Hem till Storbritannien, Open Ended Investment Company (OEIC) är en investeringsfond som är professionellt förvaltad av en erfaren investeringsförvaltare. Därför betyder en OEIC ett kollektivt investeringssystem strukturerat för att investera i olika marknadsvärdepapper. Investeringsfonder har fått mycket uppmärksamhet de senaste åren på grund av sin unika affärsmodell. De gör det möjligt att diversifiera en liten summa pengar över olika investeringsprodukter. Det fina med en investeringsfond är att en enda person kan investera tillsammans med flera andra investerare så att ingen enskild person behöver ta på sig hela risken förknippad med investeringar.
I vårt fall samlar fonden, eller företaget, pengar som samlats in från olika investerare och investerar sedan denna del i aktier, obligationer, andra räntebärande värdepapper eller en kombination av ovanstående på något sätt. Företaget fortsätter att ändra sina investeringskriterier och mekanismer för att passa sina mål.
OEICs regleras av Open-Ended Investment Company Regulations från 2001. Detta kollektiva investeringssystem kallas ”Open Ended Investment Scheme” eftersom kapitalet i en OEIC ständigt fluktuerar. Det betyder att antalet aktier i ett Open-Ended Investment Company beror på efterfrågan som finns på marknaden för dem. Anta att nya investerare vill investera i dessa fonder vid en viss tidpunkt, för att ta emot dessa investerare inom OEIC-gemenskapen, kommer företaget att skapa nya aktier och sedan utfärda dem till de intresserade investerarna.
På samma sätt, anta att en investerare vill lösa in det belopp som investerats i Open-Ended Investment Company. I så fall kommer fonden att betala ut det inlösenbara beloppet och sedan annullera aktierna som ägs av investeraren. Detta skapande och annullering av andelar är möjligt när som helst under fondens löptid och är enbart efter investerarnas gottfinnande.
Detta står i fullständig kontrast till en Close Ended Investment Fund. I en sluten fond är antalet utestående aktier fastställt vid tidpunkten för ett första offentligt erbjudande. Efter börsintroduktionen kan investerarna endast handla med fondens aktier på andrahandsmarknaden.
Men i en öppen fond som en OEIC är antalet aktier obegränsat. OEIC kommer att utfärda aktierna/andelarna direkt till investerare.
Du måste undra hur dessa aktier är prissatta och hur mycket en investerare måste betala för att köpa aktierna. Så, värderingsmekanismen är ganska lik den som följs i en fond. Priset på en aktie beror på värdet på tillgångar som OEIC äger. Marknadsvärdet på nettotillgångarna (tillgångar minus skulder) divideras med antalet utgivna aktier/andelar. Detta ger NAV för Open-Ended Investment Company och beräknas en gång varje dag. Priset på en enhet påverkas därför inte av efterfråge- och utbudskrafter utan beror helt på värdet på tillgångar som ägs av företaget. Så när du köper aktier/andelar i en OEIC blir du delägare av de tillgångar som den äger.
En investerare baserad från Storbritannien och 18 år eller äldre kan välja från ett brett utbud av OEIC-fonder beroende på deras riskaptit. Man kan välja att investera i inkomstgenererande fonder, tillväxtfonder, småbolag eller till och med stora fonder. OEIC är lämpliga för personer som inte har tid eller kunskap att hantera sina penningportföljer
av sig själva. OEIC är vanligtvis långsiktiga investeringar med en löptid på 5-10 år.
Du kan också investera för ditt barns räkning. Det vill säga när ditt barn blir vuxet (fyller 18 år) kan investeringen överföras till honom/henne. Detta är en praktisk funktion, eftersom föräldrar kan fatta sparbeslut och göra investeringar i förväg.
Så det skulle hjälpa om du var bosatt i Storbritannien att investera i dessa typer av investeringsinstrument. Vissa företag kan acceptera ansökningar från icke-U.K. invånare också. Dessa bidrag kan dock vara föremål för vissa begränsningar. Dessutom skulle ytterligare information behöva tillhandahållas av sökande för att stödja sina anspråk på behörighet.
Nej, dessa investeringar är föremål för marknadsrisk, precis som alla andra investeringar på marknaden. Regeringen, OEIC eller någon annan myndighet garanterar inte någon avkastning från dessa investeringar. Det finns därför en möjlighet till en fullständig utplåning av kapital. Detta är dock i allmänhet inte fallet. Eftersom huvudmålet är att diversifiera investerarnas fonder och få många tillgångar över branscher i portföljen, är risken förknippad mindre än en enskild företags-/industriinvestering.
En OEIC kallas också ett investeringsbolag med rörligt kapital. Den brittiska regeringen lade vägen till lanseringen av OEIC i Storbritannien på 1990-talet. I avsikt att ersätta de traditionella Unit Trusts som råder där, började de resan med att lagligt införliva ett investeringsinstrument med en bolagsform som inte hade några restriktioner för att ge ut aktier eller återköpa sina aktier när de ville. Detta gynnade investerarna, eftersom de kunde njuta av den lätta likviditeten i sina innehav och endast handla enligt det rådande NAV.
Det är värt att notera att inkomster från Open Ended Investment Companies inte är skattefria. Inkomst är skattepliktig oavsett om du väljer att ta ut dina inkomster eller återinvestera dem i fonden. Huruvida din inkomst kommer att beskattas som ränta eller utdelning beror på arten och egenskaperna hos de investeringar som görs av OEIC. Om mer än 60 % av fondens marknadsvärde kommer från kontanter eller räntebärande värdepapper, kommer fonden att klassificeras som "icke-equity", och den inkomst du tjänar på din investering skulle behandlas som ränteintäkter. I alla andra fall skulle investeringen klassificeras som "eget kapital", och den inkomst du tjänar skulle betraktas som utdelningsinkomst.
Gå igenom de brittiska skattelagarna för att förstå hur reglerna kan påverka dina intäkter. Se till att du förstår instrumentet och alla risker som är förknippade med det innan du slutför ett investeringsbeslut.