När det gäller sparande tror de flesta indier att fasta insättningar som erbjuds av banker är den säkraste och mest pålitliga investeringsvägen. Det är som en finanstradition som förts vidare till oss av våra förfäder, och det med rätta. Fasta insättningar låter dig investera en fast summa pengar under en bestämd tidsperiod till en förutbestämd ränta. Historiskt sett var fast inlåning en av de högst avkastningsbara investeringsvägarna för investerare med lägre riskaptit.
Dock ger för närvarande fasta inlåning i Indien en ränta på 6-8% p.a. i genomsnitt. Detta är den nominella räntan. Inflationen i Indien ligger för närvarande på 4 % p.a. Detta lämnar oss med en realränta på 2-4 % per år, vilket kanske inte är attraktivt för investerare med högre avkastningsförväntningar.
Å andra sidan vinner värdepappersfonder popularitet i Indien med ökad medvetenhet och blomstrande finansmarknader. Många människor har lockats till finansmarknaderna eftersom de också vill se sitt kapital växa i snabbare takt. Fonder har visat sig vara ett bekvämt sätt att investera på finansmarknaderna.
Fonder slår samman pengar från flera investerare och investerar i finansiella värdepapper som aktier, obligationer etc. Skickliga och professionella fondförvaltare väljer värdepapper för att maximera avkastningen för investerarna. Investerare kommer att få en "andel" av en värdepappersfond som representerar en andel i fondens ägande. Typerna av värdepappersfonder baseras på den typ av värdepapper fonden investerar i, som aktiefonder, skuldfonder, hybridfonder, börshandlade fonder (ETF), indexfonder och fond-i-fonder (FOF). Mer aggressiva investerare kan investera i aktiefonder för bättre avkastning och värdeökning.
Uppgifter Fonder Fast insättning Fast avkastning Fondens avkastning är beroende av marknadens volatilitet. Det finns ingen garanti för avkastning. Fasta insättningar har en förutbestämd ränta som kommer att betalas under den fasta insättningsperioden. Beskattning Kapitalvinstskatt är tillämplig på fondinvesteringar. Långsiktig och kortfristig kapitalvinstskatt ska tillämpas baserat på innehavsperioden för din investering och typen av värdepappersfond. Räntan på fasta insättningar skulle vara föremål för den tillämpliga skattesatsen. Likviditet Öppena fonder kan lösas in när investeraren så önskar, förutom ELSS-fonder som har en inlåsningsklausul i tre år. En fast insättning måste göras för en fast löptid. I händelse av ett för tidigt uttag skulle det bli föremål för avgifter (efter bindningsperioden) Avgifter och utgifter En värdepappersfond tar ut specifika avgifter för fondförvaltning som dras av från fondens avkastning. Inga extra kostnader under löptiden för fonden. fast insättning eller vid tidpunkten för start.RiskRisken förknippad med värdepappersfonder är högre jämfört med fasta insättningar.Fast inlåning ger förutsägbar avkastning och kommer därför med lägre risk.Marknadsanslutna Mutual Fonder investerar i finansiella instrument som aktier, obligationer, etc. , handlas på olika marknader. Avkastningen är därför föremål för prisrörelser som drivs av utbud och efterfrågan. Fast inlåning är inte marknadsanknutna instrument i den meningen att avkastningen, dvs räntan, är förutbestämd. Managed ByAsset management-bolag (AMC) lanserar fonder som hyr in pengar chefer som ansvarar för att driva systemen. Banker och vissa icke-bankrelaterade finansiella företag erbjuder fasta insättningar.
Efter att ha diskuterat skillnaden mellan värdepappersfond v/s FD, kan det förstås att båda dessa finansiella instrument spelar olika roller i en investerares portfölj. Vidare, när man fattar ett investeringsbeslut, måste man ha sina egna risk- och avkastningskrav i åtanke. Till exempel kan en investerare med en kortsiktig horisont och en lågriskaptit tycka att det är lämpligare att investera i en fast insättning än i fonder. På samma sätt skulle en ung investerare med en lång investeringshorisont ha en högre riskaptit. Att investera i en fast insättning skulle alltså innebära att han låser sina långsiktiga medel till en lägre avkastning.
En investerares nuvarande tillgångsallokering hjälper också till att avgöra om en ny investering ska göras i en värdepappersfond eller en fast insättning beroende på deras ideala kapital- och skuldallokeringskvot. Att ha i åtanke skulle beskattningen av dessa två investeringsprodukter också underlätta beslutsfattandet. Eftersom värdepappersfonder är föremål för kapitalvinstskatt är de mer skattemässiga än fasta insättningar för investerare som faller i högre skatteplattor.
Fonder kan inte tillhandahålla säkerheten för en fast insättning. Även om fonder hjälper till att diversifiera risken genom att investera i flera aktier eller obligationer, är de marknadsanknutna instrument. Därför kan avkastningen inte vara fri från volatilitet eller fluktuationer. I en fast insättning garanteras investerarna den förutbestämda räntan som de ska få årligen. Den enda risken som investerare med fast inlåning står inför är om banken/finansinstitutet blir insolvent. På grund av sådana incidenter kan det finnas begränsningar för uttag och belopp som kan tas ut. Sammantaget förväntas fasta insättningar ge dig säker och säker avkastning.
I det aktuella scenariot, eftersom RBI har sänkt räntorna för att stödja ekonomin, har många banker sänkt sina räntor. I fallande räntemiljöer, samtidigt som man väljer mellan fonder v/s fast inlåning, kan fonder vara ett bättre alternativ för investerare som tittar på förmögenhetsskapande. Baserat på riskaptiten kan man investera i skuld-, aktie- eller hybridfonder efter noggrant övervägande av deras mål och begränsningar. Indexeringsförmåner vid beskattning av vinster från värdepappersfonder har också en betydande inverkan på investerarnas avkastning. För mer klarhet i skattefrågor kan investerare rådfråga sina finansiella rådgivare.