En ackumulerad portfölj av tillgångar som blandas är känd som en blandad fond. Blandade medel används för att minska kostnaderna för att hålla kontona separat.
En blandad fond kan definieras som en poolad investering som inte är offentligt noterad eller tillgänglig för icke-professionella investerare. Dessa används vanligtvis för pensionsplaner, pensionsfonder, försäkringar och andra institutionella konton.
Blandade fonder definieras som fonder som etableras när en grupp investerare väljer att slå samman sina tillgångar. Den ackumulerade mängden medel som dessa investerare förfogar över måste vara betydande för att det ska löna sig att starta en blandad fond.
Pensionsfonder och försäkringar är vanliga typer av blandade fonder.
Lägg upp den initiala gruppen av investerare, såsom den högsta ledningen i ett företag, bildar en blandad fond, personer med relationer till dessa investerare kan investera.
Efter att ha tittat på definitionen av blandade fonder bör investerare noggrant förstå målen för en blandad fond och överväga likviditetsfrågor innan de investerar. Blandade fonder är olämpliga för kortsiktiga investeringsmål, till exempel akutfonder, eftersom de är svåra att ta ut. I vissa fall kan uttagsorder försenas avsevärt, eller så kan du behöva vänta på ett specifikt datum för att dra tillbaka.
Commmingling är processen att kombinera investerares fonder och investeringar till en. I de flesta investeringsfonder är sammanblandning en avgörande komponent. Dessutom kan du använda den för att kombinera olika typer av bidrag för olika ändamål.
Värdepappersfonder och blandade fonder har mycket gemensamt. Att investera i grundläggande finansiella instrument som aktier, obligationer eller en kombination av båda är komponenter i båda fonderna, som en eller flera förvaltare professionellt förvaltar.
Precis som fonder, har blandade fondinvesteringar stordriftsfördelar, vilket sänker handelskostnaderna per investerad dollar och diversifiering minskar portföljrisken.
Till skillnad från andra fonder övervakas inte blandade fonder av Securities and Exchange Commission (SEC), vilket innebär att de inte behöver lämna in en mängd långa upplysningar. Förutom att vara registrerade hos SEC och följa Investment Company Act från 1940, måste värdepappersfonder också följa Investment Company Act från 1940.
Även om blandade fonder är oövervakade, är de föremål för granskning av kontrollören för valutan och enskilda statliga tillsynsmyndigheter.
Blandade fonder har inga prospekt, men de har sammanfattningsplanbeskrivningar (SPD). I SPD:er beskrivs dess förvaltares mål, investeringsstrategi och bakgrund mer i detalj. SPD-dokument beskriver de rättigheter och skyldigheter som plandeltagare och förmånstagare kan förvänta sig. SPD:er bör läsas noggrant av deltagare i blandade fonder.
En blandad fond har lägre juridiska kostnader och driftskostnader på grund av den lägre graden av reglering. Att investera i fonder med lägre kostnader minskar trycket på fondens avkastning. Om vi antar att en sammanblandad fonds nettoavkastning är identisk med den för en jämförbar värdepappersfond, kommer den blandade fondens investeringskostnadskvot sannolikt att vara bättre än värdepappersfondens.
Det finns en nackdel med blandade fonder genom att de inte har en tickersymbol och inte kan handlas offentligt. På grund av denna brist på transparens kan externa investerare ha svårt att spåra fondens kapitalvinster, utdelningar och ränteintäkter. Det är lättare att komma åt denna information när du handlar med fonder.
I en blandad fond kan en rådgivare, penningförvaltare eller ett team av förvaltare samla alla sina idéer på ett konto. Istället för att skapa tiotals, hundratals eller tusentals konton. Det kan vara en win-win-situation för både rådgivare och klient.
Förvaltnings- och investeringskostnaderna för att använda en enda ledningsgrupp delas mellan investerarna. Att investera på detta sätt sparar effektivt pengar för investerare.
Utöver den lägre kostnaden består blandade fonder vanligtvis av en diversifierad blandning av värdepapper. Jämfört med en portfölj som endast investeras i stora aktier, till exempel, kan diversifiering ge lägre marknadsrisk.
Du kan inte övervaka resultatet för en blandad fond i det offentliga området eftersom den inte är registrerad hos SEC. En ticker-symbol kommer inte att tillföra något mervärde till marknaden, och inte heller kommer uppdateringar att göras på betydande ekonomiska forskningswebbplatser. Som en konsekvens måste investerare förlita sig på att förvaltningsföretaget håller dem uppdaterade. Om de inte är exceptionellt kommunikativa kan de behöva arbeta hårdare för att lära sig mer om sina investeringar.
I avsaknad av offentliggörande och med tanke på att blandade medel inte är offentligt tillgängliga, kan kunder ha svårt att få tillgång till pengar snabbt. Om de tror att de kan behöva kontanter snart bör de ha andra mer likvida investeringar till hands om detta minskar likviditeten i deras tillgångar.
Blandning kan vara olagligt i vissa fall. En investeringsförvaltare bryter vanligtvis ett kontrakt när han kombinerar klientpengar med sina egna.
Kapitalförvaltningskontrakt beskriver vanligtvis detaljerna i ett kapitalförvaltningsavtal. En investeringsförvaltares förtroendeansvar är att förvalta tillgångar enligt specifika kriterier och standarder. Investeringsrådgivaren kan inte blanda tillgångar som man kommit överens om att förvaltas separat.
Individer och kunder kan också bidra till att utveckla ett projekt i andra situationer som kräver noggrann ledning. Fastighetstransaktioner kan också leda till detta, liksom rättsfall och företagskonton.
Sammanfattningsvis har investeringar i blandade fonder visat sig vara effektiva. Men de är inte utan sina brister. Investeringar i sådana fonder bör ta hänsyn till investerarens syfte och risktolerans. Dessutom måste investerare säkerställa att deras syfte och risknivå överensstämmer med fondens syfte och risknivå.