Fondbolag tillåter investerare att investera i utvalda sektorer och företag genom fokuserade fonder. Istället för en varierad blandning av aktieandelar investerar dessa fonder i utsedda aktier, ungefär 20-30 företagsaktier. Målet med dessa fonder är att leverera högre avkastning genom att välja presterande aktier. På grund av mandatet att endast välja ett begränsat antal aktier kallas dessa fonder "bästa idéfonder".

Låt oss förstå:vad är fokuserade fonder?

Syftet med fokuserade fonder

Allmänna fonder tillåter investerare att diversifiera sina investeringar eftersom de flesta fonder investerar i upp till hundra företag. Fondförvaltare delar upp den oundvikliga korpusen mellan aktier, spridda över sektorer, i en förutbestämd vikt. Det hjälper till att begränsa risker och volatilitet. Men på baksidan har dessa fonder också vissa begränsningar, som att begränsa vinstgenererande förmåga.

När fonden är spridd över olika sektorer och företag späder det på intjäningspotentialen eftersom alla företag inte kan prestera bättre samtidigt.

Fokuserade fonder tar itu med detta problem genom att koncentrera investeringarna på en liten grupp av presterande aktier. Dessa fonder erbjuder inte fördelen med diversifiering och är därför något mer riskfyllda än diversifierade fonder. Men fondförvaltare lägger omfattande forskning på att välja aktier, vilket håller riskfaktorerna hanterbara.

På grund av sin unika karaktär kallas fokuserade fonder även koncentrerade fonder eller odiverserade fonder. Fokuserade fonder kan investera i aktier såväl som i skuldinstrument enligt fondens syfte.

Dessa fonder investerar i ett litet antal investeringsverktyg relaterade till varandra. Det finns inte heller några begränsningar för börsvärde, vilket innebär att de är som fonder med flera bolag och ger fondförvaltare friheten i alla kategorier, stora bolag, medelstora eller små bolag.

Primära fördelar med fokuserade fonder

Följande är fördelarna med fokuserade fonder.

Högre avkastning: Diversifierade portföljer investerar i flera aktier för att minimera risken. Men det späder också på vinstmöjligheter, särskilt på en polariserad marknad, där bara utvalda aktier presterar bättre. I fokusfonder investerar fondförvaltare i ett begränsat antal scrips med bättre prestationspotential och upphäver begränsningarna för flerbolagsfonder.

Risk: Fokuserade fonder har högre risk på grund av koncentrationen av fonder. Men hybridfonder saknar inte heller risker.

Risken härrör huvudsakligen från aktieexponeringen i programmet. Högre aktieexponering innebär högre risk för marknadsvolatilitet. Å andra sidan riskerar skuldinstrument att ändra ränteregimer och kapitalvinster. En fond som endast genererar avkastning från ränteintäkter kan vara mindre riskabel än en fond som är beroende av att tjäna kapitalvinster.

Diversifiering över företagsstorlek: Fokuserade fondförvaltare har friheten att investera i vilket företag som helst oavsett börsvärde. Dessa fungerar som fonder med flera bolag. Dessutom kan de ändra uppdelningen mellan företag beroende på förändrade marknadsförhållanden. Så investerare får en diversifierad portfölj som också är flexibel för att anpassa sig till de utvecklande trenderna.

Bättre undersökta aktier: Fokuserade fonder har den högsta gränsen för att investera i högst 30 aktier. Det ger fondförvaltare mer tid att undersöka och välja aktier. Som ett resultat bygger de upp en portfölj med de bästa företagsaktier med en bättre chans att tjäna högre avkastning.

Investering över sektorer: Med ett begränsat antal aktier kan fokuserade fonder investera i vilken bransch som helst. Det tillåter fondförvaltare att bygga en diversifierad portfölj.

För- och nackdelar med att investera i fokuserade fonder

Placeringsfonder tillåter vanligtvis investerare att äga en diversifierad portfölj utan att behöva besväret med aktieplock. De flesta fonder skulle investera i olika företag över marknadsvärden och sektorer för att erbjuda diversifierad investeringserfarenhet. Det minskar marknadsrisker och volatilitet. Fondförvaltare fördelade medel efter en förutbestämd vikt. Men vissa investerare anser att det begränsar deras möjligheter att tjäna högre avkastning när en sektor presterar exceptionellt bra. De löser problemet genom att investera i fokuserade fonder. Dessa fonder fokuserar på en bransch eller företag som vanligtvis är relaterade till varandra för att dra nytta av deras tillväxtspurt.

Men samtidigt som de skapar utrymme för högre vinst, kompromissar fokuserade fonder med diversifiering. Det ökar också investeringsriskerna, särskilt när marknaden är volatil.

Vem ska investera?

Fokuserade fonder tilltalar en specifik del av investerare.

Investerare med riskaptit: Investerare med högre riskaptit investerar i fokuserade fonder.

Fokuserade fonder investerar i ett begränsat antal aktier som koncentrerar sig på en sektor för högre avkastning. Men det betyder också att om en satsning går fel kommer det att resultera i betydande förlust. Så investerare med en aptit på högre risk investerar i fokuserade fonder.

Investerare med investeringserfarenhet: Om du är ny på att investera är dessa fonder inte lämpliga. Det beror på att dessa fonder vanligtvis är mer volatila än flerbolagsfonder på kort och medellång sikt. Om du är nybörjare, investera inte i fokuserade fonder eftersom de kräver viss investeringserfarenhet.

Investerare med lång investeringshorisont: Medan man investerar i fokuserade fonder bör man ha minst en investeringshorisont på fem år. Det beror på att fokuserade fonder är aktiefonder, som tenderar att prestera när de ges tid på marknaden. Dessutom investerar dessa fonder i utvalda vad, vilket kan ta tid att visa resultat. Så du bör bara investera i sådana fonder om du kan stanna kvar under en längre horisont.

Saker att tänka på

Risk: Fokuserade fonder investerar i högst 30 aktier, vilket innebär högre exponering i varje aktie. Det resulterar i att portföljen inte är riktigt diversifierad, vilket ökar riskexponeringen för dessa fonder.

Returer: avkastningen från dessa fonder kan slå avkastningen från flerbolagsfonder i ett polariserat marknadsläge.

En polariserad marknad innebär att vissa aktier eller vissa sektorer driver marknaden och överträffar den bredare marknaden. Om aktierna som väljs i den fokuserade fonden är en del av det växande segmentet kommer du att få överdriven avkastning. Men om marknadsuppgången är mer styrelsebaserad kanske du inte ser tillräcklig avkastning från dessa aktier jämfört med de risker som tagits.

Kostnad: Expense ratio anger procentandelen av medel som kanaliseras för att hantera din investering. När du väljer en fond för investeringar, se upp för fonder med en låg kostnadskvot eftersom en högre kostnadskvot kommer att minska din inkomst.

 Investeringshorisont: Eftersom dessa fonder investerar i begränsade aktier upplever dessa fonder hög volatilitet på kort och medellång sikt. Om du bara investerar under en kort period, överväg skuldfonder. Du bör investera i minst fem år för att uppnå avkastning från dessa fonder.

Beskattning och fokuserade fonder

Efter att ha förstått vad som är fokuserade fonder, låt oss förstå skattekonsekvenserna.

Beskattningen på fokuserade fonder liknar de andra aktiefonderna. Dessa fonder kan investera i skattesparande aktiefonder, icke-skattesparande aktier, räntefonder, SIP med mera för ett begränsat antal företag. Skatt som tas ut beroende på innehavets varaktighet. Om du investerar i aktiefonderna i mer än ett år klassificeras vinsten som långsiktig kapitalvinst och beskattas med en skattesats på 10 %.

Aktiefonder: De fokuserade aktiefonderna är skyldiga att beskattas för kortsiktiga och långsiktiga kapitalvinster. Långsiktiga vinster för en investeringsperiod på mer än ett år beskattas med en skattesats på 10 % för ett belopp som överstiger 1 lakh Rs per år.

Kortfristiga kapitalvinster beskattas med en skattesats på 15 % för andelar som lösts in före ett år.

Skuldemedel: Långsiktiga kapitalvinster från räntefonder är skattepliktiga med en skattesats på 20 % efter ansökan om indexeringsförmåner.

Indexering innebär att andelarnas inköpspris justeras mot inflationstakten som sänker skattetrycket på kapitalvinsten.

Slutsats

Fokuserade fonder är specialiserade fonder för att erbjuda högre avkastning på en polariserad marknad när en sektor eller aktier presterar bättre. Men det kommer också med betydande risker för marknadsvolatilitet på grund av den högre koncentrationen av fonder i en handfull aktier.

Nu när du har förstått vad en fokuserad aktiefond är, undersök om den passar in i din övergripande investeringsplan innan du satsar.

Hantera alla dina investeringskrav från ett enda Angel One-konto.

Vanliga frågor

Vad är fokuserade fonder?

Fokuserade fonder är aktiefonder som investerar i en koncentrerad portfölj med högst 30 aktier, ofta från specifika sektorer. Tanken bakom detta är att välja de bäst presterande aktierna som kan ge högre avkastning. Det finns dock ingen begränsning för börsvärden eller sektorer där fondförvaltarna kan investera.

Är en fokuserad fond bättre än diversifierade flerbolagsfonder?

Båda fonderna har olika investeringsmål. En diversifierad aktiefond investerar i ett stort antal värdepapper, vilket erbjuder diversifiering och riskminskning. Å andra sidan strävar en fokuserad fond efter att ge högsta möjliga avkastning genom att välja ett begränsat antal aktier med bäst resultat.

Finns det någon bindningstid i fokuserade fonder?

Nej, fokuserade medel kommer inte med inlåsning. Du kan lösa in dina enheter när som helst.

Bör jag investera i fokuserade fonder?

Fokuserade fonder fungerar bra för investerare som är villiga att ta högre risker genom att investera i en koncentrerad portfölj för högre avkastning. Om du inte har en riskaptit är fokuserade fonder inte det rätta alternativet för dig.

Är fokuserade fonder riskabla?

Fokuserade fonder är mer riskfyllda än aktiefonder. Det finns två typer av risker. För det första är dessa aktiefonder, och bär därför marknadsvolatilitetsrisk. För det andra investerar de i en koncentrerad portfölj, vilket ökar risken att inte diversifieras tillräckligt.

Hur länge ska jag vara investerad i fokuserade fonder?

Fokuserade fonder ger bättre avkastning över en lång tidshorisont. Man måste investera i minst fem år för att få bra avkastning från dessa system.

Kan jag skapa en SIP-plan på fokuserade fonder?

Ja, du kan starta en systematisk investeringsplan med en fokuserad fond. Det ger dig flexibiliteten att välja investeringsbelopp och frekvens. Beloppet kommer automatiskt att dras från ditt konto och investeras i de fonder du väljer.