Effektinvesteringar ökar, eftersom fler och fler private equity-investerare (PE) vill uppnå solid ekonomisk avkastning samtidigt som de hjälper till att lösa några av de största sociala och miljömässiga utmaningarna vi står inför. Eftersom möjligheten för effektinvesteringar fortsätter att växa, bör kanadensiska PE-företag vidta åtgärder för att komma före kurvan och förbereda sig för investerarnas oundvikliga frågor. De som flyttar tidigt står som ledare inom det kanadensiska investeringsutrymmet.

Påverkansinvesteringar:Ett tillvägagångssätt som tar fart

Som en investeringsmetod eller lins kan effektinvestering tillämpas över tillgångsklasser, branscher, geografier och företag i alla skeden, från start till tillväxt till mogna, privata eller offentliga. Effektinvesteringar omfattar också olika typer av kapital. Ibland krävs tålmodigt eller förmånligt kapital, men i synnerhet PE-företag hittar ett ökande antal möjligheter för kommersiella investeringar och avkastning.

Enligt KPMG:s senaste rapport, Enlightened capital:The role of trust in impact investment in private capital , har mängden investerat kapital i effekt ökat kraftigt under de senaste fem åren, med få tecken på att avta. Effektinvesteringsaktiviteten ökar inom PE-branschen, med ett antal PE-företag som lanserar effektinvesteringsfonder och tillför miljarder i nytt kapital i processen.

Marknaden är redan betydande — och med enorm tillväxtpotential. Global Impact Investing Network uppskattar marknaden för effektinvesteringar till 502 miljarder dollar, med mer än 1 340 organisationer som hanterar effektinvesteringstillgångar över hela världen. International Finance Corporation uppskattar investerarnas aptit och marknadspotential för effektinvesteringar är uppemot 26 biljoner dollar, eller 10 procent av finansiella tillgångar som innehas av institutioner och hushåll globalt.

Flera faktorer som driver påverkar investeringarnas tillväxt

Samhällets förväntningar på verksamhetens roll och ansvar förändras. I själva verket pekar ledande PE-chefer som intervjuades för vår rapport på ett växande behov av lösningsfokuserat kapital, en strävan att möta ouppfyllda behov — och krav från investerarna själva. I många fall ansåg dessa chefer att effektinvesteringar redan var väl anpassade till kulturen och värderingarna i deras befintliga portfölj av företag som investerats i.

Investerare letar alla efter nästa stora möjlighet, och de inser alltmer att företag som tar itu med samhällets största problem kan bli deras nästa stora biljett. De frågor som dessa företag tar upp verkar växa i storlek, omfattning och tryck för varje dag som går, men skalningslösningar kräver kommersiellt kapital. Flera företag med starka ledare är fast beslutna att vara en katalysator för förändring — att använda en kommersiell lins och utnyttja klassens bästa affärspraxis. Faktum är att ett antal PE-generalpartners tror att genom att ha ett effektfokus kan de se — och ta vara på  - möjligheter med hög potential som andra missar.

Förtroende kommer att spela en stor roll för att påverka investeringarnas tillväxt

Vår forskning visar att investerarnas aptit för effektinvesteringar är hög och att impactmarknaden har en enorm potential. För att förverkliga den potentialen måste PE-företag arbeta för att engagera och vinna förtroende från både investerare och allmänheten. Standarder för rapportering och transparens kring påverkan är fortfarande i ett tidigt skede, och PE-fonder kommer att behöva visa att deras avsikter är rena, deras tillvägagångssätt är trovärdigt och deras ekonomiska resultat och effekt på målet.

Att skapa och anamma en detaljerad kommunikationsstrategi är en viktig del av framgången för PE-företag som överväger att införa en strategi för effektinvesteringar. PE-företag bör vara tydliga med hur effektinvesteringar kommer att forma deras investeringsstrategi överlag och hur de kommer att införliva effektstyrning och mätning i sitt övergripande beslutsfattande. Många PE-företag överväger att engagera tredje part för att tillhandahålla oberoende försäkran om deras investeringars effektresultat som de gör med ekonomiska resultat.

Det är dags för kanadensiska investerare att försöka påverka

Som vår rapport illustrerar har amerikanska PE-företag gjort betydande inbrytningar i effektinvesteringar. Kanadensiska PE-företag har varit långsammare med att engagera sig i utrymmet — men vi ser ingen anledning att vänta. Vi uppmuntrar kanadensiska PE-företag att lära av sina amerikanska motsvarigheters erfarenheter av effektinvesteringar och använda denna kunskap för att vara proaktiva och utveckla sina egna strategier för effektinvesteringar. Ju snabbare kanadensiska företag rör sig, desto bättre kommer de att kunna svara på sina begränsade partners frågor om effektinvesteringar — och sträva efter möjligheter med hög potential.

Påverkansinvesteringar är framtiden

Effektinvesteringar är ingen modefluga. På KPMG tror vi att det är framtiden för investeringar, särskilt inom PE. Effektinvesteringar erbjuder viktiga och omedelbara möjligheter för kanadensiska PE-företag att ta en ledande roll i detta snabbt växande område.

Tania Carnegie är ledare och chefskatalysator för Impact Ventures praktiken på KPMG LLP.