En av de växande trenderna inom investeringsfonder är ESG-investeringar. Så vad handlar ESG om? ESG är en akronym för Environmental, Social, Governance och många kapitalförvaltningsföretag över hela världen har på senare tid lanserat ESG-fonder.

När världen kämpade mot pandemin 2020, höll ESG-investeringar sina egna globala investeringar och registrerade inflöden värda över 168 miljarder USD 2020, jämfört med 63 miljarder USD 2019, enligt data från marknads- och finansunderrättelseföretaget EPFR. I samband med ökande miljöfrågor, extrema väderhändelser och pandemin verkar ESG-fonder växa i betydelse. På den globala fronten finns det mer än 3300 fonder som är intresserade av ESG.

ESGs i begynnande skede men växer

Även i det indiska sammanhanget får ESG-fonder sakta betydelse. Det finns åtta ESG-fonder som har gjorts tillgängliga för privata investerare och tre nya fonderbjudanden som är öppna för teckning. Två av de senaste NFO-lanseringarna är passivt förvaltade fonder som har underliggande utländska fonder fokuserade på ESG. Kärnan i dessa fonder är att de försöker investera i företag som har fokus på ESG-frågor. Enligt uppgifter från Association of Mutual Funds in India (AMFI) var ESG-fondernas sammanlagda AUM i december 2020 9516 crore Rs. Enligt Acuité Ratings är sju procent av den inhemska AUM för närvarande investerad i ESG-fonder. Rating- och analysföretaget förväntar sig att denna investering kommer att växa till 30 procent under de kommande tio åren. Under första kvartalet av FY21 stod ESG-fonder i Indien för 27 procent av kapital under förvaltning (AUM).

Indien har mycket att göra för att göra ESG viktiga på grund av landets åtagande att nå noll koldioxidutsläpp. Faktum är att Indien är ett av de länder som är på väg att nå målen i Pariskonventionen. Indien hoppas kunna minska koldioxidutsläppen med 33 till 35 procent till 2030 från 2005 års nivåer. Indien har redan tappat 24 procent av utsläppsintensiteten. Med tanke på landets engagemang blir även företag mer miljömedvetna. Dow Jones Sustainability Index, ett av de ledande riktmärkena för hållbara affärsmetoder, har identifierat 12 indiska företag i sin lista.

Utveckling av ESG-standarder

Faktum är att det första steget mot att driva fler börsnoterade företag mot miljömedvetande gjordes av Securities and Exchange Board of India (SEBI) 2012. Marknadsregulatorn gjorde det obligatoriskt för de 100 toppnoterade företagen när det gäller börsvärde att lämna in en Affärsansvarsrapport (BRR). Detta drag syftade till att få företag att följa nationella riktlinjer för socialt, miljömässigt och ekonomiskt ansvar och de får ett ESG-poäng. BRR-kravet utökades senare till 500 av de toppnoterade enheterna efter börsvärde och sedan till 1000 för räkenskapsåret 2019-20.

Nifty 100 ESG Index har utformats för att visa resultatet för företag som är med i Nifty 100-indexet baserat på deras ESG-poäng. Enligt NSE-data är de sektorer som väger högst på indexet med 90 beståndsdelar finansiella tjänster (30,1 pct.), IT (21,76 pct.) och konsumentvaror (13,50 pct.). Nifty 100 ESG-index har växt med en CAGR på 10 procent jämfört med 8,7 pc CAGR av Nifty 100, enligt nyhetsrapporter.

Demografisk fördel

Indiens demografi har också mycket lovande när det gäller ESG-investeringar i Indien. En majoritet av investeringarna i ESG-kategorin utgörs av högförmögna individer (HNIs) och ultra HNIs. Enligt en Knight Frank-rapport förväntas Indiens UHNI-befolkning växa med 63 procent till 2025 från de 6 884 UHNIs för närvarande. Antalet miljardärer i landet kommer att växa från nuvarande 113 till 162 år 2025, tillägger rapporten.

En annan del av befolkningen som förväntas bidra till ESG-investeringar är millennials. Millennials utgör mer än 45 procent av Indiens befolkning i arbetsför ålder och står för 70 procent av hushållens totala inkomster, enligt en rapport från Morgan Stanley. Millennials är kända för att vara mer medvetna om miljön och har känt till att välja företag som följer ESG-standarder. Detta kommer också att forma framtiden för ESG-fonder i landet.

Slutsats

Indiens ESG-fonder är fortfarande i ett begynnande stadium jämfört med de globala siffrorna. Men med en stor del av den tusenåriga befolkningen, växande HNI och statliga och företags strävan mot miljömässiga, sociala och goda styrningsrutiner, kommer ESG-fonder sannolikt att växa i antal.