En kort översikt

Det finns för närvarande ett brett utbud av verktyg på marknaden som möjliggör lönsamma investeringar. Dessa verktyg fungerar med olika mekanismer på plats och kan sträcka sig från obligationer, aktier och optioner till fonder, börshandlade fonder och bankprodukter bland annat. Var och en av dessa investeringar kan också ha en mängd olika former.

Ta till exempel värdepappersfonder som kan vara aktiebaserade, ränteorienterade, indexfonder eller balanserade bland annat. Dessa fonder kan också variera i termer av den region inom vilken de investerar i värdepapper. Denna artikel vill belysa allt vad regionalfonder innebär. Först är det dock viktigt att ha en förståelse för vad fonder är så att denna förklaring blir mer vettig.

Sätta bakgrunden – Definiera en värdepappersfond

För den oinvigde hänvisar en värdepappersfond till den pool av pengar som samlas in av flera investerare så att den kan riktas mot värdepapper, allt från obligationer och aktier till penningmarknadsinstrument.

Verksamheten i dessa fonder sköts av penningförvaltare som har yrkeserfarenhet av att allokera fondens tillgångar. Dessa förvaltare strävar efter att generera inkomster eller kapitalvinster för dem som har investerat i fonden.

Portföljen i en värdepappersfond innehåller en viss struktur som bibehålls så att den är i synk med investeringsmålen som beskrivs i fondens prospekt.

Definiera en regional fond

Mot denna bakgrund kan regionalfonder definieras som en form av värdepappersfonder som drivs av penningförvaltare som försöker investera i värdepapper. Det som gör att dessa värdepapper sticker ut är dock det faktum att de tillhör en viss geografisk region som Asien, Europa eller Australien.

Vanligtvis har en regional värdepappersfond ägande av en mångsidig portfölj som består av företag belägna i och vars verksamhet bedrivs från en viss geografisk region eller område. Med detta sagt kan en handfull regionala fonder också välja att rikta sina medel mot ett visst segment av det aktuella områdets ekonomi. Ta till exempel en fond som fokuserar på Latinamerika eftersom området för sina investeringar med energisektorn som drivs utifrån det är dess enda fokus. En sådan fond skulle ses som en regional fond.

Förstå verksamheten som styr regionala fonder

Regionala fonder verkar i samma egenskap som alla andra fonder. Det innebär att även de måste ses som investeringsinstrument som är sammansatta av insamlingar av pengar som tas in via flera investerare. Dessa investerare försöker var och en att investera i värdepapper och fonden i fråga gör det för deras räkning. De investerade pengarna är riktade mot en rad värdepapper inklusive men inte begränsat till aktier, högavkastande obligationer, hävstångslån och obligationer av investeringsgrad. Även om det inte är ovanligt att flera av dessa fonder fokuserar på en enskild tillgångsklass som aktier, kan vissa fonder erbjuda sina investerare en väl blandad uppsättning tillgångsklasser.

Regionala fonder använder sig av professionella penningförvaltare som har till uppgift att styra dit fonden gör investeringar så att kapitalvinster kan genereras om inte inkomster. Dessa resultat kan ibland vara önskvärda för att hålla fondens mål i åtanke.

I motsats till vad termen "regional fond" bokstavligen betyder, ser en handfull investerare också på tillväxtmarknadsfonder som regionala fonder. Detta råkar vara fallet trots att tillväxtmarknadsfonder inte bara investerar i värdepapper från ett specifikt geografiskt område. Tillväxtmarknadsfonder är kända för att investera i Indien, Ryssland och Kina förutom att pyssla i en rad länder i Afrika, Sydostasien och Latinamerika.

Tankeprocesser som styr investeringar i regionala fonder

Ett antal investerare försöker styra sina inkomster till regionala fonder så att de skaffar sig diversifierad exponering inom en viss geografisk region. Detta beror på att de har intrycket att nämnda region ger avkastning som överträffar genomsnittet.

Den genomsnittliga investeraren kommer sannolikt att finna regionala fonder som en praktisk investering. Detta beror på det faktum att de flesta individer inte har tillräckligt med kapital så att de kan diversifiera sina investeringsinnehav tillräckligt över flera individuella investeringar inom en viss geografisk region. Dessutom är det inte nödvändigt för nämnda investerare att ha den expertis som krävs för att handplocka innehav på egen hand.

Formerna som regionala fonder tar på sig

Regionala fonder kan finnas i aktiv eller passiv form, ungefär som alla andra fonder.

När det gäller aktiva regionfonder är det portföljförvaltare eller ledningsgrupper som ansvarar för fondens verksamhet. Deras mål är att överträffa prestandan för det rådande regionala indexet.

När det gäller passiva regionalfonder är avgifterna jämförelsevis lägre och tanken på att prestera synkroniserat med ett regionalt index råder.

Regionalfonder är kända för att främst fokusera på investeringar i börsnoterade företag. Med det sagt kan en handfull aktiva regionala fonder ha ett begränsat antal investeringar i privata företag.

På grund av att vissa regionala fonder har högre driftskostnader på grund av enbart regional inriktning, tenderar investeringsförvaltare att ta ut högre avgifter för dessa fonder.

Undersöka regionala fonder mot internationella fonder

Flera regionala fonder faller faktiskt under kategorin en form av internationella fonder. Internationellt avser här fonder som har bred exponering mot regioner som sträcker sig utanför Indien eller har en specifik exponering mot investeringar i ett enda icke-indiskt land. Ta till exempel internationella obligationsfonder av investeringsgrad som erbjuds av ett antal investeringsförvaltare.

Slutsats

Regionalfonder får inte antas vara detsamma som tillväxtmarknadsfonder. De fungerar på samma sätt som fonder men de riktar in sig på investeringar baserat på en viss geografisk region.