"Var kan jag se NAV för min fond?" frågade en användare mig.

"Varför behöver du se den?"

Användaren blev tyst. Jag förstod inte. Är det för att användaren tyckte att jag var dum att ställa frågan?

"Hur vet jag det aktuella priset på min fond?"

"Tja, hur spelar det roll?" Jag envisades.

"Vad menar du? Jag behöver veta om fonden är dyr eller billig.”

åh! Så det är anledningen.

Tyvärr är det inte den rätta.

OK, låt mig meddela att NAV som ett fristående nummer inte är till någon nytta för dig som investerare.

Innan du drar till någon slutsats om mitt sinnes förstånd, låt mig förklara.

NAV eller Net Asset Value är värdet av fondens investeringar eller tillgångar (minus) alla skulder. Med enklare ord, kalla det fondsystemets nettovärde.

Varje dag använder fonden marknadspriserna för sina innehav, drar av alla tillämpliga utgifter/avgifter och kommer fram till nettotillgångsvärdet eller NAV.

När detta NAV divideras med det totala antalet enheter, blir det NAV / Enhet. Faktum är att NAV per enhet är det antal som är allmänt tillgängligt för investerare och allmänheten att se.

Det finns två syften som NAV tjänar, enligt min uppfattning:

EN . Det tillåter tilldelning av enheter till nya investerare. NAV / enhet gör det enkelt. Dela det belopp som investerats av NAV så får du andelarna som ska tilldelas dig.

TVÅ . En serie NAV under en tidsperiod låter dig bestämma prestationstrenden och analysera systemets riskprofil. Så när du funderar på att beräkna 1 år, 3 år, 5 års avkastning eller beräkna en Sharpe Ratio, Sortino Ratio, Treynor Ratio, etc. behöver du NAV-värden över en tidsram. Varje år kommer att ha 250+ NAV-värden.

Det är den enkla användningen av ett NAV eller en uppsättning NAV.

Snabb trivia :NAV beräknas alltid upp till 4 decimaler.

Den största myten om NAV

Marknaden har sina egna sätt och det finns några myter som finns kring att använda eller förstå NAV.

Låt oss ta den största i dag.

Se det här exemplet .

Två fonder ABC och XYZ är stora fonder.

ABC-fonden har ett NAV på Rs. 214. 3454.

XYZ-fonden har ett NAV på Rs. 133.2541.

Fråga:Är ABC-fonden dyrare än XYZ?

Nej!

Det leder oss till den största myten – en fond med högre NAV är dyr.

Många investerare tror att NAV liknar en aktiekurs. Faktum är att en NAV är inte som en aktiekurs. En akties pris återspeglar dess inneboende värde och/eller marknadens förväntningar om verksamheten i företaget som representeras av aktieenheten.

Så är inte fallet med NAV.

Ett NAV är bara en aggregering av värdena på de underliggande innehaven. En fond med ett högre NAV reflekterar antingen att fonden har förvaltats väl och gjort investeringar som har gått riktigt bra, eller så har den bara funnits under en längre tid och därmed samlat på sig fler vinster och ökat sitt NAV. (Gå tillbaka ovan för att se hur NAV beräknas. )

Så kontraintuitivt kan den högre NAV-fonden vara en bättre investering.

Låt mig illustrera detta ytterligare.

Du vet att NAV för direkta planer för ett system är högre än dess vanliga planer. Nu kan en felsäljare använda denna punkt för att sälja en vanlig plan till dig. Du känner dig glad att du har fått fler enheter för din investering.

Ledsen att jag bryter den fula sanningen för dig. En direktplan har ett högre NAV eftersom den har mindre kostnader och därför är fler av dess vinster tillgängliga för fondsystemet. Dessa extra vinster på grund av lägre kostnader ökar dess nettotillgångsvärde.

Ett enkelt sätt att kontrollera detta är att titta på årliga vinster för de direkta planerna jämfört med vanliga planer. En direktplan visar alltid en högre avkastning jämfört med den vanliga planen. Skillnaden beror på de lägre kostnaderna i den direkta planen.

Samma knep används för att sälja nya fonderbjudanden eller NFO:er till dig. Rs. 10 NAV är den största myten i stan. Akta sig!

Har lamporna tänts? Låt mig veta din förståelse för NAV. Kommentarsektionen väntar på din feedback.