel kan kommersiella fastighetsbolag låna till låga räntor samtidigt som de får högre hyror när efterfrågan på fastigheter ökar.
Nu är REITs befriade från att betala federal inkomstskatt, men i gengäld måste de betala ut 90% eller mer av sin vinst tillbaka till aktieägarna som utdelning. Som ett resultat av detta är fastigheter en av de högst avkastningssektorer – och kan ibland vara känsliga för räntehöjningar. BofA Securities noterar dock att REITs har flera saker på gång för dem på väg in i 2022:
"REITs kan underprestera inför den första Fed-höjningen men kan faktiskt överträffa om räntorna stiger tillsammans med en växande ekonomi", säger BofA. "Den här cykeln har amerikanska REITs presterat bättre än den bredare marknaden trots marknadsprissättningen i Fed-höjningar under '22. Andra makrorisker som leveranskedjeproblem och inflation har övertrumfat rädslan för högre räntor. Med dessa risker förblir höga och längre än marknaden. förväntat, REITs verkar väl positionerade."
Schwab U.S. REIT ETF (SCHH, $49,85) är ett av de billigaste sätten att investera i fastigheter. Denna fond, som följer Dow Jones Equity All REIT Capped Index, äger 140 REITs i flera branscher. Till exempel inkluderar toppinnehav American Tower (AMT), som äger mobiltorn och andra fastigheter inom telekommunikation; Prologis (PLD), som investerar i logistikanläggningar såsom lager; och Simon Property Group (SPG), en stor galleriaägare.
Liksom många av de bästa Schwab-fonderna och ETF:erna på den här listan är SCHH marknadsvärdesvikt, vilket i det här fallet leder till betydande enaktievikter i AMT (8,1 %), PLD (7,6 %) och telekom REIT Crown Castle ( CCI, 5,4 %), bland några andra. Men detta är inte ovanligt bland fastighetsindexfonder.
Läs mer om SCHH på Schwab-leverantörens webbplats.
Federal Reserve verkar redo att höja sin Fed funds-ränta under 2022.
Centralbankens "dot plot" indikerar att Fed kommer att höja räntorna med minst en kvartspunkt under det kommande året. Och enligt CME FedWatch Tool har marknadsprissättningen inte bara en chans på 80 % att referensräntan kommer att vara minst en kvartspunkt högre vid försommaren – den säger att det finns en chans på ungefär 35 % att räntorna kommer att vara 50 till 75 punkter högre. (En baspunkt är en hundradels procentenhet.)
Denna typ av miljö tenderar att pressa ner priserna på många investeringstillgångar, inklusive obligationer och andra fastränteinvesteringar. Generellt gäller att ju längre genomsnittlig löptid obligationen har, desto sämre kommer priserna att falla när räntorna går högre.
Som ett resultat av detta bör investerare som letar efter en viss mängd säkerhet och räntebärande intäkter i fall aktiemarknaderna råkar ut för turbulens – men som inte vill ta mycket ränterisk – fokusera på kortfristiga obligationsfonder.
Schwab 1-5 Year Corporate Bond ETF (SCHJ, $50,47) är en av de bästa Schwab-fonderna för denna uppgift.
Denna ETF, som följer Bloomberg US 1-5 Year Corporate Bond Index, har mer än 2 060 skuldemissioner med en genomsnittlig löptid på bara 2,8 år för närvarande. (I huvudsak betyder det att en räntehöjning på 1 procentenhet bör resultera i bara 2,8 % nedgång i fondens pris, och vice versa.) Praktiskt taget hela portföljen är i obligationer av investeringsklass, med 90 % fördelade ganska jämnt mellan BBB- och A-klassad skuld.
Läs mer om SCHJ på Schwab-leverantörens webbplats.
Om inflationen fortsätter att stiga in i 2022, kommer investerare troligen att vilja fortsätta att hamna i Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Dessa obligationer ökar automatiskt med inflationen och minskar med deflation baserat på USA:s konsumentprisindex. (Med andra ord, om priserna går upp, går TIPS upp.)
State Street Global Advisors tror också att TIPS kommer att tillhandahålla försvar under det kommande året.
"Att utjämna krediter med TIPS kan lägga till ytterligare en riktig inkomstström, den här gången på den defensiva sidan av en obligationsportfölj", säger SSGA:s strateger. "Eftersom TIPS stöds av den amerikanska regeringens fulla tro och kredit, har de låg kreditrisk. Att lägga till TIPS till en portfölj kan också bidra till att motverka en del av aktierisken som införs av övervikter till kredit."
Schwab U.S. TIPS ETF (SCHP, $62,76) följer Bloomberg US Treasury Inflation-Linked Bond Index. Det är en snäv portfölj på mindre än 50 TIPS med en effektiv löptid på 7,7 år.
Potentiella aktieägare bör komma ihåg att även om TIPS kan prestera bättre under inflationsperioder, så bär de fortfarande ränterisk. Så om Fed börjar höja räntorna kan marknadsvärdet på de underliggande värdepapperen sjunka, vilket skulle tynga en fond som SCHP.
Därför är Schwab U.S. TIPS ETF ett bra val för investerare som vill diversifiera en bredare obligationsportfölj, som kompletterar ett kärnobligationsinnehav som kanske inte presterar lika bra i en inflationsmiljö.
Läs mer om SCHP på Schwab-leverantörens webbplats.
Schwab Tax-Free Bond Fund (SWNTX, $12,11) ger investerare inkomster som är befriade från federal inkomstskatt, vilket gör det till ett smart val för investerare som vill ha obligationsexponering på ett skattepliktigt mäklarkonto.
Utöver skatteförmånerna är det som gör SWNTX till en potentiell vinnare för 2022 att de investerar i ungefär 530 kommunala obligationer av investeringsgrad, som kan hålla priset bättre i en miljö med stigande räntor jämfört med företagsobligationer och statsobligationer av högre kvalitet, som dominerar breda obligationsindexfonder.
John Miller, kommunchef på Nuveen, tillägger att "solid ekonomisk tillväxt, stigande skatteintäkter, låga fallissemang och starka tekniker gav medvind för kommunala obligationer 2021, och vi förväntar oss att dessa trender kommer att bestå in i nästa år. Federal stimulans och ny infrastruktur utgifterna bör också ge fleråriga fördelar för statliga och lokala myndigheter genom ökad kommunal projektfinansiering."
Även om munis av investeringsgrad kan ha lägre kreditbetyg (och därmed högre risk för fallissemang) än en blandning av företag och amerikanska statsobligationer, verkar den större risken för ränteintäkter 2022 vara ränterisk, inte fallissemangsrisk. Så om du letar efter skydd från Fed 2022 är SWNTX bland de bästa Schwab-fonderna du kan köpa.
Läs mer om SWNTX på Schwab-leverantörens webbplats.
Kent Thune hade inga positioner i någon av dessa fonder när detta skrevs. Den här artikeln är endast avsedd i informationssyfte, så denna information representerar inte under några omständigheter en specifik rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.
De 7 bästa obligationsfonderna för pensionssparare 2022
De 22 bästa aktierna att köpa för 2022
De 12 bästa REITs att köpa för 2022
De 12 bästa vårdaktierna att köpa för 2022
De 7 bästa ETF:erna för pensionsinvesterare
De 10 bästa slutna fonderna (CEF) för 2021
De 22 bästa aktierna att köpa för 2022
De 10 bästa slutna fonderna (CEF) för 2021