Så många investeringsval, så många potentiella portföljbeslut. Inventeringen av aktier, obligationer, fonder och andra finansiella tillgångar till försäljning är tillräckligt stor för att fylla en stor butik. Men det finns en nackdel med att handla på finansiella stormarknader:det injicerar komplexitet i investeringsprocessen.

Det kan leda till portföljfel, som att jaga highflyers som redan har ökat i pris, investera i tillgångar som du inte förstår eller köpa ett gäng fonder som äger många av samma aktier (vilket betyder att du är mindre diversifierad än du tror). "Ju mer komplex din portfölj är, desto lättare är det att komma ut över dina skidor", säger Matt Fleming, en förmögenhetsrådgivare på Vanguard Personal Advisor Services.

De goda nyheterna? Du kan spela det enkelt och bygga en portfölj med bara en till tre fonder. Om du väljer rätt får du en låg kostnad, diversifierad mix av aktier och obligationer som är lättare att spåra och hantera. Här är tre sätt att bygga en slimmad, enkel portfölj. (Returer och annan data gäller från och med den 10 september.)

One-stop shopping. Om aktieval eller fondval inte är din starka sida, överväg en måldatumsfond, en portfölj med en enda fond som innehåller aktier, obligationer och ibland kontanter i olika kombinationer. Det fina med dessa sparmedel, som finns i de flesta 401(k)-planer, är att fonden (som vanligtvis innehar andra fonder) fattar investeringsbesluten åt dig, inklusive periodisk ombalansering för att se till att din mix av innehav inte kommer ut ur linje med din risktolerans.

Fondförvaltarna avgör hur aggressiv eller konservativ fondens tillgångsmix ska vara baserat på hur många år du är borta från pensionering (eller ett annat sparmål som fungerar som ditt "mål"). Allt du behöver göra är att finansiera kontot. "Det sätter din portfölj på autopilot, men proffsen finns i cockpit", säger Jeffrey Wood, investeringsrådgivare på Lift Financial.

Ju närmare du kommer dina gyllene år, desto mindre riskabel blir din måldatumsportfölj. Fonden slår tillbaka mer flyktiga aktieinnehav och ökar vikten i tamare obligationer när ditt hår blir grått. Om du är 40 och vill gå i pension vid 65, kan du överväga en fond med ett måldatum på 2045. T. Rowe Price Retirement 2045, till exempel, hade ungefär 90 % i aktier och 10 % i ränteplaceringar vid slutet av andra kvartalet, enligt fondspåraren Morningstar. Däremot har pensionärer som äger T. Rowe Price Retirement 2020 bara 51 % i aktier och 49 % i obligationer.

En fonds "glidbana" (eller hur dess portfölj övergår från aggressiv till konservativ över tiden) varierar beroende på fondbolag. På lång sikt kommer en serie med måldatum som har en större aktieallokering sannolikt att ge större avkastning men medföra mer risk.

En toppserie med måldatum att överväga är T. Rowe Price Pensionering , med kostnadskvoter från 0,53 % till 0,64 %. Serien inkluderar portföljer med innehav bland mer än två dussin andra T. Rowe-fonder, inklusive Small Cap Value, en medlem av Kiplinger 25, listan över våra favoritfonder utan belastning. Vi gillar också Fidelity Freedom (0,59 % till 0,75 %). Serien ger dig tillgång till toppchefer, som Joel Tillinghast, från Fidelity Low-Priced Stock, och Steven Wymer, från Fidelity Growth. Vanguard Target Retirement (0,13 % till 0,15 %) fonder ger en omfattande exponering mot aktier och obligationer i USA och utomlands genom att fylla portföljer med en handfull totalmarknadsindexfonder med lägre kostnader, såsom Vanguard Total Stock Market Index, som äger praktiskt taget alla börsnoterade amerikanska aktier.

Ett balanserat tillvägagångssätt. Den gamla skolans balanserade portfölj med 60 % aktier, 40 % obligationer är ett annat alternativ att överväga, eftersom obligationsdelen ger diversifiering, inkomst och en smidigare resa med färre vilda kurssvängningar. Idag har balanserade fondförvaltare ett visst utrymme att luta sina portföljvikter bortom den traditionella 60-40-delningen beroende på deras marknadsutsikter; många balanserade fonder har nu en aktievikt på 70 % eller mer. Om aktier vacklar kommer obligationer att ge ballast. Balanserade fonder investerar i tillväxtorienterade och utdelningsbetalande storföretagsaktier, såväl som obligationer som sträcker sig från amerikanska statsobligationer till företag av investeringsklass.

"Att gå med en balanserad strategi är alltid en bra idé", säger Josh Simpson, investeringsrådgivare på Lake Advisory Group. ”Stadig tillväxt bör alltid vara målet. Människor får problem när de försöker slå homeruns.” En nackdel är dock att även med rörelseutrymme för att justera sina allokeringar något, kan dessa fonder hålla för få aktier och som ett resultat vara för konservativa för unga investerare med en mycket lång investeringstidshorisont.

Ändå är Fidelity Balanced ett bra alternativ att överväga (symbol FBALX, 0,52 %), som under det senaste året gav en avkastning på 27,6 %, och toppade 88 % av sina kategorikamrater. Enligt den senaste rapporten hade fonden 72 % av sin portfölj i aktier och 28 % i räntebärande; toppinnehav inkluderade Microsoft och Apple. Ett annat solidt val ärDodge &Cox Balanced (DODBX, 0,53 %), som levererade en avkastning på 32,3 % på ett år, över 93 % av jämförbara konkurrenter, och hade 68 % i aktier och 32 % i obligationer vid senaste rapporten. Fondens största aktiesektorviktning var finans, som utgjorde 24 % av portföljen och inkluderade toppinnehav som Wells Fargo och Charles Schwab.

Hela marknaden i tre fonder. Denna strategi, populariserad av "Bogleheads" (investerare som anammar den lågkostnadsbaserade indexfondmetoden som förespråkades av grundaren av Vanguard, den sene John Bogle), inkluderar investeringar i tre tillgångsklasser:amerikanska aktier, internationella aktier och amerikanska obligationer. Portföljen består av indexfonder eller börshandlade fonder som tar ut bottenavgifter och investerar i korgar av värdepapper som täcker ett helt investeringsuniversum.

Ett populärt tillvägagångssätt är att köpa en fond som investerar på den totala amerikanska aktiemarknaden, en som följer den totala internationella aktiemarknaden och en som täcker den totala amerikanska obligationsmarknaden. "Det ger dig exponering för allt", säger Simpson. Använda Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX, 0,14%), Vanguard Total International Stock Index (VGTSX, 0,17 %) och Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX, 0,15%), kommer du att få exponering mot motsvarande cirka 3 900 amerikanska aktier, 7 500 utländska aktier och 18 000 amerikanska obligationer. (ETF-versioner av fonderna finns också tillgängliga.) Att bygga en liknande portfölj med totala marknadsfonder som erbjuds av leverantörer som Fidelity och iShares är lika enkelt.

För att få denna strategi att fungera, se till att dina målviktningar av amerikanska aktier, utländska aktier och obligationer förblir i linje med din risktolerans. Och det är upp till dig att balansera om portföljen med jämna mellanrum. Kom också ihåg att det bästa du kan göra med indexfonder är att matcha indexets vinster, minus eventuella utgifter. Du kommer inte att slå marknaden. Men det är okej. "Att vara genomsnittlig är bra, eftersom så många människors avkastning är under genomsnittet", säger Wood.

Ett sista råd:För att en enkel portfölj ska lyckas måste du hålla dig till planen. "Även enkla lösningar misslyckas om du löser borgen vid fel tidpunkt", säger Vanguards Fleming.