Flytande fonder försöker minska riskerna genom att investera i skuldfonder, inklusive företagsobligationer, inlåningscertifikat, statsskuldväxlar etc., som ger varierande avkastning baserat på marknadsförhållanden eller jämförelseindex.
Floaterfonder har blivit populära eftersom de tillåter investerare att tjäna avkastning baserat på konjunkturcykler. Dessa fonder har en självjusterande funktion för att finjustera med den föränderliga räntemiljön. Flytande fonder erbjuder fördelar med att hantera ränterisker genom att ändra fördelning av skuldfonder och swappar. Fondförvaltare använder dessa tekniker för att hantera investeringens varaktighet för den optimala mixen.
Kapitalförvaltningsbolag erbjuder många flytande fonder, vilket innebär att du kan välja en enligt dina finansiella mål och dra nytta av den förändrade räntan på skuldmarknaden.
Floaterfonder är fonder där fondförvaltarna investerar korpusen i olika skuldinstrument så att den kan anpassa sig till den förändrade räntemiljön för högre avkastning. Den allokerar en betydande del av korpusen i skuldinstrument med rörlig ränta och drar fördel av ändrade räntor för att generera kvalitetsavkastning för investerare.
Instrument med rörlig ränta är till skillnad från andra skuldinstrument som obligationer, som har fast ränta. Räntorna på flytande skuldinstrument förändras med marknadsförhållandena och de följer ett specifikt marknadsriktmärke. Därför, när räntan på skuldmarknaden stiger, ökar också avkastningen från flytande fonder, vilket gör dessa till ett föredraget investeringsalternativ för investerare som är intresserade av skuldfonder.
Dessa är de framträdande egenskaperna hos flytande fonder.
Innehåller en blandad portfölj av räntebärande värdepapper
Floaterfonder allokerar främst i olika räntebärande värdepapper med rörlig ränta och resterande i räntebärande värdepapper. Denna diversifiering gör det möjligt för investerare att få bättre avkastning från det förändrade räntesystemet.
Mindre riskabelt
Floaterfonder är lämpliga för lågriskinvesterare eftersom de investerar i räntebärande värdepapper. Jämfört med aktiefonder är flytande fonder mindre riskfyllda och säkra investeringsalternativ. Dessa fonder är dock något mer volatila än traditionella skuldfonder och medför kreditrisk när emittenten inte betalar räntor. Därför måste investerare välja en flytande fond noggrant som investerar i värdepapper med hög kreditvärdighet.
Hög avkastning
Floaterfonder genererar ofta högre avkastning på lång sikt. Till skillnad från kortfristiga fonder är dessa fonder mindre volatila för kortsiktiga ränteförändringar. När räntan stiger kan investerare utnyttja fördelarna genom att investera i flytande fonder.
Öppet schema
En fördel med flytande fonder är att de är öppna, vilket innebär att investerare kan investera i dessa fonder när som helst på året, beroende på deras behov. Floaterfonder tillåter dock endast engångsbeloppsinvesteringar och SIP är inte tillgängligt. Därför blir det avgörande att tajma marknaden för att få maximal nytta.
Beskattning
Liksom alla fondinvesteringar beskattas kapitalvinster från flytande fonder enligt reglerna för kapitalvinstskatt. En kortfristig reavinstskatt kommer att tas ut på den vinst som intjänats under mindre än två års investeringsperiod. Och för en investeringsvaraktighet på mer än tre år kommer en långsiktig realisationsvinst på 20 % att tas ut med fördelen av indexering.
Floaterfonder kan användas för portföljdiversifiering för att späda ut risken för investerare med omfattande exponering i aktier. Dessa fonder hjälper till att dämpa risken för alla högriskinvesteringar i din portfölj.
Investerare som inte är villiga att ta höga risker förknippade med aktieinvesteringar kan investera i flytande fonder eftersom de fördelar sina medel främst i räntebärande värdepapper med rörlig ränta. Dessa gör att de kan tjäna högre ränteavkastning än bankinlåning.
Floaterfonder presterar även under fluktuerande marknadsförhållanden. Därför kan du tilldela en del av din portfölj i dessa fonder efter att ha analyserat NAV-värdet.
Det finns två primära typer av flytande fonder tillgängliga för investeringar.
Kortfristiga flytande fonder: Dessa fonder investerar främst i kortfristiga skuldebrev som statsskuldväxlar, inlåningscertifikat och statspapper.
Långsiktiga flytande fonder: Som namnet antyder investeras en betydande del av fonden i värdepapper med rörlig ränta och resten i räntebärande värdepapper.
Avkastningen på flytande fonder påverkas kraftigt av förändringar i ränteläget på marknaden. Varje höjning eller minskning av reporäntan från RBI påverkar avkastningen på nollriskvärdepapper och obligationer utgivna av staten och aktiebolag.
Reporäntan hänvisar till den ränta till vilken affärsbanker lånar pengar från RBI genom att sälja sina värdepapper till centralbanken. En höjning av reporäntan ökar också avkastningen som genereras av nollrisk-skuldpapper och statsobligationer, vilket ökar avkastningen på flytande fonder.
Samtidigt höjs också räntan på företagsobligationer för att motverka den ökande efterfrågan på statspapper. Så en höjning av utlåningsreporäntan ökar också avkastningen på alla marknadsrelaterade skuldinstrument.
Vid en höjning av den rådande marknadsräntan ökar också avkastningen från flytande fonder, vilket gör det till en lönsam investering. Det påverkar NAV-värdet för andelarna vilket innebär kapitalvinst för investerare.
Flytande fonder investerar i värdepapper med rörlig ränta eller ränteinstrument omvandlade till rörliga räntor med hjälp av SWAP eller Overnight Index Swaps (OIS).
OIS är ett säkringskontrakt som involverar två parter som kommer överens om att byta eller byta räntebetalningar med rörliga eller räntebärande instrument. Den flytande delen av swappen är kopplad till ett övernattningsindex. Det inkluderar inte någon kostnad utan ett fiktivt kontraktsvärde där en part går med på att betala fast ränta och den andra en rörlig ränta.
I slutet av den periodiska justeringen beräknas nettovinsten och förlusten, och nettovinstpositionen används för att kvitta nettoförlustpositionen.
Låg risk
På grund av dess lågriskfunktion tilltalar flytande fonder till riskvilliga investerare. Dessa fonder väljer vanligtvis bland olika skuldinstrument för investeringar, vilket gör att de kan sprida risker och säkra den huvudsakliga komponenten.
Floaterfonder är mindre riskfyllda än aktieinvesteringar. Därför passar det ett brett spektrum av investerare som letar efter säkrare investeringsalternativ.
Hög avkastning
Flytande fonder drar nytta av de fluktuerande ränteriskerna samtidigt som kapitalbeloppet säkras. Att investera i dessa verktyg medan räntan stiger säkerställer högre avkastning genom den högsta sammansatta räntan som genereras på kapitalbeloppet.
Undvik varaktighetsrisk
I ett scenario med stigande räntesatser minskar fonder med rörlig ränta riskerna från långvarig exponering på marknaden än räntebärande värdepapper.
Att investera i fonder med flytande skulder kan låta tilltalande, men det finns några begränsningar som du bör känna till innan du bestämmer dig.
Den primära begränsningen är att avkastningen på dessa fonder i hög grad beror på rådande ränteförhållanden. För det andra måste du beräkna kostnadsförhållandet för fonderna, vilket kan påverka din avkastning från investeringar.
Med tanke på egenskaperna med att anpassa sig till ränteförändringar, hög likviditet och låg risk att förlora initial corpus, tilltalar flytande fonder många investerare. Dessa är lämpliga för investerare med lågriskbenägenhet, som vill att deras huvudkapital förblir opåverkat av aktiemarknadsfluktuationer. Avkastningen från de flytande fonderna beror dock på förändringarna i reporäntan. Räntedelen av avkastningen kan variera beroende på den policy som regeringen antar.
Individer som strävar efter att diversifiera sin portfölj för att späda ut risker kan allokera en fastställd fond till flytande fonder. Dessutom tillåter dessa investerare att vinna på den stigande räntan. Därför investerar individer som vill tjäna en betydande vinst på fluktuerande räntor i dessa fonder efter att ha skaffat dessa fonders substansvärde.
Den bästa tiden att investera i flytande fonder är när räntan på marknaden stiger. Alla överskottsfonder som parkeras i dessa fonder under den stigande räntan kommer att resultera i en betydande kapitalvinst.
Att förstå flytande skuldfonder – deras egenskaper, avkastning och den bästa investeringstiden hjälper individer att göra välgrundade investeringsval. Investeringens varaktighet bör matcha en marknadsförutsägelse och investerarens övergripande finansiella mål.
Vad är debt floater-fonder?
Debt floater-fonder investerar i räntebärande värdepapper med rörlig ränta. Avkastningen från fonderna förändras med räntorna, vilket ger högre avkastning till investerare när räntan/reporäntan stiger.
Vad är fonder med rörlig ränta?
Det är fonder som främst investerar i räntebärande värdepapper med rörlig ränta (cirka 65 % av korpusen) och räntebärande värdepapper. Som ett resultat erbjuder dessa kapitalskydd samtidigt som de genererar en högre avkastning än bankinlåning med låg risk.
Är flytande fonder bra för investeringar?
Floaterfonder är bra investeringsalternativ för portföljer som behöver räntebärande värdepapper. En flytande fond investerar i olika ränte- och lånepapper med rörlig och fast ränta för att få avkastning med låg risk.
När kan jag investera i flytande fonder?
Du kan investera i flytande fonder när räntan stiger. Eftersom SIP inte är tillåtet i flytande fonder, måste man tajma marknaden för att säkerställa att de får de högsta fördelarna av att investera i sådana fonder.