Enligt SEBI definieras en indexfond som ett öppet system som spårar eller replikerar marknadens index. Enligt de angivna riktlinjerna måste den minsta investeringen i värdepapper för ett visst index som spåras eller replikeras vara 95 % av de totala tillgångarna.
Den breda marknadsindexfonden är också en typ av värdepappersfond som innehåller investeringar som hjälper till att spåra ett stort index. Om du arbetar på egen hand eller med en rådgivare som föreslår dig dessa medel, är det ett utmärkt alternativ att lära dig hur medlen fungerar och den slutliga prestationen.
En bred marknadsindexfond är en korg av investeringar som obligationer och aktier som i sin tur låter investeraren köpa några investeringstyper i en viss försäljning. I dessa fonder betalar förvaltaren av fonderna ut de investerade pengarna enligt fondens riktlinjer. Dessa förvaltare hjälper till att passivt förvalta fonderna och gör endast förändringar när det sker en förändring i det större indexet i portföljen.
På investeringsmarknaden investerar de breda marknadsindexfonderna i ett stort segment av investeringarna. De spårar mestadels värdepapper som är noterade på ett av de många indexen som Standard Poor's 500, Nasdaq Composite och Dow Jones Industrial Average, etc.
Marknadsexponering är en term som används för att beskriva hur mycket pengar som investeras i en sektor. Om investeraren har en bred marknadsexponering betyder det att de investerar i ett stort antal sektorer. Vanligtvis investerar människor i en handfull sektorer i en enda metod, som används för att skapa en mångsidig fond och därmed minska riskerna.
De fonder som erbjuder den bredaste marknadsexponeringen till investerarna kallas totalmarknadsindexfonderna. En börshandlad fond (ETF) eller värdepappersfond som hjälper till att spåra S&P 500 Index är en brett diversifierad indexfond. Varje fond som följer är inte tillräckligt bred för att ses som en bred indexfond.
De breda indexerade fonderna investerar i ett större index som Russell 3000 eller Wilshire 5000. Russell 3000 eller Wilshire 5000 inkluderar de flesta amerikanska aktier som handlas på börsen. På grund av denna breda grupp av innehav kommer du att kunna se fondernas namn med "total marknad" tillagd.
Ett sådant exempel är Vanguard Total Market Index Fund Admiral Shares.
Precis som alla andra indexfonder har bredmarknadsindexfonder samma fördelar med få tillagda. Några av de främsta fördelarna för investerarna är:
Låga kostnader: Breda marknadsindexfonder har en kostnadskvot lägre än 0,20 % som de flesta andra indexfonder. För varje Rs. 10 000 investerade, kostnadskvoten är 20 Rs. Denna låga kostnad hjälper till att öka avkastningen på lång sikt. Låga avgifter motsvarar mer pengar över tiden.
Bredare diversifiering: De flesta av indexfonderna investerar i ett stort antal värdepapper. Dessa breda marknadsindexfonder erbjuder större mångfald, vilket betyder att de investerar i ett stort antal värdepapper jämfört med de smalare indexfonderna.
Låg omsättning: En av huvudorsakerna till den låga kostnaden och kostnaden för indexfonden är att innehaven inte säljs och ersätts i hög takt. Detta är känt som "omsättning". Icke-indexfonder eller aktivt förvaltade fonder kan ha en omsättning som är högre än 50 % men indexfonderna har vanligtvis en omsättning som är mindre än 5 %.
Skatteeffektivitet: Skatterna sänks på grund av den låga omsättningen som förs vidare till investerarna. I de fall då värdepappersfonderna säljer innehav till ett pris som är högre än priset det köptes görs kapitalvinster. I processen utlöser kapitalvinster kapitalvinstskatter. Dessutom kan extra skatter förhindras genom mindre omsättning som ursprungligen orsakades av högre omsättning.
Liksom alla andra indexfonder har breda marknadsindexfonder många av samma nackdelar:
Småliga vinster: På grund av den diversifierade karaktären hos dessa breda marknadsindexfonder fungerar de som de neutrala aktörerna jämfört med de mer smala och sektorsinriktade fonderna.
Brist på flexibilitet: Eftersom fondförvaltarna följer fondens riktlinjer, får de mindre flexibilitet jämfört med en aktivt förvaltad fond.
Kan inte slå indexen: Avkastningen från de breda marknadsindexfonderna släpar oftast efter deras underliggande index.
Den breda marknadsindexfonden är en typ av värdepappersfond som innehåller investeringar som hjälper till att spåra ett stort index som ger investerare en bred marknadsexponering. Precis som alla andra investeringar på finansmarknaden har dessa fonder också både för- och nackdelar. Ledande fördelar för den breda marknadsindexfonden är lägre risker och låga kostnader för investerarna.
Jämfört med fonder eller andra aktivt förvaltade fonder är dessa breda marknadsindexfonder mindre flexibla.