I den här artikeln presenterar vi listan över 10 aktier med bästa värde att köpa enligt Warren Buffett. Klicka för att hoppa direkt till 5 bästa värdeaktier att köpa enligt Warren Buffett .
Warren Buffett , ordförande och VD för 524 miljarder dollar holdingbolaget Berkshire Hathaway , är en vördad investerare som har nått otrolig framgång genom att hålla fast vid principerna för värdeinvesteringar som han antog från sin lärare och mentor Benjamin Graham.
Våra beräkningar av Buffetts innehav visade att mellan 1999 och 2017 överträffade hans aktieval avsevärt S&P 500:s totalavkastning. Deras lika viktade genomsnittliga månatliga avkastning kom in på 0,97 % under den perioden, vilket krossade S&P med 0,38 procentenheter. Även när värdeaktier föll kraftigt under det senaste decenniet, fortsatte Buffetts val att överträffa marknaden och toppade S&P med 0,21 procentenheter per månad i genomsnitt mellan 2008 och 2017.
Föreställ dig nu vad Oracle of Omaha kunde göra på en marknad som faktiskt värdesätter värdeaktier. Även om den dagen kanske inte kommer någon gång snart, såg vi den starkaste pushen för värdeaktier under de senaste två decennierna efter den första vågen av positiva nyheter om coronavirusvaccin i början av november.
Warren Buffett från Berkshire Hathaway
Med nuvarande P/E på 37,4x är S&P 500 dyrare än det någonsin varit med undantag för två andra punkter i historien:på höjden av teknikbubblan i i början av 2000-talet och under finanskrisen 2009, då den kortvarigt nådde en topp på över 123x. Den nuvarande siffran måste dock ges dess uppenbara riktiga sammanhang, eftersom inkomsterna har påverkats kraftigt, och låt oss säga orättvist, av pandemin.
Det betyder inte att det inte finns legitima varningstecken på att vissa delar av marknaden har blivit farligt övervärderade, nämligen tillväxtaktier, vars pris/försäljningsförhållande nu har överträffat nivåerna för deras tekniska bubbla toppar. Förnybar energi verkar leda den nya bubblan, med företag som Plug Power, Inc. (NASDAQ:PLUG ), upp med över 1 000 % i år, prissättning under flera år eller till och med årtionden av tillväxt just nu.
Med tanke på den bakgrunden och Buffetts obestridliga investeringsförmåga under alla marknadsförhållanden är det ett bra tillfälle att överväga att lägga till några värdeaktier av hög kvalitet till din portfölj. Även om det inte finns någon tydlig definition av vad en värdeaktie är, betraktas den generellt som en aktie som handlas till en lägre multipel än antingen marknaden som helhet eller dess specifika bransch. Vi går med den tidigare definitionen för den här artikeln.
Endast en handfull av Buffetts bästa aktieval kvalificerade sig inte som värdeaktier med den metoden, nämligen Apple Inc. (NASDAQ:AAPL ) och Charter Communications, Inc. (NASDAQ:CHTR ). Även om Apple i allmänhet anses vara en tillväxtaktie i alla fall, har den handlats på värdeaktienivåer under lång tid, inklusive när Buffett först började bygga en andel i teknikjätten redan i början av 2016. Men Apples värdering har nu drivit över 40x vinsten, överskuggar S&P:s märke.
Följande lista över Buffetts högsta värdeaktier är baserad på Berkshire Hathaways senaste 13F-anmälan till SEC för rapporteringsperioden den 30 september. Vi ägnar stor uppmärksamhet åt Buffett och hedgefonden. branschens bästa aktieval eftersom vår forskning har avslöjat flera sätt att dra nytta av deras konsensusval.
Hedgefonders aktieval för småbolag lyckades slå marknaden med tvåsiffriga siffror årligen mellan 1999 och 2016, men marginalen för överavkastning har minskat de senaste åren. Ändå kunde vi fortfarande i förväg identifiera en utvald grupp av hedgefondinnehav som överträffade S&P 500 ETF:erna med 66 procentenheter sedan mars 2017 (se detaljerna här ). Vi kunde också i förväg identifiera en utvald grupp av hedgefondinnehav som underavkastade marknaden med 10 procentenheter årligen mellan 2006 och 2017. Intressant nog har marginalen för underavkastning för dessa aktier ökat de senaste åren. Investerare som är långa marknaden och korta dessa aktier skulle ha avkastat mer än 27 % årligen mellan 2015 och 2017. Vi har spårat och delat listan över dessa aktier sedan februari 2017 i vårt kvartalsvisa nyhetsbrev.
Låt oss nu kolla in de 10 aktier med bästa värde att köpa enligt Warren Buffett. Observera att all hedgefondsdata är baserad på den exklusiva gruppen av 800+ fonder som spåras av Insider Monkey som en del av vår marknadsslående investeringsstrategi.
Buffett har ägt en andel i General Motors Company (NYSE:GM) med anor från början av 2012 och har gradvis utökats till positionen under åren. Han köpte ytterligare 5,32 miljoner GM-aktier under tredje kvartalet, vilket gav Berkshire till och med 80 miljoner aktier och en ägarandel på 5,5 % i biltillverkaren.
Buffett berömde GM:s vd Mary Barra förra året för det "sensationella" jobb hon har gjort, vilket inkluderar att framgångsrikt modernisera och stärka sina produktionsprocesser, skära ner på kostsam överproduktion och suboptimal flottförsäljning till uthyrningsföretag och att lämna marknader som har svårt. Initiativen har drivit GM:s marginalexpansion högre och sänkt företagets P/E till drygt 18x.
BK ligger på 9:e plats i vår lista över de mest värdefulla aktierna att köpa. Buffett har varit ett stort fan av banker i decennier och har nu ägt The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK) sedan 2010. Buffett trimmade flera av sina bankinnehav tidigare i år, inklusive BK, och lossade 10 % av sina bankinnehav. BK aktier under andra kvartalet samtidigt som de investerade i guld, en signal om att miljardärens penningförvaltare inte förväntar sig en snabb ekonomisk återhämtning. Icke desto mindre ägde Buffett fortfarande 72,36 miljoner BK-aktier, vilket gav honom en ägarandel på 8,17 % i investeringsbanken, som har en P/E på strax under 9x.
VRSN ligger på 8:e plats i vår lista över de mest värdefulla aktierna att köpa nu. Verisign, Inc. (NASDAQ:VRSN) är ett av Buffetts mindre kända teknikinnehav, som han har ägt sedan slutet av 2012. Andra hedgefonder börjar också notera internetinfrastrukturen och domännamnsregistreringsföretaget, liksom ägandet av hedgefonder till VRSN har ökat med 84 % sedan mitten av 2018.
Verisign har varit mycket framgångsrika när det gäller att sänka kostnaderna och öka sina rörelsemarginaler under de senaste åren, vilket har skjutit upp den senare gränsen med 4,7 procentenheter till 65,4 % mellan 2017 och 2019. Det har möjliggjort dess P/E kommer att sväva kring 2017 års nivåer på 31x trots att aktien har ökat med 185 % sedan slutet av 2016.
DVA rankas på sjunde plats i vår lista över de mest värdefulla aktierna att köpa nu. DaVita Inc (NYSE:DVA) är ett annat långvarigt innehav av Buffett's, som går tillbaka till 2011. Han trimmade 2 miljoner aktier från positionen under Q3, vilket lämnade Berkshire med en andel på 36,1 miljoner DVA-aktier och en nästan 30 % ägarandel i hälsovårdsföretag, som driver cirka 2 700 dialyskliniker i USA
Företaget blev ett mål för den anmärkningsvärda blankningssäljaren Jim Chanos förra året, som karakteriserade sin återbetalningsmodell som en försäkringsbluff och riskerade att drabbas av regulatoriskt återfall. Marknaden har hittills varit oense, eftersom DaVita har varit en av Buffetts bäst presterande aktier i år, ökat med 54 % och för närvarande handlas till 18x vinst.
U.S.A. Bancorp (NYSE:USB) är ytterligare en av Buffetts favoritbanker och en av de 10 bästa bankaktier att köpa just nu . Miljardärens penningförvaltare äger nästan 132 miljoner USB-aktier den 30 september, efter att ha minskat innehavet med bara 1 % i år.
U.S.A. Bancorp har drabbats hårdare i år än några av Buffetts andra toppbankaktier, med aktier som fallit 21 %. Det beror troligtvis på dess brist på investeringsbankverksamhet, vilket gör att den får en större exponering mot räntor och kommersiell utlåning. Trots det har USB faktiskt presterat ganska bra, ökade sina intäkter något under tredje kvartalet jämfört med föregående år och tjänade 1,40 USD per aktie. Den handlas till cirka 15x intäkter och till ett pris-till-bok på bara 1,47x, långt under femårsgenomsnittet på 1,8x.
Klicka för att fortsätta läsa och se 5 bästa värdeaktier att köpa enligt Warren Buffett .
Föreslagna artiklar:
Upplysning:Ingen. 10 bästa värdeaktier att köpa enligt Warren Buffett publicerades ursprungligen på Insider Monkey.
10 Best Value ETF:er att köpa för paketerade fynd
7 aktier Warren Buffett köper eller säljer
De 10 billigaste Warren Buffett-aktierna
De 9 Warren Buffett-aktierna med högst avkastning
10 mest värdefulla aktier att köpa för 2020
10 av de billigaste Warren Buffett-aktierna
16 aktier Warren Buffett köper och säljer
13 Best Warren Buffett Growth-aktier