I den här artikeln presenterade vi miljardären Nelson Peltz topp 10 aktieval. Klicka för att hoppa vidare och se miljardären Nelson Peltzs topp 5 aktieval .
Att vara en av de mest lyckligt lottade aktivistinvesterarna, Nelson Peltz, har ett nettovärde på 1,7 miljarder dollar. Han var med och grundade den aktiva hedgefonden Trian Fund Management L.P., ett investeringsförvaltningsföretag för flera miljarder dollar som har investerare som sträcker sig från försäkringsbolag till pensionsfonder och universitetsfonder och som för närvarande har cirka 9 miljarder dollar i tillgångar under förvaltning. Peltz är också en icke-exekutiv styrelseordförande i Wendy's Company (NASDAQ:WEN), direktör för Legg Mason, Procter &Gamble (NYSE:PG), Madison Square Garden Company (NYSE:MSGS) och Sysco (NYSE:SYY).
Nelson Peltz från Trian Partners
Den 78-årige miljardären Peltz föddes i Brooklyn, New York 1942. Han var en gång lastbilschaufför för sin familjs grossistföretag för livsmedelsdistribution. Han tog en examen vid University of Pennsylvania och Wharton School men hoppade så småningom av 1963. Han fick en andel i familjeföretaget och kunde växa sin ödmjuka andel till en enorm summa av rikedom.
Nelson Peltz var med och grundade Trian Fund Management 2005. Den aktivistiska hedgefonden gav en avkastning på lite mindre än 12 % årligen mellan 2014 och 2018, ökade med cirka 30 % 2019, men gav tillbaka några av dessa vinster under första halvåret 2020 efter att ha tappat 13 %.
Billionaire Nelson Peltz on the Capitol Riot:We are not a Banana Republic
"Det var en fläck på Amerika.". Detta är vad miljardären Nelson Peltz har att säga i en CNBC-intervju, om den senaste incidenten med upploppet i USA:s Capitol. Han tillade också genom att säga att lärdomen här är att det amerikanska folket inte kan fortsätta att ha förtroendevalda som slåss med varandra eftersom fienden enligt honom är "utanför rummet och inte tvärs över gången".
Miljardärinvesteraren är en långvarig anhängare och vän till president Trump men han postade ett uttalande som fördömde upploppet som, som han sa, initierades av Trump. "Vi fördömer president Trumps ansträngningar att kullkasta valresultatet som kulminerade i gårdagens chockerande händelser på vår Capitolium", markerade han samtidigt som han sa att Trump "måste" åta sig en fredlig maktöverföring. "Vi vädjar också till den tillträdande presidenten Biden och kongressens ledare att stoppa striderna och arbeta tillsammans för vårt lands bästa. Varje enskild amerikansk medborgare förtjänar bättre styrning.”.
Katherine Welles/Shutterstock.com
"Vi är inte en bananrepublik. Det här är USA ". Peltz beskrev händelsen som sorglig, skrämmande och att det var en fläck på Amerika. "Det som hände (upploppet) är en skam och jag som amerikan skäms. Jag röstade inte på Trump 2016, jag röstade på honom i det senaste valet i november och Jag är ledsen att jag gjorde det ". Nelson Peltz sa att han stödde många av Trumps politik, handelsansträngningar och ekonomiska politik som han tror är bra för landet.
"Amerika har varit i helvetet och tillbaka. Det blev så tribalt och jag hoppas bara att tillträdande president Biden kommer att agera för att föra oss samman... Vi måste läka från Trump. Det var verkligen ett förödande slag och vi kan bara inte fortsätta, ". Peltz markerade att den avgående administrationens ekonomiska politik är något som Amerika behövt i årtionden. Han hoppas att tillträdande president Biden inte bara kommer att "kasta ut barnet med ett badvatten".
Evan El-Amin/Shutterstock.com
Nelson Peltz betonade att prioriteringarna måste vara "America First" och att de olika partiernas personliga politiska agendor måste läggas åt sidan för senare. Han avslutade med att säga:"Trump kunde ha accepterat resultaten. Han kunde ha erbjudit sin vänskap, sitt stöd och sin hjälp att övergå till Biden. Hade han gjort det skulle hans arv varit 180 grader annorlunda än vad det är idag.”
I den här artikeln ska vi ta en titt på miljardären Nelson Peltz 13F-portfölj för att avslöja några potentiella investeringsidéer. Vi analyserade resultatet av Nelson Peltz historiska aktieval för ett par år sedan i ett av numren av vårt månatliga aktivistnyhetsbrev. Peltz hela portfölj av aktieval gav i genomsnitt 0,94 % per månad mellan 2006 och 2017, vilket överträffade S&P 500-indexets 0,8 % månatliga avkastning under samma period. Detta är inte en stor överavkastningssiffra men antyder att några av Peltz aktieval avsevärt slår marknaden.
I vårt månatliga aktivistnyhetsbrev delar vi aktieval från aktivistinvesterare, brev från hedgefondinvesterare, investeringskonferenser, såväl som vår interna forskning. Vår portfölj av aktieval överträffade S&P 500 ETF:erna med mer än 88 procentenheter sedan mars 2017 (se detaljerna här). Det är därför vi tror att vi kan överträffa marknaden genom att analysera hedgefonders portföljer för lovande aktieidéer.
Låt oss börja granska miljardären Nelson Peltzs topp 10 aktieval nu.
10. The Bank of New York Mellon Corporation ( BK )
BK är ett multinationellt investeringsbolag som tillhandahåller finansiella tjänster för institutioner, företag eller enskilda riskkapitalister.
Enligt sin webbplats, "Vi innoverar och samarbetar med några av de mest inflytelserika partners i världen - inklusive våra egna konkurrenter - för att stödja våra kunder att nå nya höjder. Vår företagsplattform med öppen arkitektur hjälper oss att upptäcka övertygande insikter och konstruera optimala kundupplevelser för att låsa upp ny potential för alla.”
Trian Partners har redan sålt alla sina aktier i Bank of New York Mellon Corp. First Eagle Investment Management förklarade varför investerare är baisse i sitt investerarbrev för tredje kvartalet 2020:
"Världens största depåbank, Bank of New York Mellon, har utmanats av den ihållande lågräntemiljön. Även om förvaring tenderar att vara en stor verksamhet, är intäktsgenereringen mycket känslig för räntenettomarginaler. Låga räntor har också skadat Bank of New Yorks andra huvudsakliga verksamhet – investeringsförvaltning – eftersom den har tvingats avstå från avgifter på sina penningmarknadsfonder för att bevara deras nettotillgångsvärde.”
9. nVent Electric plc (NVT)
nVent Electric är ett välkänt elföretag på 2,2 miljarder dollar som utmärker sig för sina pålitliga elektriska produkter. NVT blev offentligt 2018 efter sin spin-off från Pentair (PNT). Uppdelningen av Pentair i två kärnverksamhetsfokuserade företag är resultatet av år av arbete, inte bara på uppdrag av ledningen utan också av den välkända aktivistfonden Trian Partners.
Efter avknoppningen blev nVent Electric ett företag fokuserat på elektriska värmespårningslösningar, värmeledningssystem, el- och fästlösningar och elektroniskt skydd. Dess portfölj inkluderar varumärken som Raychem, Tracer, Schoff, Hoffman, Caddy och Erico. Huvuddelen av nVents intäkter kommer från industrisektorn, som står för 45 % av försäljningen, följt av kommersiella och bostäder (27 %), energi (16 %) och infrastruktur (12 %).
nVent Electric har en stark produktportfölj och en stabil försäljning och ett sunt fritt kassaflöde före coronaviruspandemin. Vid en framåtriktad P/E på 14 är nVent Electric prissatt mer attraktivt än de flesta av sina branschkollegor. Nelson Peltz hade NVT-aktier till ett värde av 103 088 000 USD i sin 13F-portfölj i slutet av september.
8. General Electric Company (GE)
General Electric är ett 128 år gammalt förstklassigt digitalt industriföretag som erbjuder olika produkter och olika tjänster oavsett om det gäller kraftgenerering, flygmotorer, material för olje- och gasproduktion, finansiering , och mer.
Består av 200 000 anställda runt 130 länder, kan man säga att General Electric, grundat av Thomas Edison, är ett överlägset multinationellt konglomeratföretag som har som mål att bygga en bättre värld genom sitt engagerade service, ledande teknik och globala tillgångar.
En andel på 200 502 000 USD av GE-aktier finns för närvarande i Nelson Peltz portfölj, vilket uppgår till 32 183 233 antal aktier och 3,31 % av hans totala 13F-portfölj. Så här sa Longleaf Partners om aktien i sitt investerarbrev för tredje kvartalet 2020:
"General Electric (GE) (-9%, -0,41%), industrikonglomeratet, var också en negativ inverkan under kvartalet på grund av den långsamma återhämtningen av kommersiell flygindustri, där de månatliga avgångarna förbättras men fortfarande minskar med 40 % jämfört med förra året. GE Aviations kommersiella motor- och underhållsintäkter har sjunkit med hälften, och segmentet kommer inte att närma sig 2019 års vinster förrän om några år. Vi har tagit ner vårt värderingsvärde för att spegla denna nya verklighet. VD Larry Culp har svarat med nödvändiga kostnadsminskningar och meddelat att konsoliderad GE kommer att vara kontant lönsam under andra halvåret i år och 2021. Inom Healthcare, där GE:s kvartalsintäkter sjönk med 4 %, återhämtar sig försäljningen av skanningsprocedurer och läkemedelsdiagnostik. GE Power har, trots rapportering av -9% intäkter för kvartalet, börjat ta emot betydande nya beställningar på naturgas och förnybar energiutrustning, samtidigt som serviceförsäljningen återhämtar sig nära normala nivåer. Vi förväntar oss att vart och ett av GE:s segment kommer att fortsätta att förbättra intäkter och lönsamhet under de kommande åren, vilket hjälper företaget att nå sitt mål med ensiffriga FCF-marginaler. Idag handlas aktien till mindre än hälften av vårt konservativa värderingsvärde för denna samling av företag i världsklass.”
7. Janus Henderson Group plc (JHG)
Som ett företag som eftersträvar specifika investeringar över alla tillgångsklasser, övervakar Janus Henderson Group ett brett utbud av investeringsprodukter för institutionella och privatkunder. Det verkar i full skala i sina geografiska regioner som inkluderar USA, Asien, Australien och Europa.
Det kan noteras att föreningen av Janus Capital Group och Henderson Global Investors 2017 resulterade i bildandet av det multinationella kapitalförvaltningsföretaget Janus Henderson Group plc, som för närvarande har 370 USD miljarder värde av tillgångar under förvaltning.
Nelson Peltz förvärvade nyligen 17 666 612 aktier i JHG som uppgår till 383 719 000 USD och representerar 6,34 % av Trians hela aktievärde. Peltz har också förvärvat en lika stor position i IVZ, så möjligheten till en sammanslagning av dessa företag ligger i korten nu.
6. Invesco Ltd. (IVZ)
Invesco Ltd. är ett frigjort investeringsförvaltningsföretag som har kontor i 20+ olika länder världen över. Den förvaltar tillgångar som uppgår till enorma 1,2 biljoner dollar och är sammansatt av specialiserade investeringsteam. Med över 8 000 anställda globalt lovar Invesco att fokusera sin uppmärksamhet på att tillgodose sina kunders behov.
Peltz’s Trian Fund har för närvarande en andel på 419 196 000 USD på Invesco. Aktivistfonden äger 36 739 343 aktier i företaget, vilket motsvarar 6,92 % av dess 13F-portfölj och har kunnat leverera en avkastning på 80 % sedan slutet av september.
I en intervju med CNBC, Invescos chef för amerikanska regeringsfrågor, talade Andy Blocker om motståndskraften på de amerikanska marknaderna och varför vi inte har sett någon större rörelse på marknaden med hänsyn till det senaste upploppet vid US Capitol. Här är ett citat från Blocker:
"Marknaden såg att vårt demokratiska system höll i sig och det är därför du inte har sett dessa stora svängningar. Med demokrater som vinner senaten ger det Biden-administrationen en chans att faktiskt genomföra en del av sin agenda. Han är helt fokuserad på Covid-19. Det betyder att vi förväntar oss att Covid-19-hjälppaketet kommer att vara större än det annars skulle ha varit i en splittrad regering och vi förväntar oss att det kommer att ge statliga och lokala myndigheter hjälp samt mer lättnad för enskilda. Även om vi har 40+ infrastrukturveckor under Trump-administrationen, tror jag att vi faktiskt kan få infrastrukturlättnad. Och sedan kommer skattehöjningar, eftersom du kommer att behöva betala för infrastrukturlättnader, du kommer att behöva några skattehöjningar och vi tänker först i raden, företagsskatter. Det ser vi lite senare under året. Alla tillväxtaktier, jag tror att det i grund och botten sätter tillbaka reflationshandeln och Covid-19-hjälpinfrastrukturen, är alla i den riktningen och jag tror att skattehöjningen verkligen kommer i bakkanten av det."